Sisällysluettelo Maltan substanssivaatimukset 2025: Mikä on muuttunut Economic Substance Test: Maltayhtiöiden viisi ydinkriteeriä Maltan holding-yhtiöiden substanssivaatimukset: Erityissäännöt sijoitusyhtiöille Compliance-standardit 2025: Dokumentointi ja todistaminen Käytännön toteutus: Näin täytät substanssivaatimukset Tyypillisiä compliance-virheitä ja miten vältät ne Tulevaisuudennäkymät: Mitä vuosi 2025 tuo tullessaan Usein kysyttyä Tuntuuko tutulta? Ajattelet, että Malta-yhtiösi toimii kuin unelma, ja sitten saat kirjeen Maltan veroviranomaisilta. Yhtäkkiä sinun pitää todistaa, että yrityksesi ei ole vain paperilla, vaan sillä on oikea taloudellinen substanssi Maltalla. Tervetuloa vuoden 2025 uusien compliance-standardien todellisuuteen. Kaksi vuotta saarella sekä lukemattomat keskustelut veroneuvojien, yrittäjien ja turhautuneiden yhtiöomistajien kanssa ovat tehneet minulle yhden asian selväksi: postilaatikkoyhtiöiden aika on lopullisesti ohi. Jos pyörität maltalaista yhtiötä, sinun pitää pystyä osoittamaan todellista substanssia – muuten edessä on suuria ongelmia kansainvälisten veroviranomaisten kanssa. Hyvä uutinen? Oikealla valmistautumisella ja ajantasaisilla tiedoilla kaikki on mahdollista. Huono? Tietämättömyys käy vuonna 2025 todella kalliiksi. Maltan substanssivaatimukset 2025: Mikä on muuttunut Vuosi 2025 tuo tiukimmat koskaan nähdyt substanssivaatimukset Maltan yhtiöille. Se, mikä aiemmin laskettiin verosuunnitteluksi, tutkitaan nyt suurennuslasilla. Uudet EU-direktiivit ja niiden vaikutukset EU:n Anti-Tax Avoidance Directive (ATAD) on laittanut Maltan tiukan paikan eteen. Tammikuusta 2025 lähtien EU-alueella tunnustettavien Maltan yhtiöiden osalta vaatimukset ovat kiristyneet merkittävästi. Mitä tämä tarkoittaa sinulle? Yhtiösi täytyy osoittaa, että se todella toimii Maltalla – ei vain ole rekisteröity siellä. Keskeiset muutokset pähkinänkuoressa: Minimum Economic Activity Test: Yhtiöiden täytyy osoittaa vähintään toiminnan laajuutta vastaava liiketoiminta Enhanced Documentation Requirements: Laajennetut dokumentointivelvoitteet kaikesta liiketoiminnasta Real Business Purpose Test: Jokaisella liiketoimella pitää olla aito taloudellinen tarkoitus Quarterly Compliance Reporting: Neljännesvuosittainen raportoiminen Maltan viranomaisille OECD:n BEPS-päivitykset Maltalle OECD:n Base Erosion and Profit Shifting (BEPS) -aloite on koetellut Maltan verojärjestelmää kunnolla. EU-maana Maltan täytyy ottaa kaikki BEPS-toimet käyttöön – mikä vaikuttaa yhtiörakenteeseesi. Erityisen tärkeänä on Action 5 (Haitalliset verokäytännöt): Maltan oli sopeutettava IP Box -järjestelmänsä ja otettava käyttöön tiukemmat Nexus-säännöt. Jos käsittelet immateriaalioikeuksia Maltan kautta, sinun pitää pystyä todistamaan, että niiden kehitystoiminta tapahtuu oikeasti saarella. Economic Substance Requirements tiukentuvat Economic Substance Requirements (ESR) on uusien compliance-standardien ytimessä. Jos ennen riitti paikallinen johtaja ja postiosoite, vaaditaan nyt mitattavaa taloudellista toimintaa. Uusi ESR-kehikko pohjautuu viiteen pilariin, jotka käyn seuraavassa luvussa tarkasti läpi. Varoitus: Sliemassa sijaitseva virtuaalitoimisto ei enää riitä. Mitä tämä tarkoittaa sinulle? Varaa vähintään 6–12 kuukautta substanssin