Sisällysluettelo Mitä ovat CFC-säännöt ja miksi Malta on niistä erityisen kiinnostunut CFC-säännöt Maltalla: Tärkeimmät perusteet kansainvälisille osakkeenomistajille Aito toiminta Maltalla: Näin vältät CFC-verotuksen Käytännön ohjeet: Kuinka vältät CFC-ansat Maltalla Yleiset virheet Maltan CFC-säännöissä ja niiden välttäminen CFC-säännöt Malta 2025: Ajankohtaiset kehityskulut ja näkymät Usein kysytyt kysymykset Kuvittele: Olet viimein perustanut maltalaisen yhtiösi, iloitset alhaisista veroista — ja sitten postiluukusta tipahtaa kirje saksalaiselta verotoimistolta. CFC-säännöt – kolme harmitonta kirjainta, jotka voivat muuttaa veroparatiisisi nopeasti byrokratian painajaiseksi. Älä huoli, tunnen tunteen. Kolmen vuoden Saarikokemuksella ja lukemattomien kansainvälisten yrittäjien kanssa käytyjen keskustelujen jälkeen olen oppinut: CFC-säännöt eivät merkitse Maltan unelmiesi loppua, vaan ne ovat sääntökokoelma, jonka voit ymmärtää ja kiertää. Tässä artikkelissa näytän kaiken, mitä sinun tulee tietää CFC-säännöistä (Controlled Foreign Company) Maltalla. Perusteista konkreettisiin suunnittelustrategioihin – jotta maltalaisesta yhtiöstäsi ei tule tahtomattasi veroriskiä. Mitä ovat CFC-säännöt ja miksi Malta on niistä erityisen kiinnostunut CFC-säännöt – lyhenne sanoista Controlled Foreign Company (kontrolloitu ulkomainen yhtiö) – ovat kansainvälinen vero-ohjausväline, jolla estetään voittojen pysäköinti matalan verotuksen maihin verottamatta niitä asuinmaassasi. Yksinkertaistettuna: jos kontrolloit ulkomaista yhtiötä ja se saa tiettyjä tuloja, kotimaasi verottaa näitä tuottoja kuin olisit saanut ne itse henkilökohtaisesti. Miksi CFC-säännöt on ylipäätään olemassa? Logiikka taustalla on selkeä: veroviranomaiset haluavat estää verovelvollisia siirtämästä voittojaan keinotekoisesti matalamman verotuksen maihin. Maltan 5%:n käytännön yhtiöverokanta kansainvälisessä liiketoiminnassa nostaa sen erityisen tarkasti CFC-sääntelyn valokeilaan monissa maissa. Missä maissa on CFC-säännöt? Lähes kaikilla kehittyneillä mailla on nykyään CFC-lainsäädäntöä. Maltan yhtiöiden omistajille erityisen tärkeitä ovat mm.: Saksa: AO §§ 7–14 (voimassa 2002 lähtien, tiukennettu 2018) Itävalta: BAO § 10a (vuodesta 2019 alkaen) Sveitsi: Beteiligungsabzugsgesetz (suunnitteilla kiristyksiä) Italia: CFC-säännöt TUIR:ssa Ranska: Code général des impôts Art. 209 B Espanja: Ley del Impuesto sobre Sociedades Jokaisessa maassa on omat kynnysarvonsa ja poikkeuksensa – todellinen viidakko, jonka selkeytän seuraavissa osioissa. Malta suurennuslasissa: miksi saari on erityisessä asemassa Malta on CFC-keskustelun ytimessä kolmesta syystä: Alhainen käytännön verotus: Maltan hyvitysjärjestelmä tarkoittaa, että todellinen yhtiöverokanta kansainvälisessä liiketoiminnassa on usein vain 5 % EU-jäsenyys: EU-jäsenyyden ansiosta Malta tarjoaa oikeudellista ja suunnittelun varmuutta Passiiviset tulot: Useat Malta-yhtiöt saavat juuri sellaista tuloa (lisenssit, osingot, korot), joita CFC-säännöt erityisesti tavoittelevat Kokemukseni: Ensimmäisinä kuukausinani Maltalla ajattelin, että matala verotus olisi automaatio. Tajusin asian vasta, kun saksalainen asiakkaani sai 80 000 euron jälkiverotuksen: ilman kunnollista CFC-suunnittelua paratiisista tulee nopeasti kalliiksi. CFC-säännöt Maltalla: Tärkeimmät perusteet kansainvälisille osakkeenomistajille Ennen kuin mennään käytännön strategioihin, sinun