Sisällysluettelo Miksi Malta varojen suojaamiseen? Faktojen takana piilevä todellisuus Maltan rakenteet: Mitkä vaihtoehdot sinulla todella on? Malta Holding: Ensiaskeleet kansainväliseen varainsuojeluun Maltan trustit: Kenelle ne sopivat (ja kenelle eivät) Verotukselliset näkökohdat: Mitä Maltan palautusjärjestelmästä on tiedettävä Käytännön toteutus: Ideasta toimivaan rakenteeseen Compliance ja riskit: Mihin sinun on kiinnitettävä huomiota Kustannukset ja ajankäyttö: Mitä Maltan rakenteet todella maksavat Yleiset virheet: Mitä olen oppinut kahdessa vuodessa Maltalla Usein kysytyt kysymykset Rehellisesti puhuen: Jos harkitset varainsuojelua Maltan rakenteiden kautta, et todennäköisesti ole se tavanomainen Maltan turisti, joka tulee vain auringon perässä. Kuulut heihin, jotka ajattelevat strategisesti – kansainväliset perheet, yrittäjät tai varakkaat yksityishenkilöt, jotka haluavat järkevästi jäsentää omaisuutensa. Kahden vuoden jälkeen täällä saarella ja lukemattomien keskustelujen jälkeen lakimiesten, veroneuvojien ja muiden “Malta-rakenteiden seikkailijoiden” kanssa voin luvata yhden asian: Tämä on monimutkaisempaa kuin kiiltävät esitteet antavat ymmärtää, mutta ei läheskään niin mystistä kuin jotkut haluavat esittää. Vastuuvapauslauseke: Tämä artikkeli ei korvaa ammattitaitoista vero- tai lakineuvontaa. Jaan kokemuksiani ja tutkimustietojani kanssasi, mutta konkreettiseen tilanteeseesi tarvitset pätevän asiantuntijan. Miksi Malta varojen suojaamiseen? Faktojen takana piilevä todellisuus Malta ei ole sattumalta noussut kansainvälisten varainrakenteiden hotspotiksi. EU-jäsenyys, englanninkielinen common law sekä käytännöllinen rahoitusvalvonta tekevät saaresta houkuttelevan kohteen Asset Protectionille (varainsuojelu – laillinen varallisuuden rakennemuoto suojaamaan erilaisilta riskeiltä). Maltan oikeusjärjestelmä: Common Law EU:ssa Maltan oikeus perustuu englanninkieliseen common law -järjestelmään – valtava etu kansainvälisille rakenteille. Siinä missä muut EU-maat voivat pohtia vuosikymmeniä rajat ylittäviä monimutkaisia oikeuskysymyksiä, Malta on paininut näiden teemojen kanssa jo brittien siirtomaa-ajalta lähtien. Mitä tämä tarkoittaa sinulle? Oikeusvarmuutta ja ennakoitavuutta. Kun lakimiehesi sanoo “se menee näin”, asia todella menee kuten sanottu. Ei ikäviä yllätyksiä kolmen vuoden päästä, koska oikeuskäytäntö muuttui. EU-jäsenyys valttina Malta on EU:n jäsen vuodesta 2004 ja käyttää euroa. Tästä sinulle seuraa useita etuja: Vapaa pääomanliike: Raha liikkuu vapaasti Maltan ja muiden EU-maiden välillä Kaksoisverosopimukset: Maltalla on yli 70 sopimusta maailmanlaajuisesti EU-direktiivit: Emoyhtiö-tytäryhtiödirektiivi, korko- ja rojaltidirektiivi – kuulostaa tylsältä, mutta säästää usein merkittävästi veroja Oikeusvarmuus: EU-lainsäädäntö menee kansallisen lain edelle Maltan veronpalautusjärjestelmä: Euroopan ainutlaatuinen