rakentamiseen. Pikaratkaisut eivät enää toimi. Economic Substance Test: Maltayhtiöiden viisi ydinkriteeriä Economic Substance Test on kaiken A ja O maltalaiselle yhtiöllesi. Nämä viisi kriteeriä määrittävät, tunnustetaanko yrityksesi substanssia omaavaksi vai voiko kyseessä olla vain verosuunnittelu. Johto ja päätösvalta Maltalla Core Management and Control tarkoittaa, että tärkeimmät liiketoimintapäätökset on tehtävä fyysisesti Maltalla. Johtajan ei tarvitse istua toimistossa päivittäin, mutta keskeiset strategiset ratkaisut on tehtävä paikan päällä. Käytännössä tämä tarkoittaa: Vähintään 6 hallituksen kokousta vuodessa Maltalla Tärkeistä liiketoimintapäätöksistä laaditut pöytäkirjat Todisteet siitä, että johtajat ovat olleet oikeasti Maltalla Paikallinen päätösvalta pankkitileihin ja investointeihin Tunnen saksalaisen yrittäjän, joka järjesti hallituksen kokoukset Zoomissa Münchenistä käsin. Tämä toimi kolme vuotta – kunnes maltalaiset viranomaiset kiinnostuivat. Jälkiverojen hinnaksi tuli yli 150 000 euroa. Liiketoiminnan laajuus ja tulotason suhde Adequate Business Activity on kenties haastavin kriteeri. Malta arvioi, vastaako liiketoimintasi laajuus oikeasti tulojasi. Yhtiö, jonka liikevaihto on 5 miljoonaa euroa, ei voi toimia osa-aikaisen assistentin voimin. Vuosiliikevaihto Vähimmäisliiketoiminta Tyypilliset kustannukset Jopa 500 000€ 1 kokoaikainen työntekijä 35 000–45 000€ 500 000€ – 2 M€ 2–3 työntekijää + johto 80 000–120 000€ 2 M€ – 10 M€ 5+ työntekijää + johdon avainhenkilöt 200 000–350 000€ Yli 10 M€ Kokonaiset paikalliset toiminnot 500 000€+ Pätevä henkilökunta paikan päällä Adequate Employees tarkoittaa muutakin kuin vain henkilöstömäärää – henkilökunnalla pitää olla oikeat taidot. Maltan viranomaiset tarkistavat tarkkaan, vastaavatko työntekijäsi yrityksesi liiketoiminnan osaamistasoa. IT-holding tarvitsee esimerkiksi muutakin kuin kirjanpitäjän – myös teknistä asiantuntemusta. Kiinteistöholdingissa pelkkä juristi ei riitä, tarvitaan myös alan asiantuntijoita. Käytännön vinkki: Dokumentoi henkilöstösi pätevyydet huolellisesti. CV:t, todistukset, koulutusnäyttö – kaikki, mikä osoittaa, että sinulla on oikeat osaajat. Riittävät liiketoimintamenot Maltalla Adequate Operating Expenditure edellyttää, että yrityksesi paikalliset menot ovat oikeassa suhteessa toimintaan. Konsulttiyhtiö, jonka liikevaihto on 2 miljoonaa euroa ja joka käyttää Maltalla vain 30 000 euroa vuodessa, herättää epäilykset. Tyypillisiä liiketoimintamenoja ovat: Palkat (suurin menoerä) Toimistovuokrat ja -kulut IT-infra ja ohjelmistolisenssit Asiantuntijapalvelut (juristit, veroneuvojat) Markkinointi ja business development Matkakulut maltalaisiin liiketoimintoihin Fyysinen läsnäolo ja toimitilat Physical Presence – liiketilojen täytyy vastata liiketoimintaasi. Shared office Vallettassa voi riittää pienelle konsulttiyhtiölle, mutta ei isolle trading-yritykselle. Maltan viranomaiset kiinnittävät huomiota: Toimiston koko suhteessa työntekijöiden määrään Välineistö, joka sopii liiketoimintaan Aito käyttö – ei pelkkä postiosoite Pitkät vuokrasopimukset vakavan toiminnan merkkinä Mitä tämä tarkoittaa sinulle? Varaa vähintään 1 500–3 000 euroa kuukaudessa hyvätasoisiin toimistotiloihin. Halparatkaisut huomataan heti. Maltan holding-yhtiöiden substanssivaatimukset: