Sisällysluettelo Miksi Malta mullistaa E-Commerce-yrityksesi Dropshipping Maltalta: Näin aloitat laillisesti ja kannattavasti VAT-Compliance rajat ylittävässä kaupassa: Realiteetit Malta E-Commerce Setup: Reittikartta byrokratiaviidakossa Kulut ja todellisuus: Mitä Malta E-Commerce oikeasti maksaa Yleiset virheet ja niiden välttäminen Usein kysytyt kysymykset Malta e-commerce -keskuksena? Kuulostaa hullulta. Pieni Välimeren kalliosaari 500 000 asukkaalla lippuna EU-markkinoille? Kahden vuoden kokemuksella voin sanoa: vähemmän hullua kuin luulet, mutta myös kinkkisempää kuin konsultit lupaavat. Olen itse käynyt läpi matkan saksalaisesta yksinyrittäjästä maltalaisen e-commerce-yrityksen pyörittäjäksi. Spoileri: Se ei ollut täydellisen sujuvaa verosuunnittelua, kuten YouTube-videoissa annetaan ymmärtää. Mutta se toimi. Nykyään myyn maltalaisen yhtiöni kautta 27 EU-maahan, maksan 5 % yhteisöveroa ja nukun silti yöni hyvin – kaikki on laillista. Tässä artikkelissa avaan sinulle totuuden sellaisena kuin se on: missä Malta todella loistaa, mitkä esteet odottavat ja miksi VAT-Compliance on se kompastuskivi, johon moni kaatuu. Mukana konkreettisia lukuja, todelliset kulut sekä askel askeleelta -suunnitelma, joka pitää sinut poissa byrokratian sokkeloista. Miksi Malta mullistaa E-Commerce-yrityksesi Malta kilpailee Irlannin ja Alankomaiden kanssa sähköisen kaupan sääntelyn ystävällisyydessä. Mutta toisin kuin nämä jättiläiset, Malta on vielä tarpeeksi kompaktin kokoinen, ettet huku massaan. Mitä tämä tarkoittaa oikeasti bisneksesi kannalta? Luvut puhuvat puolestaan: Maltan E-Commerce-edut Aloitetaan siitä, mikä sinut tänne todennäköisesti toi: veroista. Maltalla on yhteisöverojärjestelmä (Corporate Income Tax), joka oikealla rakenteella mahdollistaa jopa 5 %:n efektiivisen verokannan. Tämä ei ole veronkiertoa, vaan virallinen EU:n palautusjärjestelmä nimeltään 6/7 Refund. Miten se toimii? Ensin maksat 35 % yhteisöveroa. Kuulostaa paljolta? Kun olet Non-Resident Shareholder (osakas, joka asuu Maltan ulkopuolella), saat 6/7 osaa maksetusta verosta takaisin. Laskutoimitus: 35 % miinus 30 % (6/7 osaa 35 %:sta) = 5 % todellinen verotus. Voitto Vero (35%) Palautus (6/7) Efektiivinen verotus 100 000 € 35 000 € 30 000 € 5 000 € (5 %) 500 000 € 175 000 € 150 000 € 25 000 € (5 %) 1 000 000 € 350 000 € 300 000 € 50 000 € (5 %) Mutta varoitus: palautus tulee vasta, kun jaat osinkoa. Eli ensin sinun tulee maksaa koko 35 %. Likviditeetin suunnittelu on siis pakollista. EU-passitus: Yksi Malta, koko Eurooppa käytössäsi Maltalaisella E-Commerce-lisenssillä voit myydä kaikkiin 27 EU-jäsenvaltioon. Se on kuin eurooppalaisen markkinan yleisavain. Tämä korostuu etenkin VAT-rekisteröinnissä (arvonlisävero). EU-OSS-järjestelmän (One-Stop-Shop) ansiosta ilmoitat kaikki EU-myyntisi keskitetysti Maltalle. Ei enää erillisiä VAT-numeroita Saksaan, Ranskaan tai Italiaan. Mitä se merkitsee sinulle? Et tarvitse 27 eri tilitoimistoa ja järjestelmää – kaikki hoituu Maltan kautta. Ajan- ja rahansäästö on merkittävä. Mitä kilpailijat eivät kerro: Todelliset haasteet Nyt tulee se osa, jonka konsultit usein hyppäävät yli. Malta ei