pitää ymmärtää CFC-sääntöjen toimintalogiikka. Jokaisella maalla on omat painotuksensa, mutta pääperiaatteet ovat lähes samat kaikkialla. CFC-tarkastelun neljä peruspilaria Yleisesti CFC-säännöt tulevat sovellettaviksi, kun neljä ehtoa täyttyy: Kriteeri Kuvaus Tyypilliset rajat Kontrolli Sinä tai perheesi kontrolloitte ulkomaista yhtiötä Yleensä yli 50% omistus- tai äänioikeudet Alhainen verotus Ulkomainen yhtiö maksaa huomattavasti vähemmän veroja Saksa: < 25% Saksan verosta Passiiviset tulot Yhtiöllä pääosin passiivisia tuloja Yleensä yli 80% kokonaistuloista Pienin omistusosuus Osuutesi ylittää tietyn minimiprosentin Saksa: > 1% jos perheellä > 25% omistus Saksan CFC-säännöt: Klassikko Malta-rakenteisiin Koska monilla lukijoistani on yhteys Saksaan, käyn Saksan hinzurechnungsbesteuerung-järjestelmän läpi tarkemmin. Saksan CFC-säännöt ovat hyvin tiukkoja ja siksi erityisen olennaisia. Milloin Saksan CFC-säännöt soveltuvat Malta-yhtiöön? Saksan CFC-säännöt soveltuvat kun: Olet saksalainen verovelvollinen ja omistat (suorasti tai epäsuorasti) yli 50% maltalaisesta yhtiöstä Maltalainen yhtiö maksaa vähemmän kuin 25 % Saksan yhtiöverosta (Maltan 5 % täyttää tämän) Yhtiö saa passiivisia tuloja (tästä tarkemmin hetken päästä) Osuutesi on vähintään 1 % Mitä ovat passiiviset tulot CFC-säännöksissä? Tämä on ydinkysymys: Saksan hinzurechnungsbesteuerung käsittää tiettyjä passiivisia tuloja: Osingot, korot ja lisenssimaksut Myyntivoitot osakkuuksista Vakuutus- ja pankkitoiminnan tuotot Kiinteistötulot Tulot irtaimen omaisuuden vuokrauksesta Ei siis oteta huomioon: Tuotot aktiivisesta kaupasta tai tuotannosta Palvelutulot, jos toiminta on todellista liiketoimintaa Myyntituotot itse valmistetuista tuotteista EU-poikkeukset: Miksi Malta toimii silti Tässä mennään kiinnostavaan: EU-tuomioistuimen päätösten (erityisesti Cadbury Schweppes, 2006) mukaan EU-maat saavat soveltaa CFC-sääntöjä vain, jos kyseessä on täysin keinotekoinen rakenne – siis järjestely ilman todellista taloudellista toimintaa. Käytännössä: Jos maltalaisella yhtiölläsi on aitoa taloudellista toimintaa, Saksan (tai muun EU-maan) CFC-säännöt eivät päde, vaikka muut ehdot täyttyisivätkin. Käytännön vinkki: Substanssi-argumentti on tärkein suojasi CFC-sääntöjä vastaan. Huom: “Substanssi” ei tarkoita vain toimiston osoitetta Vallettassa – tarvitset todellista liiketoimintaa, henkilökuntaa ja päätöksentekomalleja paikan päällä. Aito toiminta Maltalla: Näin vältät CFC-verotuksen Aitouden osoittaminen on valttikorttisi CFC-sääntöjä vastaan. Mutta mitä substanssi oikeasti tarkoittaa ja miten rakennat sen Maltalle? Kolmen vuoden saarielämän ja kymmenien yhtiöperustamisten jälkeen voin kertoa: se on täysin mahdollista, kun teet sen oikein. Maltan liiketoimintatodisteiden neljä pilaria Maltalaiset ja kansainväliset veroviranomaiset arvioivat neljää osa-aluetta taloudellisen substanssin kohdalla: 1. Johto ja kontrolli (Management and Control) Tärkein kohta: Missä tehdään olennaiset liiketoimintapäätökset? Sekä Maltan että Saksan tarkastajat kiinnittävät erityistä huomiota: Hallitus kokoontuu Maltalla: Hallituksen kokousten on tapahduttava säännöllisesti Maltalla Paikalliset johtajat: Vähintään yhden johtajan tulee asua Maltalla Dokumentaatio: Pöytäkirjat, sähköpostit ja päätösketjut osoittavat päätökset tehdyksi Maltalla Pankkitili paikalla: Pääasiallinen yritystili maltalaisessa