Erityissäännöt sijoitusyhtiöille Holding-yhtiöt ovat Maltalla erityistarkkailussa. Miksi? Koska niiden kautta on aiemmin tehty eniten verosuunnittelua – ja väärinkäytöspotentiaalia riittää. Minimivaatimukset passiivisille tuloille Passiivisista tuloista – kuten osingot, korot ja lisenssimaksut – riittää osittain kevyemmät vaatimukset. Mutta varo: ”kevyt” ei tarkoita, ettei vaatimuksia olisi. Maltan holding-yhtiöltä edellytetään vähintään: Pätevää hallitusta, johon kuuluu vähintään yksi Maltalla asuva johtaja Sopiva hallinnollinen infra Dokumentoituja sijoitusstrategioita ja due diligence -prosesseja Jatkuvaa sijoitusten valvontaa Kuulostaa helpolta, mutta sudenkuoppia on. Tunnen tapauksen, jossa näennäisesti yksinkertainen holding ajautui vaikeuksiin puuttuvien sijoituskomitean pöytäkirjojen vuoksi. Hallinnollinen vs. operatiivinen substanssi Malta erottaa Administrative Substancen ja Operational Substancen toisistaan. Puhtaalla holdingilla voi olla vähemmän operatiivista, mutta sitäkin vahvemmat hallinnolliset rakenteet. Substanssityyppi Puhdas holding Operatiivinen holding Minimihenkilöstö 1–2 pätevää työntekijää 3+ työntekijää toiminnan mukaan Hallituksen kokoukset Vuosineljänneksittäin Kuukausittain Dokumentointi Sijoituksiin paneutunut Operaatioihin painottunut Vuotuiset kustannukset 60 000–100 000€ 150 000€+ Hallituksen kokoukset ja päätöksenteko Board Composition on holding-yhtiön kriittinen kohta. Maltalainen nimellinen johtaja ei enää riitä – paikallisilla johtajilla täytyy olla todellista päätösvaltaa ja sen käyttö pitää dokumentoida. Best practices hallituksen kokouksiin: Valmistelu: Esityslista lähetetään 48 tuntia ennen Osallistuminen: Fyysinen läsnäolo Maltalla dokumentoitava Pöytäkirjat: Kaikista päätöksistä yksityiskohtaiset pöytäkirjat Seuranta: Toteutuksen valvonta Vallettalainen veroneuvoja sanoi minulle kerran: Hallituksen pöytäkirjojen laatu ratkaisee sinun substanssisi laadun. Siinä on vinha perä. Mitä tämä tarkoittaa sinulle? Panosta osaaviin paikallisiin johtajiin ja ammattimaisiin hallitusprosesseihin. Maksaa enemmän, mutta säästää miljoonia jälkikäteen. Compliance-standardit 2025: Dokumentointi ja todistaminen Dokumentointi on substanssistrategiasi selkäranka. Ilman vedenpitäviä papereita paras liiketoiminnallinen substanssi on arvoton. Maltan vuoden 2025 compliance-standardit ovat armottomat: Jos sitä ei ole dokumentoitu, sitä ei ole tapahtunut. Mitä asiakirjoja tarvitset Essential Documentation Maltan yhtiötä varten on nyt kattavampi kuin koskaan. Tässä täydellinen tarkistuslista, jonka olen vuosien varrella koostanut: Corporate Governance -asiakirjat: Yhtiöjärjestys ja -sopimus (pidä aina ajan tasalla) Hallituksen kokousten pöytäkirjat päätöksineen Yhtiökokousten pöytäkirjat Johtajien nimitykset ja erottamiset Allekirjoitusoikeusmatriisit Liiketoiminta-asiakirjat: Yksityiskohtaiset liiketoimintasuunnitelmat ja päivitykset Sopimukset asiakkaiden, toimittajien ja palveluntarjoajien kanssa Laskureitit ja maksutositteet Pankkitiliotteet liiketoimintaperustein analysoituina Due diligence -raportit kaikista merkittävistä liiketoimista Työsuhteet ja toiminta: Työsopimukset ja työkuvaukset Palkkakirjanpito ja veroilmoitukset Toimistovuokrasopimukset sekä sähkölaskut IT-infrastruktuuridokumentaatio