ole plug & play -ratkaisu, kuten lupaillaan. Tässä realiteetit: Substanssin todistaminen: Sinun tulee osoittaa aitoa liiketoimintaa Maltalla. Postilokero ei riitä. Vaaditaan: paikallinen johtaja, maltalainen toimisto, säännölliset hallituksen kokoukset. Kielimuuri: Viranomaisasiointi on usein maltaksi tai englanniksi. Helppoa? Kokeile perustella, miksi dropshipping ei ole keinotekoinen liiketoimi. Pankkiasiat: Maltalaiset pankit suhtautuvat sähköiseen kauppaan varovasti. Tilin avaus kestää 3–6 kuukautta, ei 3–6 viikkoa. Vähimmäispääoma: Maltalainen Limited (Ltd.) vaatii vähintään 1 165 € pääomaa. Kuulostaa vähältä, mutta lisää turvamarginaalia tarvitaan. Silti – jos nämä esteet selätät, saat järjestelmän, joka on oikein rakennettuna sekä verooptimoitu että EU-yhteensopiva. Tällä hetkellä se on kullanarvoista. Dropshipping Maltalta: Näin aloitat laillisesti ja kannattavasti Dropshipping Maltalta ei ole vain mahdollista, vaan tietyissä tilanteissa jopa nerokasta. Miksi? Malta ymmärsi varhain, että verkkokauppa on tulevaisuutta, ja joustavat säännökset syntyivät tämän pohjalta. Vaihe 1: Valitse oikea yritysmuoto Dropshippingiin käyvät Maltalla kolme yritysmuotoa: Malta Limited (Ltd.): 99 % tapauksista paras. Vähintään 1 165 € pääoma, yksi johtaja riittää, 5 % efektiivinen vero mahdollinen. Partnership: Käytännössä vain useamman omistajan tapauksessa järkevä. Monimutkaisempi hallinnointi. Sole Trader: Vastaava kuin saksalainen yksinyrittäjä. Suositellaan vain hyvin pienillä liikevaihdoilla. Suosittelen Malta Limited -yhtiötä. Miksi? Paras yhdistelmä joustavuutta, veroetua ja kansainvälistä uskottavuutta. Amazon, eBay– ja muut alustat suosivat osakeyhtiöitä verrattuna toiminimiin. Perustaminen tapahtuu Registry of Companies -viranomaisen kautta ja kestää virallisesti 5–10 arkipäivää. Käytännössä varaudu 3–4 viikkoon, sillä aina jokin asiakirja pitää täydentää. Vaihe 2: VAT-rekisteröinti – viranomaismaraton Tässä vaiheessa käy mielenkiintoiseksi. Maltalla sinun on rekisteröidyttävä ALV:n piiriin ensimmäisestä eurosta alkaen, jos myyt suoraan kuluttajalle. Tämä on eri tavoin kuin Saksassa, jossa pienyrittäjäraja on 22 000 €. Rekisteröintiprosessi VAT Departmentissa etenee näin: Hakemuksen jättäminen: Sähköisesti Malta VAT Departmentin portaalin kautta Asiakirjat: Kaupparekisteriote, vuokrasopimus, liiketoimintasuunnitelma Haastattelu: Kyllä, sinun pitää tulla paikalle ja selittää bisneksesi Odotus: 4–8 viikon käsittelyaika on normaali Vinkki: Ota mukaan maltalainen veroneuvoja haastatteluun. He osaavat virkamiesten kielen ja tietävät, mitä odotetaan. Vaihe 3: Hyödynnä ja ymmärrä EU-OSS-järjestelmä EU-OSS-järjestelmä (One-Stop-Shop) on paras ystäväsi rajat ylittävässä verkkokaupassa. Heinäkuusta 2021 alkaen voit hoitaa kaikki EU:n ALV-ilmoitukset keskitetysti Maltalta käsin. Kuinka se toimii käytännössä? Myyt tuotteen 100 eurolla Saksaan: Saksalainen asiakas maksaa 119 € (sis. 19 % saksalainen ALV) Saat 100 €, ilmoitat 19 € ALV:n Maltalla Malta tilittää 19 € Saksaan Vain yksi ilmoitus per neljännes Maltalla Tämä säästää sinut erillisiltä rekisteröinneiltä jokaiseen EU-maahan. 