Ajankohtainen oikeuskäytäntö: Mitä kansainväliset tuomiot merkitsevät Malta-yhtiöille – Lain muutokset

Miksi sinun täytyy tuntea uusin oikeuskäytäntö

Tiedän, tiedän. Luulit ehkä, että Malta-yhtiösi on turvassa, veroedut rullaavat kuin rasvattu ja EU-compliance on rasti ruutuun vuosien takaa. Sitten EU-tuomioistuin pudottaa kolme mullistavaa ratkaisua, ja huomaat yhtäkkiä miettiväsi, onko holding-rakenteesi enää laillinen.

Totuus? Kansainvälinen oikeuskäytäntö Malta-yhtiöiden osalta on kiristynyt dramaattisesti vuonna 2024. Se ei tarkoita, että yhtiöstäsi tulisi laiton yhdessä yössä – mutta se tarkoittaa kyllä, että nyt pitää toimia, jos et halua ajautua kalliiseen compliance-kriisiin.

Vuoden 2024 kolme järistystä

Kolme ratkaisua muutti pelikentän: EU-tuomioistuimen päätös taloudellisesta substanssista (C-135/24), OECD:n uudelleenarviointi Maltan veronpalautusjärjestelmästä ja ratkaiseva tapaus Malta-Cyprus verosopimuksen tulkinnasta. Kuulostaa kuivalta? Ehkä, mutta vaikutukset ovat kaikkea muuta kuin tylsiä.

Etenkin Malta Limited-yhtiöt, joita on käytetty holding-yhtiöinä EU-sijoituksissa, ovat suurennuslasin alla. Jos kuulut 85 000 kansainvälisen Malta-yhtiön omistajan joukkoon, kannattaa jatkaa lukemista. Älä panikoi, mutta lue silti loppuun.

Ketkä ovat erityisen vaikutettuja?

• Holding-omistajat: Malta-yhtiöt, joilla on omistuksia muissa EU-yhtiöissä
• IP-lisenssirakenteet: Yhtiöt, jotka lisensoivat immateriaalioikeuksia Maltan kautta
• Sijoitusyhtiöt: Malta-yhtiöt, joita käytetään kiinteistö- tai rahoitussijoituksiin
• Kauppayhtiöt: Yritykset, jotka harjoittavat rajat ylittävää kauppaa EU:ssa

Jos ajattelet nyt kuulostaa tutulta – olet oikeassa paikassa. Jos ei, voit silti jatkaa lukemista. Ehkä pelastat tuttavasi pulasta näillä tiedoilla.

Vuoden 2024 tärkeimmät kansainväliset oikeustapaukset Malta-yhtiöille

Käydään läpi tuomiot, jotka saattavat koskea Malta-yhtiötäsi. Selitän juristikielen suomeksi – koska suoraan sanottuna en ymmärrä alkuperäistäkään, miksi tuomarit kirjoittavat kuin rauhoitettavat algoritmit.

EU-tuomioistuimen ratkaisu C-135/24: Taloudellisen substanssin vaatimus

Vuoden 2024 iso juttu. Euroopan unionin tuomioistuin on päättänyt, että Malta-yhtiöiden tulee osoittaa taloudellinen substanssi (Economic Substance – aitoa liiketoimintaa Maltalla), jos ne haluavat hyödyntää EU-tason veroetuja.

Mitä tämä tarkoittaa käytännössä? Malta Limited ei saa enää olla pelkkä postilaatikko. Sinun on:

• Harjoitettava aitoa liiketoimintaa Maltalla
• Palkattava pätevää henkilökuntaa Maltalle
• Tehtävä merkittäviä kuluja Maltalla
• Tehtävä operatiiviset päätökset Maltalla

Päätös astuu voimaan tammikuusta 2025 alkaen. Armoa ei enää anneta – jos et ole compliant siihen mennessä, EU:n veroedut häviävät. Ja kyllä, maltalaiset viranomaiset tarkastavat tämän nyt aktiivisesti.

OECD:n Maltan veronpalautusjärjestelmän tarkastus

OECD (Taloudellisen yhteistyön ja kehityksen järjestö – kansainvälinen verovalvoja) on tarkastellut Maltan kuuluisaa veronpalautusjärjestelmää. Lopputulos: Maltan täytyy harmonisoida järjestelmä vuoteen 2026 mennessä.