Vakuutussopimukset Ammattilaisvinkki: Käytä digitaalista dokumentinhallintajärjestelmää. Paperikaaos ei läpäise viranomaisvalvontaa. Raportointivelvollisuudet Maltan viranomaisille Maltan raportointivaatimukset ovat merkittävästi kiristyneet vuodelle 2025. Jatkossa et raportoi vain vuosittain, vaan neljännesvuosittain. Neljä kertaa vuodessa toimitettaviin compliance-raportteihin kuuluu: Economic Activity Summary sekä tunnusluvut Henkilöstömäärä ja palkkamenoerät Maltalta kertyneet tuotot ja liiketoimintamenot Hallituksen kokousten yhteenveto ja tärkeimmät päätökset Liitännäisyhtiöiden liiketoimet (erityisen kriittinen) Vuotuinen laaja raportointi sisältää: Tilintarkastetut tilinpäätökset Economic Substance Return (ESR) Siirtohinnoitteludokumentaatio Country-by-Country Report (c-b-c, jos yhtiö riittävän suuri) Beneficial Ownership -tiedot CBC-raportointi ja kansainvälinen läpinäkyvyys Country-by-Country Reporting (CbC) on pakollinen suurille Maltan yhtiöille. Jos konsernin liikevaihto ylittää 750 miljoonaa euroa, sinun on eriteltävä yksityiskohtaisesti, missä voitot syntyvät ja mitä veroja maksetaan. CbC-raportin sisältövaatimukset: Revenue: Jaottelu Related/Unrelated Party Profit/Loss: Ennen veroja per maa Income Tax: Maksettu ja maksuun kirjattu vero Economic Activity Indicators: Työntekijät, varallisuus ym. Vaikka jäisit alle 750 miljoonan rajan, kannattaa valmistautua. OECD harkitsee rajan laskemista jo 200 miljoonaan euroon. Mitä tämä tarkoittaa sinulle? Aloita järjestelmällinen arkistointi hyvissä ajoin. Jälkikäteisdokumentointi on kallista ja harvoin kattavaa. Käytännön toteutus: Näin täytät substanssivaatimukset Riittää teoriasta – mennään käytäntöön. Miten toteutat substanssivaatimukset faktoilla, polttamatta koko budjettiasi? Kahden vuoden kokeilun ja erehdyksen jälkeen osaan neuvoa parhaat oikotiet. Työntekijät Maltalla: oma palkkaus vs. palveluntarjoaja Työsuhteet ovat suurin kuluerä. Kokopäiväiset työntekijät ovat kalliita Maltalla, mutta viranomaiset suhtautuvat ulkopuolisiin palveluntarjoajiin epäluuloisesti. Tasapaino on tärkeä. Kokopäiväisten rekrytointi kannattaa esimerkiksi: Johtotehtäviin (toimitusjohtaja, talousjohtaja, operatiivinen johtaja) Toimintoihin, joissa vaaditaan aitoa kontrollia Compliance- ja riskienhallintaan Asiakaskontakteihin ja liiketoiminnan kehitykseen Palveluntarjoajat toimivat: Hallinnollisissa tehtävissä (HR, palkanlaskenta, kirjanpidon perusteet) IT-tuki ja ylläpito Juridiset ja veroasiantuntijapalvelut Markkinointi ja viestintä Realistiset palkkakustannukset Maltalla: Tehtävänimike Bruttopalkka/vuosi Kokonaiskulut Operatiivinen johtaja 45 000–65 000€ 55 000–80 000€ Compliance Officer 35 000–50 000€ 45 000–65 000€ Toimistoassistentti 25 000–35 000€ 30 000–45 000€ Liiketoiminnan kehitys 40 000–60 000€ 50 000–75 000€ Toimitilojen vuokraus: mikä riittää? Toimistotiloissa laatu voittaa määrän. Ammattimainen 100 m² toimisto hyvältä alueelta tekee uskottavamman vaikutelman kuin 200 m² teollisuusalueelta. Parhaat sijainnit vahvalle liiketoiminnalle: Valletta: Maineikas osoite, mutta kallis (30–50€/m²) Sliema/St. Julians: Yrityskeskittymä, hyvä infrastruktuuri (25–40€/m²) Ta Xbiex: Vakiintunut yritysalue (20–35€/m²) Gzira: Nousussa oleva alue, kohtuulliset hinnat (18–30€/m²) Huomioi