27 maan kanssa helpotus on valtava. Mutta: OSS-järjestelmässä on rajoituksia. Jos yhdessä EU-maassa liikevaihto ylittää 10 000 €/vuosi, sinun täytyy silti rekisteröityä sinne erikseen. Tästä lisää myöhemmin. VAT-Compliance rajat ylittävässä kaupassa: Realiteetit VAT-Compliance on juuri se kohta, jossa useimmat verkkokauppaunelmat kariutuvat. Syynä ei ole monimutkaisuus, vaan työmäärän aliarviointi. Näytän sinulle, missä kompastuskivet ovat. EU-OSS vai kansallinen rekisteröinti: Kumpi on helpompi? EU-OSS-järjestelmä kuulostaa täydelliseltä, mutta siinä on koukkuja. Vältät kyllä erilliset rekisteröinnit, mutta VAT-kannat täytyy silti määritellä maakohtaisesti oikein. Esimerkki: Myyt samaa tuotetta eri EU-maihin: Maa Standardi ALV Alennettu kanta Esimerkkituotteet Saksa 19 % 7 % Kirjat, ruoka Ranska 20 % 5,5 % Kirjat, lääkkeet Italia 22 % 10 % Hotellit, ruoka Espanja 21 % 10 % Ruoka, lääkkeet Verkkokauppajärjestelmäsi täytyy pystyä käsittelemään nämä automaattisesti. Shopify ja WooCommerce hoitavat tämän lisäosilla, räätälöidyt kehitystyöt tulevat kalliiksi. Vaihtoehto: Kansallinen rekisteröinti tärkeimmissä markkinoissa. Enemmän paperityötä, mutta myös enemmän hallintaa. Nyrkkisääntöni: 100 000 € asti vuodessa OSS, yli sen kansalliset rekisteröinnit kolmessa suurimmassa maassa. 10 000 € raja: Milloin menee monimutkaiseksi? 10 000 € Distance Selling Threshold on yksi tärkeimmistä luvuista EU-verkkokaupassa. Kun yhden maan myynti ylittää 10 000 € vuodessa, rekisteröinti on pakollinen. Kuulostaa paljolta? Ei ole. 50 € keskiostoksella se tarkoittaa 200 tilausta vuodessa per maa. Menee nopeammin kuin uskotkaan. Mitä tapahtuu rajan ylittyessä? Rekisteröintipakko: Pakollinen ALV-rekisteröinti kyseisessä maassa Kaksoiskirjanpito: OSS- ja kansalliset ilmoitukset rinnakkain Paikallinen edustaja: Joissain maissa vaaditaan ALV-edustaja Kulut: Lisäpalvelut, ohjelmistot ja compliance Vinkkini: Seuraa maiden myynnin rajaa kuukausittain. Toimi mieluummin ajoissa kuin maksa jälkikäteen sakkoja. Käytännön tapaus: Saksalainen dropshipper myy Ranskaan Kuvitellaan: Max, saksalainen dropshipper, siirtää yhtiönsä Maltalle. Hän myy kuntoiluvälineitä, liikevaihto 80 000 €/vuosi, josta 25 000 € Ranskaan. Tilanne: Max ylittää Ranskan 10 000 € rajan jo maaliskuussa. Ratkaisu: Ranskan ALV:n rekisteröinti ja rinnalla edelleen maltalainen OSS. Tämä tarkoittaa: Ranskan ALV-numeron haku (n. 200 € asianajokulut) Paikallinen veroneuvoja Ranskaan (150 €/kk) Kuukausittaiset ranskalaiset ALV-ilmoitukset (maltalaisten lisäksi) Kauppajärjestelmän päivitys: ranskalaiset asiakkaat saavat ranskalaisen ALV-numeron Kulut: 2 500 € vuodessa Ranska-compliancen takia. Opit: Max olisi voinut reagoida ajoissa ja rajoittaa Ranskan myyntiä – tai perustaa heti alkuun ranskalaisen tytäryhtiön. Malta E-Commerce Setup: Reittikartta byrokratiaviidakossa Nyt mennään konkreettisiin toimiin. Käyn kanssasi läpi todellisen perustamisprosessin kaikkine viranomaisvaiheineen, odotusaikoineen ja piilokuluineen. Registry of Companies: Kaikki byrokratia alkaa täältä Registry of Companies on ensimmäinen pysäkkisi. Täällä ilmoitat Malta Limited -yhtiön perustettavaksi. Prosessi