Malta käyttää ns. palautusjärjestelmää (corpotate tax refund system – maksat ensin 35 % yhtiöveroa, jonka jälkeen rakenteesta riippuen saat jopa 6/7 takaisin). Käytännössä Malta-yhtiö maksaa nimellisesti 35 % veroja, mutta todellinen efektiivinen veroprosentti voi olla vain 5 % tai jopa 0 %. Kuulostaako liian hyvältä ollakseen totta? Ei kuitenkaan ole. Järjestelmä on monimutkainen ja täynnä sudenkuoppia. Mutta jos toimit oikein, se on täysin laillinen ja EU:n hyväksymä. Tulolaji Nimellinen veroprosentti Efektiivinen vero palautuksen jälkeen Osingot EU-omistuksista 35% 0% Pääomavoitot 35% 0% Passiiviset tulot 35% 10% Kaupankäyntitulo 35% 5% Maltan rakenteet: Mitkä vaihtoehdot sinulla todella on? Haluan murtaa myytin: Ei ole yksiselitteistä “Maltan rakennetta”, joka sopisi kaikille. Oman tilanteesi, tavoitteiden ja varallisuuden perusteella sopii eri ratkaisut. Klassinen Malta Holding Maltan holdingyhtiö (yhtiö, joka pääasiallisesti omistaa osuuksia muissa yhtiöissä) on monen yrittäjän suosikki. Perustat maltaiseksi yhtiöksi holdingin, joka omistaa sijoituksesi ja yritysosakkeesi. Edut: Verovapaat osingot EU-yhtiöistä Ei lähdeveroa osingoissa Joustavuus voitonjaossa EU-passitus rahoituspalveluihin Haitat: Aineellisten vaatimusten tiukentuminen Vuotuiset compliance-kustannukset Raportointityö kasvaa jatkuvasti Maltan yksityissäätiö: Trustin korvike Maltan yksityissäätiö on hybridioikeudellinen muoto – puoliksi yhtiö, puoliksi trusti. Se sopii erityisesti perhevarallisuuden ja pitkäaikaisen varainhallinnan tarpeisiin. Kuvittele: Siirrät omaisuutesi säätiölle, mutta pidät kontrollin perustajan hallinnon kautta. Perheesi hyötyy useiden sukupolvien ajan, vaikka varallisuus ei muodollisesti heidän nimissään olisikaan. Maltan trustit: Monimutkaisille kansainvälisille perheille Maltalla on yksi Euroopan moderneimmista trustilaeista. Trusti (eli varojen siirtäminen perustajalta luotetulle hoitajalle, joka hallinnoi niitä määrättyjen edunsaajien hyväksi) voi olla erityisen hyödyllinen kansainvälisille perheille, joilla on useita kansalaisuuksia. Malta Holding: Ensiaskeleet kansainväliseen varainsuojeluun Kun mietit Maltan rakenteita ensi kertaa, päädyt todennäköisesti Malta Holdingiin. Se on kuin sveitsiläinen linkkuveitsi maltalaisten yhtiöiden joukossa – monikäyttöinen ja suhteellisen suoraviivainen. Milloin Malta Holdingista on hyötyä? Kaikki eivät tarvitse Malta Holdingia. Tässä tavallisimmat tapaukset, joissa siitä on oikeasti hyötyä: Sinulla on useita omistuksia: Yrityksiä eri maissa Aiot myydä yrityksen: Osakkuuden myynti suunnitteilla Haluat reinvestoida: Voitot uuteen liiketoimintaan, ei veroihin Asiakkaita kansainvälisesti: Malta EU-pohjana lisää uskottavuutta Käytännön esimerkki: Dr. Mara (muistatko hänet kohderyhmäkuvauksesta?) sai seitsemännumeroisen summan myytyään praktiikkansa Zürichissä. Sen sijaan, että olisi maksanut