palvelumaksut ja käyttömenot – ilmoitettu 25€/m² voi olla todellisuudessa 35€/m². Maltan toimiston pakolliset ominaisuudet: Erilliset tilat luottamuksellisille keskusteluille Ammattimainen IT-infra Kokoushuone hallituksen kokouksia varten Riittävä turvallisuus (compliancen kannalta tärkeä) Pysäköinti (älä aliarvioi Maltan liikennekaaosta) Hallituksen kokoonpano ja paikalliset johtajat Paikallisten johtajien valinta on avainasemassa. Edullinen nimellinen johtaja voi tulla todella kalliiksi tarkastuksen aikaan. Tärkeitä kriteerejä maltalaisille johtajille: Asiaankuuluva toimialakokemus (ei pelkkä laki- tai tilitausta) Osoitettava Malta-residenssi Puhdas tausta Valmius osallistua säännöllisiin kokouksiin Ymmärrys liiketoimintamallistasi Kustannusarvio kokeneista johtajista: Kokeneet ammattilaiset: 25 000–50 000€ vuodessa Kokenut ei-operatiivinen johtaja: 15 000–30 000€ vuodessa Erikoisasiantuntijat: Lisäksi 5 000–15 000€ Vinkkini: Älä säästä johtajissa. Paikallisen liikemiehen kokemus ja ymmärrys voivat olla kullanarvoista. Kustannusarvio oikealle substanssille Ollaan rehellisiä: Oikea substanssi maksaa. Tässä realistiset kululuvut eri yhtiöille: Pieni yhtiö (jopa 1 M€ liikevaihto): Toimitilat: 30 000–50 000€ Työntekijät: 60 000–100 000€ Asiantuntijapalvelut: 15 000–25 000€ IT ja laitteet: 8 000–15 000€ Yhteensä: 113 000–190 000€ vuodessa Keskisuuri yhtiö (1–10 M€): Toimitilat: 50 000–80 000€ Työntekijät: 150 000–300 000€ Asiantuntijapalvelut: 25 000–50 000€ IT ja laitteet: 15 000–30 000€ Yhteensä: 240 000–460 000€ vuodessa Mitä tämä tarkoittaa sinulle? Varaa vähintään 10–15 % Maltan liikevaihdostasi substanssikuluihin. Kaikki sitä vähempi näyttää epäilyttävältä. Tyypillisiä compliance-virheitä ja miten vältät ne Kahden Maltalla vietetyn vuoden aikana olen nähnyt kaikenlaiset compliance-mokat. Hyvä uutinen: Suurin osa virheistä on vältettävissä, kun tiedät mihin kiinnittää huomiota. Feikkisubstanssin tunnistaminen ja välttäminen Sham Substance kaataa compliance-suunnitelmat tehokkaasti. Maltan viranomaiset tunnistavat näennäistoiminnan helposti – vaikka kilometrien päästä. Hälytysmerkkejä, jotka paljastuvat heti: Hallituksen kokoukset kestävät aina tasan 15 minuuttia Työntekijällä on 20 yhtiötä samanaikaisesti Toimisto muistuttaa 80-luvun hammaslääkärin vastaanottoa Kaikki liiketoimet tehdään vain sisäisten yhtiöiden välillä Johtopalkkiot ovat aina tasalukuja (100 000€, ei koskaan 97 346€) Rakennat oikeaa substanssia näin: Start with Why: Määritä Maltan toimintasi selkeät liiketoimintatavoitteet Think Long-term: Suunnittele vähintään 3–5 vuotta eteenpäin Invest in People: Hyvät työntekijät ovat parasta compliance-vakuutusta Document Everything: Dokumentoi aitoja asioita, ei lavastettua toimintaa Be Consistent: Tarinasi tulee olla looginen ja eheä Dokumentointipuute korjattavaksi Documentation Gaps ovat compliance-mokien klassikko. Sinulla saattaa olla oikea substanssi, mutta et voi todistaa sitä. Ongelma valmis. Tyypillisiä dokumentointipuutteita: Puutteelliset pöytäkirjat keskeisistä hallituksen päätöksistä Keskeneräiset työntekijäasiakirjat Jäljeltään heikko raportointi Puutteellinen due diligence -dokumentointi Vajaiksi jääneet viestintäketjut Oma testattu dokumentointijärjestelmäni: Dokumenttityyppi Päivitystiheys Säilytysaika