on digitalisoitunut, mutta yhä maltalaisen leppoisa. Tarvittavat asiakirjat: Memorandum and Articles of Association (yhtiöjärjestys) Form A (perustamiskaavake) Pääoman todistus (vähintään 1 165 €) Kaikkien johtajien ja omistajien henkilöllisyystodistukset Certificate of Good Standing (jos sinulla on muita yrityksiä) Kustannukset eriteltynä: Potti Kulut Huomio Rekisteröintimaksu 245 € Valtiollinen maksu Asianajaja/notari 800–1 200 € Riippuu monimutkaisuudesta Registered Office 300–500 €/vuosi Pakollinen Maltalla Company Secretary 600–800 €/vuosi Pakollinen Aikataulu: Virallisesti 5–10 arkipäivää, todellisuudessa 3–4 viikkoa. Miksi pidempään? Rekisteri tarkistaa jokaisen nimen kolmesti ja kyselee lisäselvityksiä. Suunnittele puskuriaikatauluun. Vinkki: Ota paikallinen lakimies avuksi – tuo 800 € tulee takaisin, kun vältät virheet ja kyselyt. VAT Department: Täällä kohtalosi ratkaistaan VAT Department on tärkein viranomaisesi. Ilman ALV-numeroa ei laillista verkkokauppaa. Hakuprosessi on perusteellinen ja joskus turhauttava. Hyvä valmistautuminen ratkaisee: Laadi liiketoimintasuunnitelma: Ei pelkkä PDF, vaan yksityiskohtainen dokumentti liikevaihtoennusteen, kohderyhmien ja kilpailija-analyysin kera Vuokraa toimitilat: Virtuaalitoimisto ei enää riitä. Tarvitset oikeat tilat ja todellisen vuokrasopimuksen Järjestä pankkiasiat: VAT Department haluaa nähdä, että sinulla on maltalainen yritystili – tai ainakin hakemus vireillä Henkilöstö: Substanssivaatimuksiin kuuluu myös työvoimaa. Ainakin yksi paikallinen palkattu työntekijä tai freelancer olisi hyvä osoittaa Haastattelu: Sinun tulee tulla paikalle ja esitellä liiketoiminta. Tavallisia kysymyksiä: Miksi juuri Malta eikä Saksa/Itävalta/Sveitsi? Kuinka varmistatte paikallisen substanssin? Missä ovat toimittajanne ja asiakkaanne? Miten hoidatte palautukset ja asiakaspalvelun? Ole rehellinen mutta asiallinen. Virkamiehet kyllä tietävät, miksi olet Maltalla – kunhan vilpitön liiketoimintasi on kunnossa, se riittää. MFSA-lisenssi: Tarvitsetko sitä oikeasti? MFSA (Malta Financial Services Authority) sääntelee finanssipalveluita. Perusverkkokauppaan ei tarvitse MFSA-lupaa. Mutta poikkeuksia on: Lisenssi tarvitaan, jos: Maksujen prosessointi kolmansille osapuolille Markkinapaikka, jossa on escrow-palvelu Tilausmallit prepaid-saldolla Kryptovaluutan integrointi Lisenssiä EI tarvita, jos: Perinteinen verkkokauppa (omaan tai muiden tuotteiden myynti) Drop-shipping Affiliate-markkinointi SaaS (Software as a Service) MFSA-lisenssi maksaa 25 000–50 000 € ja vie 6–12 kuukautta. Hae vain, jos oikeasti tarvitset sitä. Kulut ja todellisuus: Mitä Malta E-Commerce oikeasti maksaa Aika laittaa luvut pöytään: mitä maltalainen verkkokauppayritys todella maksaa? Tässä raakarehellinen kustannuslaskelma omiin ja kollegoiden kokemuksiin perustuen. Perustamisen kulut yksityiskohtaisesti Perustamiskustannukset ovat jäävuoren huippu. Tässä kokonaiskuva ensimmäisen vuoden osalta: Potti Kertakulu Vuotuinen Huomio Yrityksen rekisteröinti 245 € – Valtiollinen maksu Asianajokulut 1 200 € – Kertaluonteinen VAT-rekisteröinti 0 € – Ilmainen, mutta työläs Toimiston vuokraus – 400 € Pakollinen Company Secretary – 720 € Compliance-palvelu Liiketilat 1 500 € 6 000 € Takuuvuokra + vuokra Pankkipalveluiden perustaminen 500 € 240 € Tilinavaus + kulut Kirjanpito/veroneuvonta – 3 600 € 300 €/kk realistinen Vakuutukset – 800 € Professional indemnity ym. Yhteensä vuosi 1 3 445 € 11 760 € Yhteensä: 15 205 € Nämä ovat minimit tehokkaalla toiminnalla – käytännössä varaa 20 000 €:n ensimmäisen vuoden budjetti, koska yllätyksiä tulee aina. Juoksevat kulut: kirjanpito, VAT ja compliance Juoksevat kulut ovat todellinen pitkäaikainen päänsärkijä – ne ratkaisevat onko Malta kannattava: Kuukausittaiset kiinteät kulut: Toimisto: 500 € (Malta on kallistunut) Tilitoimisto: 300 € (VAT ja compliance) Company Secretary: 60 € (jaettuna vuosikulusta) Pankkipalvelu: 50 € (tili- ja transaktiokulut) Vakuutukset: 70 € (vastuu- yms. vakuutukset) Muut kulut: 100 € (puhelin, netti, pikkumenot) Yhteensä/kk: 1 080 € Lisäksi vaihtelevat kulut: VAT-Compliance: 50–200 €/kk EU-maiden määrästä riippuen Legal Updates: 100–300 €/kvartaali lakimuutoksiin Tilintarkastus: 2 000–5 000 €/vuosi liikevaihdon mukaan Kannattavuusanalyysi: Millä liikevaihdolla Malta kannattaa? Miljoonan euron kysymys: missä vaiheessa Maltan kiemurat maksavat itsensä takaisin? Tässä omat laskelmani eri liikevaihtoskenaarioilla: Skenaario 1: 200 000 € liikevaihto/vuosi Voitto ennen veroja: 50 000 € (25 % kate) Malta-vero (5 %): 2 500 € Saksan vero (30 %): 15 000 € Verosäästö: 12 500 € Malta-kustannukset: 15 000 € (vuosi 1) Johtopäätös: Tappiollinen Skenaario 2: 500 000 € liikevaihto/vuosi Voitto ennen veroja: 125 000 € (25 % kate) Malta-vero (5 %): 6 250 € Saksan vero (30 %): 37 500 € Verosäästö: 31 250 € Malta-kustannukset: 15 000 € Johtopäätös: +16 250 € hyöty Skenaario 3: 1 000 000 € liikevaihto/vuosi Voitto ennen veroja: 250 000 € (25 % kate) Malta-vero (5 %): 12 500 € Saksan vero (30 %): 75 000 € Verosäästö: 62 500 € Malta-kustannukset: 15 000 € Johtopäätös: +47 500 € hyöty Nyrkkisääntöni: Malta kannattaa noin 400 000 € vuositulotason jälkeen ja 20 %+ nettokatteella. Pienemmällä bisneksellä compliance-kustannukset syövät säästöt. Yleiset virheet ja niiden välttäminen Kahden vuoden Maltan-kokemuksella ja lukuisten e-commerce-yrittäjien kanssa käytyjen keskustelujen perusteella nämä ovat yleisimmät kompastuskivet – ja näin vältät ne: Virhe 1: Substanssin vaatimusten aliarviointi Moni ajattelee, että maltalainen yhtiö on kuin mikä tahansa postilokerofirma. Väärin. Malta vaatii todellista liiketoimintaa: Paikallinen johtaja tai vähintään yksi palkattu työntekijä Aito toimitila (ei pelkkää virtuaalitoimistoa) Säännöllisiä hallituksen kokouksia Maltalla Paikallista toimintaa Ratkaisu: Suunnittele todellinen läsnäolo jo alusta asti. Maltalainen asiakaspalvelufreelancer (1 500 €/kk) riittää usein substanssivaatimuksiin. Virhe 2: VAT-rajat sivuutetaan 10 000 € raja maittain unohtuu usein. Yllättäen tulee VAT-rekisteröintivelvollisuus viiteen maahan – compliance-työn määrä moninkertaistuu. Ratkaisu: Seuraa rajat kuukausittain. Käytä työkaluja kuten TaxJar tai Avalara automaattiseen seurantaan. Virhe 3: Pankkiprojektin haasteet