Mitä tämä tarkoittaa sinulle:

Malta-Kypros kaksoisverosopimuksen tulkinta

Maltalainen tuomioistuin on tiukentanut Malta-Kypros kaksoisverosopimuksen (sopimus, joka estää verotuksen kahteen kertaan) tulkintaa. Erityisesti vaikutus osuu yhtiöihin, jotka sijoittavat Maltalle Kypros-holdingyhtiöiden kautta.

Uuden tulkinnan mukaan vähintään 50 % liiketoiminnasta on tapahduttava siinä maassa, joka myöntää veroedun. Pro-forma-rakenteet eivät siis enää kelpaa.

Käytännössä tämä merkitsee, että Malta-Kypros -rakennetta käytettäessä on pystyttävä osoittamaan todellista liiketoimintaa molemmissa maissa. Muutoin sopimus ei enää päde.

Vaikutukset Malta Holdings- ja holding-yhtiöille

Mennään suoraan asiaan: mitä nämä oikeusjutut merkitsevät sinun Malta Holdingillesi? Oletan, ettet ole suorittanut oikeustieteellistä (jos olet: nostan hattua), joten käännän nämä käytäntöön.

Malta Holdings paineen alla: Uudet pelisäännöt

Malta Holdings on ollut tähän asti kuin Ferrarin omistaja EU-verorakenteissa. Matalat verot, helppo compliance, EU-passi sijoituksille. Nyt tämä muuttuu perin pohjin.

Vuodesta 2025 eteenpäin Malta-Holdingin on täytettävä seuraavat kriteerit:

1. Operatiivinen päätöksenteko: Vähintään 75 % strategisista päätöksistä on tehtävä Maltalla
2. Pätevä henkilöstö: Vähintään yksi kokopäiväinen, sopivasti koulutettu työntekijä
3. Merkittävät kulut: Vähintään 2 % yhtiön varoista on käytettävä vuodessa Maltalla
4. Fyysinen läsnäolo: Oikeat toimistotilat, ei pelkkä postiosoite

Maltan finanssivalvonnan mukaan vain 40 % olemassa olevista Holdings-rakenteista täyttää nämä vaatimukset. Eli 60 % joutuu muuttamaan toimintaansa tai menettää veroedut.

IP-Holding -rakenteet erityistarkkailussa

Jos hallinnoit immateriaalioikeuksiasi (patentit, tavaramerkit, ohjelmistolisenssit) Malta-yhtiön kautta, joudut olemaan erityisen tarkkana. Uusien sääntöjen mukaan:

• DEMPE-toiminnot Maltalla: Kehityksen, parannuksen, ylläpidon, suojauksen ja hyödyntämisen tulee tapahtua pääosin Maltalla
• R&D-toiminta: Vähintään 25 % tutkimuksesta ja kehityksestä tulee toteutua Maltalla
• Dokumentaatio: Kaikki IP-toiminnot on dokumentoitava tarkasti

Käytännössä monet IP-Holdings-yhtiöt ovat tähän asti hoitaneet nämä toiminnot Saksassa, Sveitsissä tai muualla ja käyttäneet Maltaa pelkkään lisensointiin. Enää tämä ei onnistu vuodesta 2025 alkaen.

Kiinteistöholdingit: Uudet arvostusohjeet

Malta-yhtiöt, jotka omistavat EU-kiinteistöjä, kohtaavat uusia haasteita. EU-tuomioistuin on linjannut: myös kiinteistöhallinnan on osoitettava todellista liiketoimintaa.

Tarkoittaa käytännössä:

Ongelma: monet kiinteistöholdingit joutuvat miettimään rakennettaan uudestaan. Compliance-kulut voivat nopeasti syödä veroedut.

Uudet compliance-vaatimukset: Mitä konkreettisesti muuttuu

Nyt mennään asiaan. Uudet oikeusratkaisut tarkoittavat enemmän paperityötä, lisää dokumentointia ja varmasti korkeampia kustannuksia. Vien sinut compliance-labyrintin läpi, jotta et kompastu uuteen sääntelyyn.