Hallituksen pöytäkirjat Jokaisen kokouksen jälkeen Pysyvästi Talousdokumentit Kuukausittain 7 vuotta Työntekijähakemistot Muutosten yhteydessä 5 vuotta työsuhteen päättymisestä Sopimusdokumentit Sopimusajan alussa/muutoksessa Sopimuskausi + 3 vuotta Substanssin oikea ajoitus Timing-virhe on erityisen hankala: rakennat substanssin vasta, kun viranomainen kysyy siitä. Se näyttää tunnustukselta ja pahentaa tilannetta. Kultainen sääntö: Substanssin pitää olla olemassa ennen kuin liiketoiminta alkaa – ei jälkikäteen. Optimaalinen substanssin rakennusaikataulu: Kuukaudet 1–2: Yhtiön perustaminen ja perusinfrastruktuuri Kuukaudet 3–4: Toimiston perustaminen ja ensimmäiset rekrytoinnit Kuukaudet 5–6: Hallituksen vakiinnuttaminen ja ensimmäiset operatiiviset toimet Kuukaudet 7–8: Dokumentointijärjestelmät ja prosessit Kuukaudet 9–12: Täysi operatiivinen toiminta/substanssi Kuukaudesta 13 alkaen: Ensimmäiset laajemmat liiketoimet ”Rush jobit” eivät toimi. Tunnen italialaisen holdingin, joka yritti rakentaa substanssin kolmessa kuukaudessa: tuloksena 2 miljoonan euron jälkiverot. Mitä tämä tarkoittaa sinulle? Suunnittele pitkällä aikavälillä ja rakenna substanssi systemaattisesti. Kärsivällisyys kannattaa – hätäily käy kalliiksi. Tulevaisuudennäkymät: Mitä vuosi 2025 tuo tullessaan Maltan compliance-kenttä kehittyy vauhdilla. Jos luulet, että nykyiset säännöt ovat kaikki, olet pahasti väärässä. Tässä muutoksia, joita on vielä tulossa. Pillar Two:n käyttöönotto Maltalla Pillar Two (OECD:n maailmanlaajuinen minimivero) mullistaa Maltan verotuksen. Vuodesta 2025 alkaen monikansallisilla yhtiöillä, joiden liikevaihto on yli 750 miljoonaa euroa, astuu voimaan 15 %:n minimivero. Mitä tämä tarkoittaa Maltan yhtiöille: Substanssi on kuningas: Vain aidot taloudelliset toiminnot antavat poikkeuksia Kuvatun monitulkintaiset laskelmat: Effective Tax Rate Testing on painajainen veroneuvojille Top-up Taxes: Jos Maltan vero ei riitä, emo maksaa erotuksen Safe Harbours: Osa toiminnoista pysyy poikkeuksina – vain perustellulla substanssilla DAC6 ja raportointivelvollisuudet EU:n hallinnollista yhteistyötä koskevan direktiivin (DAC6) myötä rajat ylittävän verosuunnittelun ilmoitusvelvollisuus kiristyy entisestään. Malta jakaa vuodesta 2025 alkaen huomattavasti enemmän tietoa muiden EU-maiden kanssa. Laajennetut ilmoitusvelvollisuudet: Rajat ylittävät järjestelyt, joihin liittyy tiettyjä ominaisuuksia Agressiiviset verorakenteet Beneficial Ownership -tiedot reaaliajassa Liitännäisyhtiöiden liiketoimet rajojen yli Tulos: Maltan yhtiörakenteesi muuttuu läpinäkyvämmäksi kuin koskaan. Yksityisyys alkaa olla harvojen luksusta. Brexitin vaikutukset UK-Malta-rakenteisiin Brexitin jälkivaikutukset osuvat UK–Malta-rakenteisiin viiveellä. Monet kaksoisverosopimukset neuvotellaan uudelleen, ja EU-oikeudet eivät enää automaattisesti koske Iso-Britanniaa. Käytännön vaikutuksia: Withholding Taxes: Korkeammat lähdeverot UK:n ja Maltan välillä Substanssivaatimukset: UK tarkastaa Maltan yhtiöitä aiempaakin tiukemmin Regulatory Divergence: Sääntely- ja compliance-erot kasvavat maiden välillä Migration Pressure: Monet UK-Malta-rakenteet siirtyvät Irlantiin tai Alankomaihin Lontoolainen family office, jonka asiantuntijana toimin, joutui purkamaan koko Malta-rakenteensa