pankissa Substanssitaso Vaatimukset Arvioitu kustannus Perus Paikallinen johtaja, 4 kokousta/vuosi 3.000–5.000 €/vuosi Tavanomainen + toimisto, paikallinen controller 8.000–12.000 €/vuosi Premium + omat työntekijät ja operatiivista toimintaa 25.000–40.000 €/vuosi 2. Henkilöstö ja toimitilat (People and Premises) Tarvitset oikeita ihmisiä tekemään oikeaa työtä oikeissa toimitiloissa. Kokemuksesta: Minimiresurssi: Usein yksi pätevä työntekijä riittää, kun vastuut määritelty selkeästi Toimipaikka: Toimiston sijainnin tulee sopia liiketoimintaan – tech-startup Sliemassa on uskottavampi kuin maaseudun kylässä Varustus: Tietokone, puhelin, internet – yksinkertaista mutta tarkastetaan Säännöllinen käyttö: Toimistoa on käytettävä aktiiviseen työskentelyyn, ei vain postiosoitteena Kokemukseni: Saksalainen asiakas luuli selviävänsä 200 €/kk yhteistoimistolla Vallettassa. Tarkastuksessa hän oli käynyt paikalla kaksi kertaa vuoden aikana – seurauksena 45.000 € jälkiverot. Suosittelen: panosta mieluummin 1.000 €/kk oikeaan toimistoon ja oikeisiin työntekijöihin. 3. Toiminta Maltalla (Core Income Generating Activities) Ratkaiseva kohta: Mitä todellista arvonluontia tapahtuu Maltalla? Maltan taloudellisen substanssin määräykset edellyttävät vuodesta 2019: Holding-yhtiöt: Sijoitusten hallinnointi ja hallinnolliset tehtävät Lisenssiliiketoiminta: IP-oikeuksien kehittäminen, suojaus ja hallinta Rahoitustoiminta: Riskienhallinta ja luottopäätökset Vakuutustoiminta: Underwriting ja vakuutushallituksen johto 4. Riittävät kulut (Adequate Expenditure) Maltan kulurakenteesi pitää vastata liikevaihtoa. Nyrkkisääntönä: Henkilöstö- ja toimitilakulut: Vähintään 1–2 % vuosivaihdosta Ulkoistetut palvelut: Osittain hyväksyttävissä (lakipalvelut, tilitoimisto, IT-palvelut) Säännöllisyys: Kustannuksia syntyy läpi vuoden, ei vain hetken tarpeesta Käytännön toteutus: Substanssin rakentamisen suunnitelma Tässä testattu vaiheittainen ohjeeni substanssin luomiseen Maltalla: Vaihe 1: Perusta kuntoon (kuukaudet 1–3) Paikallisen johtajan hankinta: Pätevä maltalainen henkilö jolla liiketoimintakokemusta Toimiston vuokraus: Vähintään 50 m² hyvältä liikealueelta Pankkiyhteyden luominen: Yritystili paikallisessa pankissa (esim. Bank of Valletta, HSBC Malta) Perusvälineet: IT-laitteet, kalusteet, puhelinyhteydet Vaihe 2: Operatiivisen toiminnan rakentaminen (kuukaudet 4–8) Henkilöstön palkkaaminen: Vähintään yksi työntekijä hallinnollisiin tai operatiivisiin tehtäviin Prosessit kuntoon: Säännölliset hallituksen kokoukset, dokumentointi Sopimusten lokalisaatio: Liiketoimintakumppanuudet Maltan kautta Compliance-järjestelmä: Kirjanpito, veroilmoitukset, sääntelyraportoinnit Vaihe 3: Substanssin todisteet (jatkuvasti) Dokumentaatio: Kaikki toiminnot ja päätökset kirjattuna yksityiskohtaisesti Ulkoinen vahvistus: Tilitoimisto, asianajajat todistamassa liiketoimintaa Jatkuva läsnäolo: Säännölliset vierailut Maltalle Business Development: Todellinen liiketoiminnan kehittäminen Maltalta käsin Yleisimmät substanssivirheet ja niiden välttäminen Kolmen vuoden aikana olen nähnyt seuraavat Maltan CFC-virheet: Postilaatikko-ansat: Pelkkä osoite ilman todellista toimintaa Etäjohtaminen: Kaikki päätökset tehdään kotimaasta käsin Copy-Paste-rakenteet: Liiketoiminnan siirto paperilla, ei oikeasti Puutteellinen dokumentaatio: Puuttuvat tai keskeneräiset todisteet substanssista Hyvä uutinen: Oikealla