Sveitsissä 30 % veroa ja jäädyttänyt rahan pankkitilille, hän perusti Malta Holdingin. Aineelliset vaatimukset: Mitä Malta odottaa sinulta Malta ei ole enää “postilaatikkoparatiisi”. Ajat, jolloin pelkkä osoite ja nimellinen johtaja riittivät, ovat ohi. Malta vaatii todellista sisältöä: Vaatimus Vähimmäisvaatimus Suositus Fyysinen läsnäolo Toimitila Oikea toimisto, ei pelkkä osoite Henkilöstö 1 pätevä henkilö Vähintään 2 henkilöä sijaisuuden varmistamiseksi Hallituskokoukset Vähintään 1 vuodessa Maltalla Tärkeimmät päätökset tehtävä Maltalla Johto Maltalaiset johtajat Ammattimainen yhtiösihteeri Verosuunnittelu Malta Holdingin avulla Maltan Holdingin nerokkuus piilee kolmitasoisessa rakenteessa: Toimiva yhtiö (esim. Saksassa): Maksaa osingot Malta Holdingille Malta Holding: Saa osingot verottomana, maksaa jakohetkellä 35 % – palautuksen jälkeen jopa 5 % Osakkeenomistaja eli sinä: Saat osingot vain 5 %:n efektiivisellä verolla Laskuesimerkki: 100 000 € voittoa saksalaisesta GmbH:sta: Saksalainen GmbH maksaa ~30 000 € veroja, jakaa 70 000 € Malta Holding saa 70 000 € verottomana (EU:n emoyhtiö-tytäryhtiödirektiivi) Malta Holding jakaa 70 000 €, maksaa 35 % eli 24 500 € veroja Palautus 6/7 = 21 000 € palautetaan Maltan efektiivinen verorasitus: 3 500 € (5 %) Kokonaisäästö suoraan jakoon verrattuna: useita tuhansia euroja Maltan trustit: Kenelle ne sopivat (ja kenelle eivät) Maltan trustit ovat varainrakenteiden luksusluokkaa. Ne ovat tehokkaita, joustavia ja monimutkaisia – eivätkä todellakaan sovi kaikille. Mikä on Malta Trust? Trusti on juridinen rakenne, jossa sinä (settlor, perustaja) siirrät varallisuutesi trustee’lle (hallinnoija). Trustee hoitaa varoja niiden henkilöiden (edunsaajien) hyväksi, jotka sinä nimeät. Kuulostaa hankalalta? Sitä se voi ollakin. Mutta hyödyt voivat olla merkittävät: Varallisuuden erottelu: Trustin varat eivät enää oikeudellisesti ole sinun nimissäsi Joustavuus: Voit vaihtaa edunsaajia ja jakoa Pitkäkestoisuus: Trust voi jatkua sukupolvesta toiseen Verohyödyt: Rakennekohtaisesti mahdollisesti merkittäviä veroetuja Milloin trustista on hyötyä? Trustit eivät sovellu pienille varallisuuksille. Tyypillisiä käyttökohteita: Tilanne Vähimmäisvarallisuus Pääetu Kansainvälinen perhe 2–5 milj. € Perintöveron optimointi Yrityksen myynti 5–10 milj. € Veroton reinvestointi Monisukupolvinen vauraus 10+ milj. € Dynastiasuunnittelu Varain suojaaminen Tilanteesta riippuen Suoja velkojilta Eri trustityypit Maltalla Discretionary Trust: Trustee päättää itsevarainen varojen jaosta. Maksimi joustavuus, mutta annat kontrollin pois. Fixed Trust: Jako on tarkasti määrätty. Vähemmän joustava, mutta ennakoitavampi. Purpose Trust: Hyväntekeväisyys- tai muun erityistarkoitukseen. Kiinnostava esimerkiksi CSR- tai sukusäätiöihin. Trust vai säätiö: Mikä sopii paremmin? Ikikysymys: Trust vai säätiö? Tässä käytännön kokemukseni perusteella: Valitse trusti, jos: Haluat maksimaalista joustavuutta Perheesi asuu eri maissa Varojen suojaus on tärkeintä Kokenut trustee mukana Valitse säätiö, jos: Haluat pitää enemmän kontrollia Rakenne pitää olla läpinäkyvä ja selkeä Haluat pitää compliance-kulut kurissa Saksalaiset/itävaltalaiset veroasiat korostuvat Verotukselliset näkökohdat: Mitä Maltan palautusjärjestelmästä on tiedettävä Maltan palautusjärjestelmä on verotuksellisen houkuttelevuuden ydin. Ole kuitenkin varuillasi – tämä on myös yleisin kompastuskivi! Olen kuullut liian monta tarinaa ihmisistä, jotka luulivat ymmärtäneensä kaiken, mutta saivat lopulta ikävän yllätyksen. Palautusjärjestelmä tarkemmin Malta käyttää hyvitysjärjestelmää (imputaatiojärjestelmä): Yhtiösi maksaa ensin 35 % yhtiöveroa, mutta osakkeenomistajat voivat saada osan takaisin. Hyvityksen määrä riippuu siitä, mistä “tilistä” osinko maksetaan: Foreign Income Account (FIA): 6/7 verosta takaisin = 5 % efektiivinen vero Maltese Taxed Account (MTA): 2/3 takaisin = 10 % efektiivinen vero Immovable Property Account (IPA): Ei palautusta = 35 % vero Yleisimpiä sudenkuoppia palautuksessa Loukku 1: Väärä tilijako Kaikki tulot eivät mene automaattisesti FIA:han. Maltalla hoidetut liiketulot voivat kuulua MTA:han, jolloin vero on 10 % eikä 5 %. Loukku 2: Palautuksen ajoitus Palautus ei tule automaattisesti. Se täytyy hakea, ja siihen voi kulua kuukausia. Kassavirran suunnittelu on siis ratkaisevaa. Loukku 3: Aineellisista vaatimuksista lipsuminen Jos Malta katsoo, ettei yhtiölläsi ole aitoa sisältöä, koko verorakenne voi sortua. Compliance saksalaisen verolainsäädännön kanssa Maltan hyväksymä rakenne ei automaattisesti tarkoita, että Saksa hyväksyy sen myös. Saksan tärkeimmät kipukohdat: Außensteuergesetz (AStG): Jos johdat Malta-yhtiötäsi käytännössä Saksasta käsin, Saksa voi pitää sitä “saksalaisena” yhtiönä. Controlled Foreign Corporation (CFC) -säännöt: Passiiviset tulot voidaan verottaa Saksassa heti, vaikka rahat jäisivätkin Maltalle. Muuttoverotus: Jos muutat Saksasta ja hyödynnät Malta-rakennetta, Saksa voi verottaa omistuksiasi ennen lähtöä. Käytännön vinkki: 183 päivän sääntö Moni ajattelee, että pitää olla vain 183 päivää pois Saksasta ollakseen “verovapaa”. Tämä on vaarallinen harhaluulo. Saksa tutkii myös seuraavia asioita: Missä on elämänkeskuutesi? Missä johtajat tekevät päätökset? Missä liiketoiminta oikeasti pyörii? Missä ovat tärkeimmät taloudelliset suhteesi? Käytännön toteutus: Ideasta toimivaan rakenteeseen Teoria riittää – miten siirrytään käytäntöön? Tässä oma vaiheittainen opas pohjautuen siihen, mitä olen parin viime vuoden aikana kokenut ja nähnyt. Vaihe 1: Suunnittelu ja neuvonta (4–8 viikkoa) Vaihe 1: Tavoitteiden määrittely Ennen kuin kontaktoit juristin, ole selvillä, mitä haluat: Onko kyse verosuunnittelusta, varojen suojaamisesta vai perintösuunnittelusta? Jokainen tavoite