Brexit-kustannusten vuoksi. Harmillista – taustalla oli 15 vuotta rakennettua substanssia. Mitä tämä tarkoittaa sinulle? Vuodesta 2025 tulee isojen rakenneuudistusten aikaa. Jos et toimi nyt, maksat jatkossa paljon enemmän. Usein kysyttyä Paljonko oikea substanssi Maltan yhtiölle vähintään maksaa? Pienelle (jopa 1 M€ liikevaihto) Maltan yhtiölle tulee varata vähintään 100 000–150 000€ vuodessa todelliseen substanssiin. Tämä sisältää toimitilat, pätevät työntekijät, paikalliset johtajat ja asiantuntijapalvelut. Isommilla yhtiöillä kustannukset voivat nousta 200 000–500 000 euroon vuosittain. Voinko olla itse yhtiöni johtaja, jos en asu Maltalla? Kyllä, mutta sinun pitää pystyä osoittamaan, että kaikki merkittävät päätökset tehdään fyysisesti Maltalla. Tämä tarkoittaa säännöllistä läsnäoloa hallituksen kokouksissa ja dokumentoituja päätösprosesseja. Useimmissa tapauksissa tarvitaan lisäksi Malta-resident johtaja. Riittääkö jaettu toimisto fyysiseksi läsnäoloksi? Riippuu liiketoiminnastasi. Pienelle konsulttiyhtiölle siisti jaettu toimisto voi riittää – laajempiin toimintoihin ei. Toimiston pitää vastata liiketoiminnan laajuutta ja olla todellisessa käytössä. Postilaatikkoyhtiöt eivät enää mene läpi. Kuinka usein hallituksen kokoukset on pidettävä Maltalla? Vähintään neljännesvuosittain – isommissa yhtiöissä suositellaan kuukausittain. Tärkeintä on, että päätökset tehdään fyysisesti Maltalla ja nämä dokumentoidaan. Osallistujien pitää olla aidosti paikalla. Mitä seuraa, jos substanssivaatimuksia ei täytetä? Seuraukset ovat kovat: veroetujen menettäminen, verojen jälkiperintä korkoineen, sakot 5 000–50 000 euroa sekä pahimmillaan kansainvälinen kaksoisverotus. Tämän lisäksi Malta jakaa tiedot rikkomuksista muiden EU-maiden veroviranomaisille. Voinko käyttää työntekijöinä palveluntarjoajan väkeä? Osittain kyllä, mutta kriittiset toiminnot on hoidettava omalla henkilökunnalla. Palveluntarjoajat sopivat hallinnollisiin töihin – eivät johdon ja valvonnan rooleihin. Oman henkilöstön ja palveluntarjoajien suhteen pitää olla järkevä. Miten dokumentoin Maltan substanssini oikein? Käytä digitaalista dokumentinhallintajärjestelmää, jossa säilytät kaikki pöytäkirjat, työ- ja vuokrasopimukset, laskut sekä pankkitositteet. Dokumentoi liiketoimet säännöllisesti ja pidä kaikki compliance-raportit ajan tasalla. Jos sitä ei ole dokumentoitu, viranomaisten mielestä sitä ei ole tapahtunut. Koskevatko substanssivaatimukset myös pieniä Maltan yhtiöitä? Kyllä, mutta lievempinä. Pienetkin yhtiöt joutuvat osoittamaan todellista taloudellista toimintaa. Vaatimukset skaalautuvat liiketoiminnan mukaan, mutta täysin substanssiton yhtiö ei enää toimi. Voinko vielä pelastaa olemassa olevan Maltan rakenteen? Tilanteesta riippuu. Jos toimit nopeasti ja rakennat substanssin järjestelmällisesti, pelastusta voi löytyä. Rehellinen tilannekartoitus osaavan neuvonantajan kanssa ja määrätietoinen toteutus – kaunistelu ei auta, viranomaiset huomaavat sen heti. Kannattaako Malta vuonna 2025 enää? Yrityksille, joilla on oikeaa taloudellista toimintaa, kyllä varmasti. Malta tarjoaa yhä veroetuja, EU-pääsyn ja vakaan oikeusjärjestelmän. Halpojen ratkaisujen aika on kuitenkin ohi. Jos olet valmis investoimaan aitoon substanssiin, Malta tarjoaa paljon mahdollisuuksia.