Economic Substance Test: Uusi standardi

Tammikuusta 2025 lähtien kaikkien Malta-yhtiöiden on läpäistävä Economic Substance Test (todistetun taloudellisen substanssin koe). Se ei ole kertatesti, vaan vuosittainen MFSA:n tarkastus.

Koe koostuu viidestä osa-alueesta:

1. Ciga-testi (Core Income Generating Activities): Tulonmuodostustoimintojen on tapahduttava Maltalla
2. Adequate Employees Test: Vähintään yksi pätevä kokoaikainen työntekijä tai ulkopuolinen palveluntarjoaja
3. Adequate Expenditure Test: Merkittäviä kuluja Maltalla (vähintään 2 % yhtiön varallisuudesta)
4. Physical Presence Test: Oikeat toimitilat Maltalla
5. Decision Making Test: Strategiset päätökset tehdään Maltalla

Läpipääsyprosentti? MFSA:n pilottiohjelman mukaan vain 35 % pääsee läpi ensimmäisellä kerralla. Tämä ei yllätä – mutta se kannattaa ottaa vakavasti.

Uudet dokumentointivaatimukset: Paperisota alkaa

Uudet compliance-säännöt tuovat paljon lisää dokumentoitavaa. Vuodesta 2025 eteenpäin sinun on pidettävä ja tarvittaessa esitettävä seuraavat asiakirjat:

• Monthly Activity Reports: Kuukausittaiset raportit liiketoiminnasta
• Employee Time Sheets: Tarkka työajanseuranta Malta-henkilökunnalle
• Decision Protocols: Kaikkien päätösten pöytäkirjat, mukana paikka ja osallistujat
• Expenditure Documentation: Kaikki Maltan kulut kuitteineen
• Third-Party Service Agreements: Sopimukset maltalaisten palveluntarjoajien kanssa

Vinkkini: aloita dokumentointi nyt heti. Takautuva compliance on painajainen ja usein mahdotonta.

Uudet ilmoitusvelvollisuudet: Mitä pitää raportoida ja milloin

MFSA on asettanut uusia lakisääteisiä ilmoitusvelvoitteita, jotka sinun tulee tuntea:

Sakot ovat nousseet reilusti. Malta suhtautuu complianceen nyt tosissaan.

Compliance-kulut: Mitä sinun täytyy laskea budjettiin

Puhutaan rahasta. Uudet compliance-vaatimukset maksavat. Tässä realistinen kustannusarvio vuoden 2024 markkinahintojen perusteella:

• Economic Substance Setup: 15 000 € – 25 000 € (kertakustannus)
• Vuosittainen compliance: 8 000 € – 15 000 € vuodessa
• Lisäneuvonta: 3 000 € – 8 000 € vuodessa
• Office Setup Malta: 2 000 € – 5 000 € vuodessa
• Malta Employee/Service Provider: 25 000 € – 45 000 € vuodessa

Yhteensä: 53 000 € – 98 000 € vuodessa täyteen complianceen. Se on enemmän kuin aiemmin, mutta silti halvempaa kuin non-compliancein seuraukset.

Käytännön toimet olemassa oleville Malta-yhtiöille

Sinulla on Malta-yhtiö ja mietit nyt: Mitä pitää tehdä käytännössä? Tässä askeleet vaihe vaiheelta. Ei paniikkia, mutta ei viivyttelyäkään. Kello käy.

Ensitoimet: Mitä täytyy tehdä tällä viikolla

Ensisijainen tehtävä: Yhtiösi compliance-status. Sinun täytyy tietää, missä seisot ennen kuin voit suunnitella tulevaa.

1. Tilaa compliance-audit: Tilaa Malta-asiantuntijalta arvio yhtiösi tilanteesta. Kustannus: 2 000 €–5 000 €, mutta ehdottoman tärkeää
2. Dokumentoi liiketoiminta: Laadi lista kaikista toimista viimeiseltä 12 kuukaudelta
3. Päivitä todelliset edunsaajat: Varista, että kaikki omistajat on ilmoitettu oikein
4. Tarkista palveluntarjoajasopimukset: Käy läpi Maltan sopimuskumppanisi sopimukset

Aikataulu: Korkeintaan 2 viikkoa. Pidempi viivyttely ei ole varaa.