vaatii oman rakenteensa. Vaihe 2: Löydä vero- ja lakiasiantuntija Tässä älä säästä väärässä kohtaa. Tarvitset sekä maltalaisen lakimiehen että saksalaisen/itävaltalaisen/sveitsiläisen veroneuvojan, joka tuntee Malta-rakenteet. Oma kokemus: Vallettan suuret toimistot ovat hyviä – ja kalliita (300–500 €/h). Pienemmät voivat olla yhtä päteviä, ja usein puolet halvempia. Vaihe 3: Due diligence ja rakennesuunnittelu Juristisi tekee perusteellisen taustatarkistuksen: Mistä varallisuutesi on peräisin? Mitä kansalaisuuksia sinulla on? Missä olet verovelvollinen? Mitkä ovat tavoitteesi? Vaihe 2: Yhtiön perustaminen ja toteutus (6–12 viikkoa) Yhtiön perustaminen Perustaminen kestää vain muutamia päiviä, mutta valmisteluihin käytetään aikaa: Varaus yhtiön nimelle (1–2 päivää) Perustamisasiakirjat (1 viikko) Rekisteröinti yritysrekisteriin (3–5 päivää) Verorekisteröinti (2–3 viikkoa) Pankkitilin avaus (4–8 viikkoa – todellinen pullonkaula!) Pankkitilin haasteet Pankkitili on usein vaikein vaihe. Maltan pankit ovat nykyisin hyvin valikoivia. Todellisuus näyttää tältä: Pankki Vähimmäistalletus Käsittelyaika Erityistä Bank of Valletta €25 000 6–8 viikkoa Konservatiivinen, mutta luotettava HSBC Malta €50 000 4–6 viikkoa Kansainvälinen painotus APS Bank €10 000 8–12 viikkoa Pienempi pankki, joustavampi Lombard Bank €100 000 3–4 viikkoa Suurille varallisuuksille Vaihe 3: Toiminnan aloitus (2–4 viikkoa) Rakenteen sisältö kuntoon Nyt rakennetaan oikea sisältö: Toimistotilan vuokraus: 1 000–3 000 €/kk sijainnista riippuen Henkilöstö: Yhtiösihteeri on pakollinen, executive assistant suositeltava Järjestelmät kuntoon: Kirjanpito, compliance-hallinta, IT-infrastruktuuri Ensimmäiset hallituksen kokoukset: Kaikki tärkeät päätökset dokumentoitava Tyypillisimmät toteutusvirheet Virhe 1: Liian nopea aloitus Monet haluavat rakenteen valmiiksi vuoden loppuun mennessä verosäästöjen vuoksi – tuloksena kiireisiä päätöksiä ja myöhempiä ongelmia. Virhe 2: Compliance ali-arviointi Perustaminen on vasta alku – jatkuvaa compliance-työtä aliarvioidaan usein. Virhe 3: Paikallisten kumppanien unohtaminen Tarvitset luotettavat kumppanit paikan päällä. Suhde yhtiösihteeriin, lakimieheen ja veroneuvojaan on ratkaiseva menestyksen kannalta. Compliance ja riskit: Mihin sinun on kiinnitettävä huomiota Maltan rakenteet ovat laillisia ja EU-yhteensopivia – mutta vain, jos noudatat pelisääntöjä. “Villien länsien” aika on lopullisesti ohi. Maltan viranomaiset haluavat vakavia, substanssilla varustettuja yrityksiä, ei postilaatikkoyhtiöitä. Ajantasaiset compliance-vaatimukset Economic Substance Requirements (ESR) Malta vaatii vuodesta 2019 lähtien todellista taloudellista sisältöä. Se tarkoittaa: Vähimmäistoiminta: Yrityksellä on oltava oikeaa liiketoimintaa Pätevä henkilökunta: Vähintään yksi asiaan perehtynyt henkilö Sopiva kulurakenne: Kustannusten tulee vastata toimintaa Fyysinen