suunnittelulla ja satsauksella aitoon toiminaltaan Malta on edelleen loistava kansainvälinen veroratkaisu vuonna 2025. Käytännön ohjeet: Kuinka vältät CFC-ansat Maltalla Teoria on tärkeä, mutta mennään nyt käytäntöön. Miten rakennat Maltan rakenteestasi CFC-turvallisen? Tässä toimivat strategiat kolmen vuoden konsulttikokemuksellani. Strategia 1: Passiivisen muuttaminen aktiiviseksi Typillinen Malta-rakenteiden ongelma: Tulo on passiivista, jolloin CFC-tarkastelu iskee heti. Ratkaisu: Miten tehdä passiivisista tuloista aktiivista toimintaa. Lisenssituotot oikein rakennettuna Älä vain hallinnoi lisenssejä, vaan kehitä IP-toimintaa Maltalla: Ohjelmistokehitys: Kehittäjä Maltalla, joka kehittää ohjelmistoa eteenpäin Markkinointi ja myynti: Lisenssien aktiivinen markkinointi Maltalta Asiakaspalvelu: Tuki paikan päällä Laadunvalvonta: Testaus ja tuotteiden parantaminen Käytännön esimerkki: Saksalainen softayrittäjä sai 500.000 € vuodessa sovelluslisensseistä. Sen sijaan että vain “säilytti” lisenssejä, palkkasi hän maltalaisen kehittäjän kehittämään sovelluksia – kustannus 40.000 €/vuosi. CFC-verojen säästö: 180.000 €/vuosi. Holding-rakenteiden aktivointi Myös sijoitusyhtiöistä voi tehdä aktiivisia: Sijoitushallinta: Aidot sijoitusanalyysit ja valinnat Strateginen konsultointi: Tytär- ja sisaryhtiöiden neuvonta Yhteiset palvelut: IT, HR, markkinointi konsernille Liiketoiminnan kehitys: Uusien sijoituskohteiden hankkiminen Strategia 2: Substanssin maksimointi Jos passiivisilta tuloilta ei voi välttyä, rakenna substanssia niin vahvaksi, ettei CFC-sääntöjä voida soveltaa. Kultarauta: Oikea operatiivinen keskus Maltalla Turvallisin ratkaisu on tehdä Maltasta oikea operatiivinen pääkonttori: Toiminto Minimivaatimus Gold Standard Johto Paikallinen toimitusjohtaja Koko johtaminen Maltalla Henkilöstö 1–2 pätevää työntekijää 5+ työntekijää eri osastoilta Päätöksenteko Operatiiviset päätökset Maltalla Kaikki strategiset päätökset Maltalla Riski Osittainen riskinotto Täysi riskinotto Käytännöllinen lähestymistapa: Substanssin yhdistelmä Kaikkien ei tarvitse eikä kannata siirtää koko bisnestään Maltalle. Tässä järkevä kompromissi: Keskeiset toiminnot: 2–3 tärkeintä toimintoa Maltalle Tukitoiminnot: Ulkoistetut palvelut Maltalla Päätösprosessit: Kaikki merkittävät päätökset Maltalla Riskinjako: Maltan yhtiö ottaa aitoa taloudellista riskiä Strategia 3: Ajoituksen optimointi CFC-sääntöjä tarkastellaan vuoden lopussa. Hyvällä ajoituksella voit hyötyä tästä: Substanssin rakentaminen ennen kriittisiä vuosia Jos odotat suuria passiivisia voittoja: 6 kuukautta aiemmin: Aloita substanssin rakennus 3 kuukautta aiemmin: Kaikki dokumentointi kunnossa 1 kuukausi aiemmin: Ulkopuolinen vahvistus substanssista Vuoden aikana: Kaikki toimet dokumentoitu jatkuvasti Voittojen ajoitus Kertasuoritteisissa voitoissa (esim. yritysmyynti): Rakennusvaihe: 1–2 vuotta substanssia ilman merkittävää voittoa Realisoiminen: Voiton realisointi suurimman substanssin aikana Dokumentointi: Aukoton näyttö liiketoiminnasta Strategia 4: Rakenneoptimointi Joskus ongelma ei ole substanssi, vaan rakenne itsessään. Osuusrajat optimoituna CFC-säännöt iskevät vain, jos sinulla on kontrolli. Fiksu rakenne auttaa: Perheosuudet: Jako perheen jäsenille (mutta huomioi laskentasäännöt!) Sijoittajarakenne: Ulkoiset sijoittajat laimentamaan omistusosuutta Johdon osuus: Paikallisella johdolla pieni