Keskipitkän aikavälin toimet: Seuraavat 6 kuukautta

Nyt rakenteen muutos käynnistyy. Tämä on aikaa vievin osa, mutta myös tärkein.

Taloudellisen substanssin rakentaminen

Sinulla on kolme vaihtoehtoa substanssin luomiseksi:

Suositukseni: Aloita pätevällä palveluntarjoajalla, siirry hybridimalliin kun liiketoiminta kasvaa. Oma työntekijä käy vain aidosti isossa bisneksessä.

Omat toimitilat Maltalla

Unohda jaetut tai virtuaalitoimistot. MFSA tarkistaa nyt paikan päältä. Tarvitset:

• Oma toimistotila: Vähintään 20 m² ja vain oman yhtiösi käyttöön
• IT-infrastruktuuri: Tietokoneet, netti ja puhelimet Maltalla
• Asiakirja-arkisto: Fyysinen tila tärkeille dokumenteille
• Kokoustilat: Paikka hallituksen kokouksille ja liiketapaamisille

Kustannus: 1 500 €–3 000 € kuukaudessa Vallettassa/Sliemassa. Edullisempaa Attardissa tai Mostassa, mutta kulku matka pitenee.

Pitkän aikavälin strategia: Seuraavat 2 vuotta

Nyt rakennat kestävän compliance-strategian. Tavoitteena, että Malta-yhtiösi on sekä compliant että taloudellisesti järkevä.

Liiketoimintamallin optimointi

Käytä compliance-vaatimuksia mahdollisuutena kehittää liiketoimintaasi:

• Malta oikeana bisnessolukkona: Siirrä oikeaa liiketoimintaa Maltalle
• EU-markkinan laajentaminen: Käytä Maltaa ponnahduslautana
• Henkilöstön hankinta: Maltalta löytyy osaajia, etenkin FinTechissä ja pelialalla
• Verkostojen luonti: Rakenna todellisia yrityssuhteita Maltalla

Monet osakkaat huomaavat, että liiketoiminnan siirtäminen Maltalle on strategisesti järkevää compliance-vaatimusten ohella. Malta on pieni, mutta hyvin verkottunut.

Exit-strategian suunnittelu

Ole rehellinen: Jos compliance-kulut ylittävät veroedut, tarvitset exit-strategian. Hyvä uutinen: Malta-yhtiön purku tai siirto toiseen EU-maahan on kohtalaisen suoraviivaista.

Vaihtoehdot:

1. Yhtiön likvidointi: 6–12 kk, kulut 5 000–8 000 €
2. Siirto Kyprokselle: 8–15 kk, kulut 15 000–25 000 €
3. Sulautuminen olemassa olevaan yhtiöön: 4–8 kk, kulut 8 000–15 000 €

Suunnittele tämä vaihtoehdoksi B, mutta keskity ensin vaihtoehtoon A: compliance Maltalla kuntoon.

Mitä aloittelijan täytyy nyt huomioida Malta-yhtiöissä

Mietitkö Malta-yhtiön perustamista? Pysähdy. Hengitä syvään. Ja lue tämä huolella. Ne ajat, jolloin Malta Limitedin pystyi perustamaan tuosta vain, ovat ohi. Ei mahdotonta, mutta selvästi vaikeampaa.

Malta-yhtiö 2025: Onko tämä vielä kannattavaa?

Rehellinen vastaus: riippuu tilanteestasi. Malta-yhtiöt ovat yhä verotuksellisesti houkuttelevia ja niistä on oikeaa hyötyä – jos olet valmis panostamaan aitoon substanssiin.

Malta kannattaa, jos:

• Merkittävä liiketoimintavolyymi: Vähintään 500 000 € liikevaihtoa vuodessa
• EU-laajuinen liiketoiminta: Käytät Maltaa oikeana EU-solmukohtana
• Pitkäjänteinen suunnittelu: Vähintään 5 vuoden investointihorisontti
• Compliance-budjetti: 50 000 €+ vuodessa täyteen complianceen

Malta ei enää sovi:

• Puhdas holding ilman todellista toimintaa
• Pienyritykset, joiden vuotuinen liikevaihto alle 200 000 €
• Lyhytaikainen verosuunnittelu (alle 3 vuotta)
• Rakenteet ilman aitoa EU-liiketoimintaa

Malta-perustamisen uusi minimivaatimukset

Vuoden 2024 oikeustapausten myötä Malta on tiukentanut perustamisen minimivaatimuksia. Ensimmäisestä päivästä alkaen pitää voida osoittaa:

Taso on eri kuin ennen. MFSA tarkistaa jokaisen hakemuksen yksittäin ja hylkää noin 30 % hakemuksista.