läsnäolo: Toimitilat ja säännöllisiä kokouksia Maltalla Ultimate Beneficial Ownership (UBO) -rekisteri Malta pitää keskitettyä rekisteriä tosiasiallisista edunsaajista. Läpinäkyvyys on pakollista, vaikka rekisteri ei olisi kaikille julkinen. Country-by-Country Reporting (CbCR) Suurten monikansallisten konsernien täytyy raportoida toimintansa maakohtaisesti. Koskee sinua vasta yli 750 miljoonan euron konserniliikevaihdolla, mutta rajat alenevat koko ajan. Kansainväliset raportointivelvoitteet Maltan rakenteet johtavat usein kotimaan ilmoitusvelvollisuuksiin: Maa Ilmoitusvelvollisuus Kynnys Sakko laiminlyönnistä Saksa Ilmoitus §138 AO:n mukaisesti Jokainen omistus Jopa 50 000 € Itävalta Ilmoitus §109a BAO:n mukaisesti Yli 10 % omistus Jopa 50 000 € Sveitsi Ilmoitus veroilmoituksessa Jokainen omistus Jälkiverotus + sakko USA Lomakkeet 5471, 8938, FBAR Useita kynnysarvoja Jopa $60 000/vuosi Suurimmat riskit ja kuinka välttää ne Riski 1: Lainsäädännön muutokset Verolait muuttuvat. Se, mikä nyt on laillista, voi muuttua. Suositukseni: Säännölliset tarkastelut veroasiantuntijan kanssa ja rakenteet, joita voi sopeuttaa. Riski 2: Mainehaitta Malta on yhä joidenkin kansainvälisten järjestöjen “harmailla listoilla”. Tämä voi herättää kysymyksiä pankeissa ja liikekumppaneilla. Riski 3: Operatiiviset riskit Mitä jos yhtiösihteerisi sairastuu? Jos pankki sulkee tilin? Jos sääntely muuttuu? Suunnittele varasuunnitelmat. Parhaat käytännöt kestävään menestykseen Yli-dokumentoi kaiken: Jokainen päätös, kokous, rahansiirto ylös Pidä substanssi kunnossa: Mieluummin liikaa kuin liian vähän Ajattele pitkällä aikavälillä: Lyhyen tähtäimen säästöt voivat maksaa pitkällä aikavälillä enemmän Ole läpinäkyvä: Tee kaikki ilmoitukset ajoissa ja kattavasti Sijoita hyvään asiantuntemukseen: Hyvät neuvot maksavat, huonot maksavat enemmän Kustannukset ja ajankäyttö: Mitä Maltan rakenteet todella maksavat Ollaan rehellisiä – Maltan rakenteet eivät ole halpoja. Jos joku kertoo, että saat kansainvälisen rakenteen käyttöön 5 000 eurolla, hän valehtelee tai ei ymmärrä todellisia vaatimuksia. Alkuinvestoinnit Tässä realistinen kustannusarvio tavalliselle Malta Holdingille: Kohde Vähintään Realistinen Premium Juristimaksut (Malta) €8 000 €15 000 €25 000 Veroneuvonta (kotimaa) €3 000 €8 000 €15 000 Yhtiön perustaminen €2 500 €3 500 €5 000 Pankkitilin avaus €1 000 €2 500 €5 000 Toimiston perustaminen €5 000 €10 000 €20 000 Due Diligence/Compliance €2 000 €5 000 €10 000 Yhteensä €21 500 €44 000 €80 000 Vuotuiset kulut Alkukustannukset ovat vasta alku. Tässä juoksevat vuositason kustannukset: Yhtiösihteeri: 6 000–12 000 €/vuosi Kirjanpito/auditointi: 8 000–15 000 €/vuosi Veroneuvonta: 5 000–20 000 €/vuosi Toimistokulut: 12 000–36 000 €/vuosi Henkilöstö: 25 000–50 000 €/vuosi (jos tarvitset kokopäiväistä työvoimaa) Viranomaismaksut: 2 000–5 000 €/vuosi Vakuutukset: 2 000–8 