omistus Äänioikeusrakenteet: Eri oikeudet äänelle ja voitonjaolle Monitasorakenteet Monikerroksiset rakenteet alentavat CFC-riskiä: Malta väliyhtiönä: Malta-yhtiö omistaa muita EU-yhtiöitä Liiketoimintojen jakaminen: Eri liiketoimintoja eri maihin Hybridimallit: Yhtiöiden ja henkilöyhtiörakenteiden yhdistelmä Kustannukset: Mitä CFC-turvallinen rakenne maksaa? Tässä realistinen kustannusarvio eri substanssitasoille: Substanssitaso Vuosittaiset kulut Sopii liikevaihtoihin CFC-turvallisuus Perussubstanssi 5.000–10.000 € Jopa 100.000 € 60–70 % Tavallinen substanssi 15.000–25.000 € 100.000–500.000 € 80–90 % Premium-substanssi 40.000–80.000 € 500.000 € + 95 % + Nyrkkisääntö: Jos Maltan kautta säästetty vero on yli kolminkertainen substanssikuluihin nähden, rakenne on kannattava. Yleiset virheet Maltan CFC-säännöissä ja niiden välttäminen Kolmen vuoden Malta-neuvonnan aikana olen nähnyt kaikki mahdolliset CFC-virheet. Jotkut maksavat muutaman tuhat euroa, toiset voivat olla kohtalokkaita. Tässä 10 yleisintä ansaa ja miten ne vältetään. Virhe 1: CFC-säännöt eivät koske minua Klassinen moka. Monet Maltan aloittelijat ajattelevat, että CFC on teoreettinen ongelma tai koskee vain suuria toimijoita. Todellisuus: CFC-säännöt pätevät jo 1% omistuksesta alkaen Myös pienet summat tarkistetaan Automaattinen tietojenvaihto helpottaa viranomaisia Ratkaisu: Ymmärrä: Jos omistat yli 50 % maltalaisesta yhtiöstä ja sillä on passiivisia tuloja, olet potentiaalisesti riskissä. Piste. Kauhukertomus: Itävaltalainen verkkomarkkinoija, jolla oli 30.000 € lisenssituloja, luuli olevansa liian pieni CFC-tarkastukseen. Itävallan verottaja oli eri mieltä: 12.000 € jälkivero plus korot ja sakot. Virhe 2: Substanssiteatteria oikean sijaan Monet yrittävät simuloida substanssia paperilla – toimii harvoin. Tyypillisiä substanssiteatterin muotoja: Kummitusjohtajat: Paikallisia johtajia, jotka eivät oikeasti päätä mitään Haamutoimistot: Vuokratilat, joita ei käytetä lainkaan Feikki-kokoukset: Hallituksen kokoukset ilman todellista sisältöä Valedokumentit: Keinotekoinen dokumentaatio Miksi tämä ei toimi: Modernit tarkastajat osaavat erottaa aidon ja tekaistun substanssin. He katsovat: Sähköpostiketjuja ja päätöksentekoa Asiakirjojen ja sopimusten aikaleimoja Matka- ja oleskelutietoja Liikekumppaneita ja maksuliikennettä Oikea ratkaisu: Satsaa oikeaan substanssiin. Kyllä, se maksaa enemmän, mutta toimii kestävämmin ja lakien mukaan. Virhe 3: Dokumentaation laiminlyönti Vaikka olisi oikeaa substanssia: jos et pysty todistamaan sitä, sitä ei ole olemassa verottajalle. Mitä tulee dokumentoida: Päätöksenteko: Kuka päätti, milloin ja mitä? Liiketoimet: Mitä Malta-yhtiössä tehdään päivittäin? Henkilöstön toiminta: Työajat, tehtävät, vastuut Kulut ja investoinnit: Mihin rahaa käytetään? Liikesuhteet: Kenen kanssa tehdään kauppaa Maltalta käsin? Oma dokumentointimallini: Kuukausiraportit: Joka kuukausi 2-sivuinen toimintaraportti Kokouspöytäkirjat: Yksityiskohtaiset muistiot kaikista kokouksista Sähköpostiarkistot: Tärkeimmät sähköpostit maltalaisista osoitteista Kuluseuranta: Kaikki maltalaiset kulut luokiteltuna ja dokumentoitu Ulkopuoliset vahvistukset: Todistuksia lakimiehiltä, tilitoimistolta, pankista Virhe 4: Ajoituksen sivuuttaminen CFC-tarkastelu tehdään vuosittain. Monet aliarvioivat ajoituksen merkityksen. Yleisiä ajoitusvirheitä: Viime hetken substanssi: Rakentaminen vasta