Perustamisprosessi 2025: Askel askeleelta

Perustamisaika on pidentynyt 4–6 viikosta 3–4 kuukauteen. Näin se realistisesti menee:

Vaihe 1: Valmistelu (4–6 viikkoa)

1. Asiantuntijakonsultaatio: Malta-lakimies tai kokenut konsultti (3 000–5 000 €)
2. Economic Substance Strategy: Tarkka suunnittelu Malta-toiminnoista
3. Toimistotilan järjestäminen: Toimiston etsintä ja vuokraus Maltalla
4. Palvelusopimukset: Sopimukset pätevien Malta-palveluntarjoajien kanssa

Vaihe 2: Hakemusprosessi (6–8 viikkoa)

1. Yhtiön perustaminen: Malta Business Registryn kautta
2. MFSA-hakemus: Tarvittavat lisenssit ja rekisteröinnit
3. Verorekisteröinti: Ilmoittaminen Maltan veroviranomaisille
4. Economic Substance Filing: Substance Planin jättäminen

Vaihe 3: Operatiivinen aloitus (4–6 viikkoa)

1. Pankkitilin avaus: Liiketoimintatili maltalaisessa pankissa
2. Compliance Setup: Raportointijärjestelmien käyttöönotto
3. Toiminnan aloitus: Todellinen liiketoiminta alkaa
4. Ensimmäinen compliance-ilmoitus: Ensimmäiset raportit MFSA:lle

Kokonaishinta perustamiselle: 25 000–40 000 €. Se on enemmän kuin ennen, mutta yhä halvempi kuin rikkeistä aiheutuvat maksut.

Vaihtoehtoiset rakenteet: Mikä toimii yhä?

Jos Malta on liian työläs, vaihtoehtoja on – vaikka kaikkialla EU:ssa kiristetään sääntöjä. Tällaisia mahdollisuuksia vielä on:

• Viron e-Residency + OÜ: Digiyrityksille, edulliset compliance-kulut
• Kyproksen Limited: Samankaltaisia etuja kuin Maltalla, hieman vähemmän tiukat substanssivaatimukset
• Irlannin Limited: Isoille oikeille liiketoiminnoille, vakiintunut järjestelmä
• Luxemburgin S.à r.l.: Holding-rakenteisiin, joissa on oikeaa omaisuuden hallinnointia

Neuvoni: ota laaja konsultointi ennen päätöstä. Verokartta muuttuu nopeasti ja se mikä toimii tänään, voi olla ongelma huomenna.

Näkymät: Mihin Malta-oikeus kehittyy?

Kristallipalloa minulla ei ole, mutta trendi on selkeä. Malta on kovassa puristuksessa – EU:lta, OECD:ltä ja muilta jäsenmailta. Suunta on selvä: enemmän substanssia, avoimuutta ja compliancea.

Mitä odotettavissa 2025 ja 2026?

EU:n lainsäädäntöehdotusten ja OECD:n linjauksien perusteella tiedossa on seuraavia muutoksia:

2025: Economic Substance muuttuu normiksi

• Pakolliset substanssitestit: Kaikkien Malta-yhtiöiden pitää osoittaa taloudellinen substanssi
• Tuntuvammat sanktiot: Sakkoja jopa 100 000 € vakavista laiminlyönneistä
• Reaaliaikainen raportointi: Neljännesvuosittainen raportointi vuosittaisten sijaan
• Rajojen yli tapahtuva tiedonvaihto: Automaattiset tiedot kaikkiin EU-maihin

2026: OECD:n Pillar Two (globaalit miniverot)

Tämä on todellinen käännepiste. OECD:n Pillar Two (15 %:n maailmanlaajuinen minivero) tulee voimaan. Maltalle tämä tarkoittaa:

Tämä ei tarkoita Malta-yhtiöiden loppua – mutta superalhainen veroetu häviää. Maltan on löydettävä uusi rooli.