000 €/vuosi Realistiset kokonaiskustannukset: 60 000–150 000 €/vuosi Mistä varallisuustasosta lähtien rakenne kannattaa? Nyrkkisääntö: Sinun tulisi saavuttaa vähintään 10–15 % verosäästö, jotta kustannukset perustellaan. Jos vuositason kustannus on 60 000 €, tarvitset siis 400 000–600 000 € verosäästöä. Tämä tarkoittaa käytännössä: Vähimmäisvarallisuus: 2–3 miljoonaa euroa Hyödyllistä alkaen: 5–10 miljoonaa euroa Ihanteellista yli: 20 miljoonaa euroa Piilokulut, joista harva puhuu Opportuniteettikustannukset: Compliance- ja hallintotyöhön käyttämäsi aika voitaisiin käyttää muuhun tuottavampaan. Joustavuuden menetys: Malta-rakenteet eivät ole yhtä joustavia kuin tavanomainen pankkitili. Yllättävät suuret menot voivat olla hankalia. Suhdekustannukset: Osa pankeista tai liikekumppaneista suhtautuu epäillen maltalaisiin rakenteisiin. Milloin vaiva EI kannata? Ole rehellinen itsellesi. Maltan rakenne EI kannata, jos: Sinulla on alle 2 miljoonan euron varallisuus Tulosi tulevat pääosin palkasta Et saa isoja voittoja lähivuosina Et halua investoida aikaa ja hermoja compliance-työhön Pelkään monimutkaisia rakenteita Yleiset virheet: Mitä olen oppinut kahdessa vuodessa Maltalla Kaksi vuotta Maltalla, lukemattomat keskustelut lakimiesten, veroneuvojien ja muiden “Malta-rakenteiden seikkailijoiden” kanssa ovat opettaneet: Samat virheet toistuvat jatkuvasti. Tässä yleisimmät – sinä voit välttää nämä. Virhe 1: “Hoituu kyllä omin päin” Stereotyyppinen saksalainen yrittäjävirhe: Ensin etsitään tietoa blogeista, sitten uskotaan ymmärtävänsä kaiken. Olen nähnyt ihmisiä, jotka polttivat 50 000 € luottaessaan vääriin Maltan “asiantuntijoihin”. Suositukseni: Panosta laatuneuvontaan heti alkuun. Se maksaa 20 000–40 000 € enemmän, mutta säästää lopulta satojatuhansia. Virhe 2: Aineellisia vaatimuksia aliarvioidaan Moni uskoo yhä, että Malta on postilaatikkoparatiisi. Eräs tuttavani piti “Malta-holdingiaan” paperilla kaksi vuotta. Sitten tuli tarkastus – ja kaikki verohyödyt menivät, vieläpä takautuvasti kahden vuoden ajalta. Todellisuus: Maltalla vaaditaan oikeaa substanssia. Tämä tarkoittaa: Fyysinen toimisto (ei pelkkä osoite) Pätevä henkilökunta paikan päällä Säännöllisiä hallituksen kokouksia Maltalla Oikeasti liiketoimintapäätöksiä Maltalla Virhe 3: “183 päivän harhakuvitelma” Myytti elää sitkeästi: “Tarvitsee olla vain 183 päivää poissa Saksasta, ja sitten verot ovat historiaa.” Tämä on vaarallista hölynpölyä. Saksa tutkii nykyisin erittäin tarkasti: Missä on todellinen elämänkeskuutesi? Missä autosi on (kyllä, he tarkistavat!) Missä käyt lääkärissä? Missä lapsesi käyvät koulua? Missä käyt ostoksilla? Virhe 4: Naiivius pankkitilin osalta “Avataan vain tili Bank of Vallettaan ja homma käyntiin.” Olin itse ihan yhtä sinisilmäinen alussa. Todellisuus: Odotusajat 3–6 kuukautta ovat normaaleja Vähimmäistalletukset 25 000–100 000 € vakiona Tarvitset