joulukuussa Epäsäännöllinen toiminta: Bisnes ajoittain, ei jatkuvasti Voittojen ajoitus unohtuu: Suuret tuotot ilman riittävää substanssia Rakennevaihdoksen aukot: Puutteet siirtyessä uuteen rakenteeseen Oikea ajoitus: Substanssi ennen liiketoimintaa: Vähintään 6 kk etukäteen Jatkuvaa toimintaa: Koko vuoden ajan, ei vain yksittäisinä hetkinä Voittojen suunnittelu: Suuret voitot vasta kun substanssi täydellinen Saumaton siirtyminen: Katkoton muutos kun rakennetta vaihdetaan Virhe 5: Paikallisen lain laiminlyönti Malta otti käyttöön omat Economic Substance Regulations -sääntönsä vuonna 2019. Monet keskittyvät vain kotimaan CFC-sääntöihin ja unohtavat Maltan vaatimukset. Maltan vaatimukset: Vuotuinen ES-Return: On toimitettava 31.5. mennessä Substanssikriteerit: Maltan omat vaatimukset liiketoiminnasta riippuen Sakot: Jopa 10.000 € rikkomuksista IP-säännöt: Lisensointiin kohdistetut erityisvaatimukset Virhe 6: Säästäminen veroneuvonnassa CFC-säännöt ovat monimutkaisia ja muuttuvat jatkuvasti. Ammattilaisapua ei voi korvata. Missä laadukas neuvonta on välttämätöntä: Rakenne: Optimaalinen suunnittelu alusta asti Compliance: Seuranta ja täyttäminen vaatimusten mukaan Tarkasteluun valmistautuminen: Dokumentointi ja argumentaatio viranomaisille Lakimuutokset: Rakenteen päivittäminen uusien sääntöjen mukaan Kustannus/hyöty: Ammattimainen CFC-neuvonta maksaa 5.000–15.000 €/vuosi. CFC-jälkiverotus nopeasti 50.000 €+. Helppo valinta. Virhe 7: Poistumisstrategian unohtaminen Monet suunnittelevat Malta-rakenteen perustamisen tarkasti mutta unohtavat exitin – se voi tulla kalliiksi. Tyypillisiä exit-ongelmia: Muuttoverotus: Piiloverot rakenteesta poistuttaessa CFC-jälkiverot: Kertyneet verot realisoituvat Substanssin purku: Liian nopea exit laukaisee CFC-tarkastuksia Varallisuuden siirto: Ongelmallista ilman valmistelua Puhdas exit-suunnittelu: Exit-lausekkeet: Mieti alusta asti Portaittainen alasajo: Rakenteen purku 2–3 vuodessa Verojen selvittäminen: Hyväksyntätodistukset veroista Varallisuuden suojaus: Estä yllättävät verot Hyvä uutinen: Lähes kaikki nämä virheet on vältettävissä, kun käytät ammattilaista alusta asti ja rakennat rakenteen oikein. CFC-säännöt Malta 2025: Ajankohtaiset kehityskulut ja näkymät Kansainvälinen veromaailma kehittyy jatkuvasti – myös vuonna 2025 tapahtuu paljon CFC-säännöissä, joilla voi olla suuri merkitys Malta-rakenteellesi. Tässä tuore katsaukseni kaikkeen oleelliseen. OECD BEPS 2.0: Seuraava aalto OECD valmistelee BEPS-aloitteensa (Base Erosion and Profit Shifting) toista vaihetta. Myös CFC-säännöt ovat mukana: Pilari 1: Digitaalinen liiketoiminta tarkastelun alla Nexus-säännöt: Uudet säännöt digiyritysten verotuksesta Amount A: Verotulojen siirtymä uusiin maihin Maltan vaikutus: Erityisen relevantti teknologia- ja verkkokaupparakenteille Pilari 2: Maailmanlaajuinen minimivero 15 % minimivero: Suuryrityksille vähintään 15 % verotus Maltan tilanne: 5 %:n todellinen verokanta voi muuttua ongelmaksi Kynnysarvot: Vain yli 750 milj. € liikevaihdon yritykset koskettavat toistaiseksi Oma arvio: Suurimmalle osalle asiakkaistani pilari 2 ei (vielä) koske, sillä liikevaihto on alle rajan. Mutta seuraan asiaa tarkasti – kynnysarvot voivat laskea. EU-kehitykset: ATAD III ja tulevaa EU kehittää jatkuvasti Anti-Tax Avoidance Directive -ohjeistusta (ATAD). ATAD I ja II jälkeen ovat nyt tulossa ATAD III: Suunnitteilla olevat