aliarvioidaan Maltalaiset pankit ovat tulleet varovaisemmiksi verkkokaupan suhteen. Tilin avaus kestää kuukausia – ei viikkoja. Ratkaisu: Aloita pankkiasioista keskustelu jo yhtiön perustamisen aikaan. Varaudu 6 kk odotukseen. Vaihtoehto: EMI-lupa esimerkiksi Revolut Businessille tai Wiselle. Virhe 4: Verosuunnittelun liioittelu 5 % vero houkuttelee, mutta se ei tule automaattisesti – täytyy täyttää kaikki ehdot eikä saa lipsua harmaalle alueelle. Ratkaisu: Käytä kokenutta maltalaista verokonsulttia. 300 €/kk on hyvin sijoitettu raha. Virhe 5: Exit-strategia unohtuu Mitä, jos Malta ei toimikaan? Usein unohdetaan poistumisen kustannukset ja aikataulu. Ratkaisu: Suunnittele exit-strategia alusta lähtien. Yhtiön purku Maltalla kestää 6–12 kuukautta ja maksaa 2 000–5 000 €. Usein kysytyt kysymykset Tarvitsenko maltalaisen asuinpaikan E-Commerce-yritykselle? Et tarvitse maltalaista osoitetta. Sinulla täytyy kuitenkin olla paikallinen johtaja tai osoitettua liiketoimintaa Maltalla. Moni hoitaa tämän Company Secretaryn tai paikallisen työntekijän avulla. Kuinka kauan koko perustamisprosessi kestää yrityksen perustamisesta ensimmäisiin myynteihin? Realistisesti 4–6 kuukautta. Yrityksen perustaminen: 3–4 viikkoa, VAT-rekisteröinti: 4–8 viikkoa, pankkitili: 2–4 kuukautta. Prosessit rullaavat osittain päällekkäin, mutta Malta toimii omalla aikataulullaan. Voinko siirtää nykyisen saksalaisen yritykseni Maltalle? Teoriassa kyllä, mutta käytännössä monimutkaista ja kallista. Usein on helpompaa perustaa uusi maltalainen yhtiö ja lopettaa saksalainen asianmukaisesti. Mitä tapahtuu, jos ylittää 10 000 € VAT-rajan EU-maassa? Sinun täytyy rekisteröityä kyseisen maan ALV-rekisteriin. Tämä tarkoittaa lisää compliancea ja usein paikallista veroneuvojaa. Kulut: 150–300 €/kk per maa. Onko Malta sopiva myös Amazon FBA:lle? Kyllä, Malta toimii hyvin Amazon FBA:ssa. Myyt Amazon Europen kautta maltalaisella VAT-numerolla. EU-OSS tekee VAT-hallinnosta huomattavasti helpompaa. Mitkä alat ovat Maltalla erityisen tervetulleita? Malta panostaa erityisesti: Gaming/iGaming, Fintech, Blockchain/Krypto, E-Commerce ja digitaaliset palvelut. Näille aloille on kohdennettuja tukia ja yksinkertaistettuja lupaprosesseja. Onko minun oltava henkilökohtaisesti paikalla Maltalla kun perustan yhtiön? Itse perustaminen ei vaadi fyysistä läsnäoloa, mutta VAT-rekisteröinti melkein aina. Viranomaiset tekevät usein henkilöhaastattelun. Varaudu 1–2 Malta-matkaan. Miten 6/7 veronpalautus toimii käytännössä? Ensin maksat 35 % yhteisöveron. Osinkojen jakamisen yhteydessä haet 6/7 osuudesta palautusta. Käsittely kestää 2–6 kuukautta ja vaatii jämptin kirjanpidon. Kannattaako Malta pienelle, alle 100 000 € liikevaihdon verkkokaupalle? Useimmiten ei. Compliance-kulut 15 000 €+/v ensimmäisenä vuotena eivät maksa itseään takaisin ennen noin 400 000 € liikevaihtoa hyvällä katteella. Mitkä ovat suurimmat lailliset riskit Malta E-Commercen osalta? Suurimmat riskit: VAT-rikkomukset (tuntuvat sakot), puutteellinen substanssin osoittaminen (hyväksyntä vaarassa), pankkivalvonta (tilien sulkeminen). Osaavan neuvonnan kanssa nämä riskit ovat hallittavissa.