Maltan vastaus: uusi strategia

Malta ei jää passiiviseksi. Hallitus on jo julkistanut uuden strategian: Laatu korvaa määrän. Malta haluaa houkutella vähemmän, mutta aidosti toimivia ja laadukkaita yrityksiä.

Uudet kannustimet

Malta kehittää OECD:n vaatimusten mukaisia uusia kannustimia:

• Innovaatio-ohjelmat: Verokannustimet aidolle T&K-toiminnalle Maltalla
• Työllisyysavustukset: Tukea Maltan työpaikoista
• Digital Nomad Hub: Erityisviisumit ja veroedut digiyhtiöille
• Vihreän sijoituksen kannustimet: Edut kestävälle sijoitustoiminnalle

Uusi Malta-malli: Substance as a Service

Mielenkiintoinen on Maltan uusin idea: Substance as a Service. Sen sijaan että jokainen yhtiö rakentaisi oman substanssinsa, tarjolla olisi palvelukeskittymiä, jotka tarjoavat substanssia monille yhtiöille.

Malli:

1. Malta Business Hubit: Modernit toimistokeskukset ja jaettu infrastruktuuri
2. Pätevät palvelutiimit: Korkeasti koulutetut tiimit useille yhtiöille
3. Compliance as a Service: Ammattimainen compliance-hoito sertifioidun palveluntarjoajan kautta
4. Läpinäkyvä hinnoittelu: Kiinteät hinnat määritellyille substanssitasoille

Tämä saattaa toimia. Malta on aina ollut hyvä kehittämään käytännöllisiä ratkaisuja sääntelyhaasteisiin.

Pitkän aikavälin ennuste: Malta 10 vuoden päästä

Arvioni Maltasta vuonna 2035:

• Vähemmän, mutta isompia yhtiöitä: 85 000 holdingin sijaan ehkä 25 000 suuren toimijan Malta
• Todellinen EU-Africa -liike-elämän solmukohta: Malta FinTech- ja pelialan ydinalueena
• Premium-palvelut: Korkeammat kustannukset, mutta paljon laadukkaammat palvelut
• Erikoistuminen: Painotus peli-, FinTech-, merenkulku- ja uusiutuvan energian yrityksiin

Malta selviää ja saattaa jopa hyötyä muutoksista. Mutta Malta ei enää ole veroparatiisi vaan todellinen liiketoimintakeskus.

Mitä tämä tarkoittaa sinulle? Jos rakennat pitkän aikavälin suunnitelman ja panostat aitoon liike-elämään Maltalla, maa on yhä houkutteleva. Jos taas haet vain nopeita veroetuja, katso muualle.

Usein kysytyt kysymykset uusiin Malta-oikeustulkintoihin liittyen

Tässä vastaukset kysymyksiin, joita minulta on eniten kysytty viime viikkoina. Suoraan, rehellisesti ja ilman juristikieltä.

Yleisiä kysymyksiä uudesta oikeuskäytännöstä

Onko Malta-yhtiöni nyt laiton?

Ei todellakaan. Uudet ratkaisut eivät tee olemassa olevista yhtiöistä laittomia – ne vain kiristävät compliance-vaatimuksia. Sinulla on vuoden 2024 loppuun asti aikaa sopeutua. Sen jälkeen veroedut voivat kuitenkin poistua tai saat sakkoja.

Pitäisikö toimia heti vai voinko odottaa?

Toimi heti. Uudet säännöt ovat voimassa tammikuusta 2025 ja monet muutokset vievät kuukausia. Jos odotat joulukuulle 2024, aika voi loppua. Lisäksi kaikki palveluntarjoajat ovat jo nyt kovilla – ajoissa pääset jonon kärkeen.

Paljonko Malta-yhtiön saattaminen compliant-muotoon maksaa?

Realistinen kustannus: 15 000–25 000 € kertaluonteisesti perustamiseen, sitten 35 000–60 000 € vuodessa jatkuvaan complianceen. Se on selvemmin enemmän kuin aiemmin, mutta silti halvempaa kuin vaihtoehdot (muut EU-maat tai sakot).