muutokset: CFC-sääntöjen kiristykset: Mahdolliset alemman kynnysarvon käyttöönotot Digitaalinen substanssi: Uusia kriteereitä digiliiketoimintaan Koneoppiminen: AI-pohjaisten liiketoimintojen erityissääntely Kryptovarat: CFC-säännöt kryptotuloille Maltan omat uudistukset 2025 Myös Malta mukauttaa sääntelyään kansainvälisiin standardeihin: Economic Substance Regulations -päivitykset Malta uudisti Economic Substance Regulations -sääntönsä vuonna 2024. Tärkeimmät muutokset: Tiukemmat IP-säännöt: Korkeammat vaatimukset lisensointitoiminnalle Automatisoidut tarkastukset: Digijärjestelmät seuraavat substanssia Korotetut sakot: Jopa 50.000 € kovista rikkomuksista Raportoinnin tiukennus: ES-palautteeseen vaaditaan tarkempia tietoja Uusi Malta Business Registry Vuonna 2025 Malta ottaa käyttöön digitaalisen yritysrekisterin, mikä parantaa läpinäkyvyyttä: Realtime-raportointi: Muutoksista on ilmoitettava välittömästi Omistajien läpinäkyvyys: Kaikki taloudelliset edunsaajat julkisia Toiminnan seuranta: Automatisoitu liiketoiminnan valvonta Kansainvälinen tiedonvaihto: Suora tietojen vaihto muiden EU-maiden kanssa Maakohtaiset CFC-uudistukset Saksa: Uusia tiukennuksia tulossa Saksan valtiovarainministeriö valmistelee muutoksia hinzurechnungsbesteuerung-lakiin: Digitaaliset liiketoimet: Uusia passiivisen tulon kategorioita Alemman kynnysarvon harkinta: 25%:n säännön laskeminen Automatisoidut tarkastukset: AI-pohjainen CFC-seuranta Reaaliaikainen kontrolli: Seuranta jatkuvaa, ei jälkikäteistä Itävalta: BEPS:n toimeenpano Itävalta laajentaa BEPS-toteutusta: Laajennetut CFC-säännöt: Useampia tulotyyppejä otetaan mukaan Substanssitestit: Uudet vaatimukset taloudelliselle substanssille Kiristetyt sakot: Korkeammat rangaistukset CFC-rikkomuksista Teknologiaratkaisut: AI ja automaatio Suurin muutos on teknologia. Veroviranomaiset hyödyntävät yhä enemmän tekoälyä: Mitä se tarkoittaa sinulle: Automaattinen riskinarvio: Rakenne tarkistetaan automaattisesti Kuvioiden tunnistus: Epäilyttävät mallit havaitaan välittömästi Reaaliaikainen analyysi: Tarkastuksia tehdään reaaliajassa Maarajat ylittävä tiedonvaihto: Kansainvälinen tiedonvaihto arkipäiväistyy Kuinka sopeudut: Dokumentointi kuntoon: Aukottomat digitaaliset todisteet Compliance-ohjelmistot: Oma toiminnan automaattinen seuranta Aktiivinen suunnittelu: Ongelmat ratkaistaan ennen kuin ne huomataan Ammattitiimi: Asiantuntijat, joilla on myös teknologiaosaamista Oma ennusteeni Maltalle 2025–2027 Kolmen vuoden Malta-neuvonnan ja useiden keskustelujen pohjalta paikallisviranomaisten kanssa, arvioin näin: Mikä edelleen toimii: Aito substanssi: Maltan aito liiketoiminta pysyy houkuttelevana EU-suoja: Perustavanlaatuinen EU-oikeus suojaa liiallisilta CFC-säännöiltä Käytännönläheiset viranomaiset: Maltan veroviranomaiset ovat yrittäjäystävällisiä Verohyödyt: 5 %:n todellinen verokanta on edelleen saavutettavissa oikealla rakenteella Mikä muuttuu: Korkeammat substanssivaatimukset: Minimitasot nousevat tasaisesti Enemmän dokumentointia: Aukoton todistaminen pakollista Nopeat tarkastukset: Automatisointi lisää valvontaa Kansainvälinen yhteispeli: Maarajat ylittävä yhteistyö kasvaa Mitä sinun kannattaa tehdä nyt: Tarkista nykyiset rakenteet: Compliance-check 2025:n standardeille Kasvata substanssia: Parempi liikaa kuin liian vähän Paranna dokumentointia: Digitaaliset, aukottomat todisteet käyttöön Rakenna asiantuntijaverkosto: Ammattimaiset neuvonantajat Maltalla ja kotimaassa Tekin panostus: Compliance-ohjelmistot ja automaatio Hyvä uutinen: Malta säilyy houkuttelevana kansainvälisten rakenteiden paikkana vuonna 2025 ja sen jälkeenkin. Sinun täytyy vain olla ammattimaisempi ja panostaa aitoon substanssiin. Nopea ja kevyt “Malta-viritys” ei enää toimi – mutta ammattimaisilla, aidosti toimintaa tukevilla rakenteilla olet ajan hermolla. Usein kysytyt kysymykset Maltan CFC-säännöistä Millä omistusosuudella Maltan CFC-säännöt astuvat voimaan? CFC-säännöt soveltuvat yleensä suoraan tai epäsuorasti 50% omistusosuudesta alkaen. Saksassa riittää jo 1% osuus, jos perhe omistaa yhteensä yli 25%. Olennaista on aina kontrolli yhtiöstä, ei pelkkä omistusosuus. Mikä on Maltalla minimivaatimus substanssille CFC-veron välttämiseksi? Vähimmäisvaatimus: maltalainen residenttijohtaja, säännölliset hallituksen kokoukset Maltalla, paikallinen toimisto ja pankkitili. Suositeltavaa: lisäksi paikallinen työntekijä, todellista liiketoimintaa ja vähintään 1–2 % liikevaihdosta paikallisina kustannuksina. Jos liikevaihto yli 500.000 €, pitäisi olla vähintään 2–3 kokopäiväistä työntekijää paikan päällä. Ovatko lisenssitulot aina CFC-verollisia vai onko poikkeuksia? Lisenssitulot katsotaan lähtökohtaisesti passiivisiksi tuloiksi ja tuovat CFC-verovelvollisuuden. Poikkeus: Jos maltalainen yhtiö todella kehittää, kaupallistaa tai jatkokehittää IP:tä, tulot voidaan katsoa aktiivisiksi. Olennaista on, että todellinen arvonluonti tapahtuu Maltalla. Voiko CFC-säännöt välttää, jos omistaa vähemmän kuin 50 %? Osittain kyllä, mutta varovaisuus on tarpeen: Monissa CFC-säännöissä on kiertopykälät. Ne laskevat yhteen perheen osuudet tai määrittelevät kontrollin laajemmin kuin pelkän oman äänimäärän kautta. Saksassa hyvin matalat rajat perheomistuksen kohdalla. Parempi: Rakenna aito substanssi, älä luota osuuskikkailuun. Mitä tapahtuu, jos Malta-yhtiöni luokitellaan CFC-yhtiöksi jälkikäteen? Jälkikäteinen CFC-luokittelu tarkoittaa, että Maltan yhtiösi voitot katsotaan suoraan sinun tuloksesi. Seuraus: Jäännösveron maksu kotimaassa, päälle 6% korkoa vuodessa ja mahdolliset sakot tahallisuudesta. 100.000 €:n Malta-yhtiössä jälkiverot voivat olla nopeasti 40.000 € tai enemmän. Kuinka kauan kestää rakentaa riittävä substanssi Maltalle? Vähintään 6 kuukautta perussubstanssille (toimisto, johtaja, ensimmäiset toiminnot). Suositus: 12–18 kuukautta kunnon substanssin luomiseksi henkilöstöllä ja prosesseilla. Premium-substanssi täysillä liiketoimintaoperaatioilla vie 2–3 vuotta. Huom: substanssin on oltava olemassa ennen kuin suuret voitot syntyvät, ei samanaikaisesti. Mitkä ovat vuosittaiset kustannukset CFC-turvalle Malta-rakenteelle? Perusrakenne: 8.000–15.000 €/vuosi (residenttijohtaja, toimisto, compliance). Tavallinen rakenne: 20.000–35.000 €/vuosi (+ paikallinen työntekijä, lisätoimintaa). Premium-rakenne: 50.000–100.000 €/vuosi (täydellinen liiketoiminta). Nyrkkisääntö: Substanssikustannukset eivät saa ylittää 20–30 % säästetystä verosta. Täytyykö minun asua henkilökohtaisesti Maltalla välttääkseni CFC-säännöt? Ei, henkilökohtainen asuinpaikka Maltalla ei ole välttämätön. Olennaista on yhtiön taloudellinen substanssi, ei oma läsnäolosi. Silti maltillinen (kuukausittainen) läsnäolo suositeltavaa: päätökset Maltalla osoittavat substanssia uskottavasti. Pelkkä etäjohtaminen on riskialtista.