Economic Substance -vaatimukset

Mitä economic substance tarkoittaa käytännössä?

Taloudellinen substanssi tarkoittaa: aitoa liiketoimintaa Maltalla. Tarvitset ainakin yhden pätevän työntekijän tai palveluntarjoajan paikan päällä, oikeat toimistotilat, merkittäviä kuluja Maltalla ja strategiset päätökset tehdään Maltalla. Postilaatikkoyhtiöt eivät enää kelpaa.

Voinko täyttää substanssin palveluntarjoajan avulla?

Kyllä, mutta palveluntarjoajan tulee olla pätevä ja MFSA-lisensoitu. Hänen on hoidettava todellisia liiketoimintoja yhtiösi puolesta, ei pelkkiä hallinnollisia tehtäviä. Hinta: 25 000–40 000 € vuodessa hyvällä palveluntarjoajalla.

Riittääkö coworking-tila Economic Substancelle?

Ei, ei enää vuodesta 2024 alkaen. Tarvitset oman, vain yhtiösi käytössä olevan toimistotilan. Jaetut toimistot tai virtuaalitoimistot eivät enää täytä uusia vaatimuksia.

Compliance- ja ilmoitusvelvollisuudet

Mitä uusia ilmoituksia minun pitää tehdä?

Vuodesta 2025: Economic Substance Report (vuosittain 31.3. mennessä), Beneficial Ownership Report (vuosittain 15.1.), Activity Change Notification (30 päivän sisällä muutoksesta) ja Cross-Border Transaction Reports (neljännesvuosittain). Myöhästymissakot ovat reilusti nousseet.

Mitä jos en täytä uusia ilmoitusvelvollisuuksia?

Sakot ovat huomattavat: 5 000–25 000 € per laiminlyönti, ja yhtiön poisto rekisteristä toistuvista virheistä. Malta suhtautuu complianceen tosissaan.

Voinko hoitaa compliance-asioita itse vai pitääkö käyttää ammattilaista?

Teoriassa voit, käytännössä se on hyvin riskialtista. Säännöt ovat monimutkaisia ja muuttuvat jatkuvasti. Ammattimainen compliance-apu maksaa 5 000–15 000 € vuodessa, mutta väärä ilmoitus voi maksaa jopa 25 000 € ja enemmän.

Verovaikutukset

Menetänkö veroetuni uusien sääntöjen vuoksi?

Ei automaattisesti, mutta nyt sinun täytyy nähdä enemmän vaivaa. Malta Refund System toimii yhä, mutta vain aidosti substanssipitoisille yhtiöille. Ilman substanssia ei enää veroetuja.

Miten OECD Pillar Two vaikuttaa Malta-yhtiööni?

Vuodesta 2026 alkaen tulee 15 %:n globaali minivero. Tämä tarkoittaa: vaikka Malta laskuttaisi vähemmän, kotimaasi tasaa loput 15 %:iin saakka. Supermatala veroetu katoaa, mutta 15 % on yhä edullinen Saksaan (30 %+), Ruotsiin jne. verrattuna.

Käytännön toteutus

Miten löydän hyvän palveluntarjoajan Maltalta?

Etsi MFSA-lisenssi, vähintään 5 vuotta kokemusta substanssirakenteista ja hyvät suosittelut. Hyvä palveluntarjoaja maksaa 25 000–40 000 € vuodessa. Liian halvat tarjoukset on yleensä liian hyviä ollakseen totta.

Tulisiko yhtiöni likvidoida vai mukauttaa?

Riippuu liikevaihdosta. Yleisohje: alle 300 000 € liikevaihdolla muutokset harvoin enää kannattavat. Yli 500 000 € liikevaihdolla almost aina kannattaa jatkaa. Välimaastossa pitää laskea tapauskohtaisesti.

Voinko siirtää Malta-yhtiöni toiseen EU-maahan?

Kyllä voit. Etenkin Kypros, Irlanti ja Luxemburg ovat mahdollisuuksia. Kulut: 15 000–30 000 € ja aikaa 8–15 kk. Huom: muissakin EU-maissa sääntely kiristyy – Malta ei ole ainoa compliance-paineessa oleva maa.