kasan asiakirjoja, kaikki apostilloituna Jotkin pankit eivät hyväksy saksalaisia, itävaltalaisia tai sveitsiläisiä Virhe 5: Compliance-työn aliarviointi Malta-rakenne on kuin auto: varsinaisesti työ alkaa vasta ostamisen jälkeen. Jatkuvaa compliance-työtä aliarvioidaan rajusti: Tehtävä Tiheys Aikavaatimus Hallituksen kokoukset Neljännesvuosittain 1–2 päivää/kokous Kirjanpito Kuukausittain 2–4 tuntia/kk Maltan veroilmoitus Vuosittain 2–3 viikkoa valmisteluihin Kotimaan ilmoitukset Vuosittain 1–2 viikkoa Pankki-compliance Jatkuvasti Ennakoimaton Virhe 6: “Teen tätä vain pari vuotta” Maltan rakenteet eivät ole taksimatkoja, jotka voi lopettaa nappia painamalla. Monimutkaisen rakenteen purku voi olla kalliimpaa ja hitaampaa kuin perustaminen. Käytännön esimerkki: Yrittäjä halusi purkaa Malta-holdingin kolmen vuoden jälkeen. Kustannus: 25 000 € ja 8 kuukautta aikaa. Miksi? Verolopputilitykset, omaisuuden siirrot, byrokratia – kaikki vie aikaa. Virhe 7: Väärä lakimies Malta on pieni, mutta kaikki lakimiehet eivät ymmärrä kansainvälisiä rakenteita. Olen kuullut tapauksista, joissa perustason EU-direktiivitkin menivät väärin. Oma check-listi lakimiehille: Vähintään 10 vuoden kokemus kansainvälisistä rakenteista Referenssejä saksankielisiltä asiakkailta Jäsenyys kansainvälisissä lakimiesjärjestöissä Säännölliset koulutukset EU-oikeudesta Selkeä hinnoittelu Mitä tekisin nyt toisin Kahden vuoden kokemusten jälkeen – mukaan lukien kipeitä oppitunteja – tekisin nyt monta asiaa toisin: Enemmän aikaa due diligencelle: 6 kuukautta valmistelua, ei 6 viikkoa Suurempi budjetti: Mieluummin 100 000 € oikein kuin 50 000 € väärin investoituna Rakentaisin paikallisen verkoston: Verkostoituminen olennaista Maltalla Varasuunnitelmat kuntoon: Mitä jos A-suunnitelma kaatuu? Säännölliset arviot: Kyseenalaista kaikki 6 kuukauden välein Usein kysytyt kysymykset Onko Malta-rakenne laillinen? Kyllä, rakenne on täysin laillinen, jos se toteutetaan ja johdetaan oikein. Malta on EU:n jäsenmaa ja sen verojärjestelmä on hyväksytty EU:ssa. On tärkeää täyttää aineelliset vaatimukset ja kaikki raportointivelvoitteet. Mistä varallisuudesta alkaen Malta-rakenne kannattaa? Nyrkkisääntö: Vähintään 2–3 miljoonaa euroa varallisuutta, tai suunnitellut vuosivoitot useita satojatuhansia euroja. Alkuinvestointi 30 000–80 000 €, vuosittaiset kulut 60 000–150 000 € vuodessa. Rakenteen tulee tuoda vähintään 10–15 % verosäästö, jotta se on taloudellisesti järkevä. Onko pakko muuttaa Maltalle? Ei tarvitse muuttaa pysyvästi Maltaan. Mutta tarvitset todellisen sisällön paikalle: toimisto, henkilökunta, säännölliset hallituksen kokoukset. Tärkeimmät liiketoimintapäätökset tulisi tehdä Maltalla. Monet menestyneet rakenteet toimivat 3–4 Maltan-viikolla vuodessa, kukin noin viikon mittaisia. Kuinka kauan Maltan rakenteen perustaminen kestää? Ensimmäisestä neuvonnasta täysin toimivaan rakenteeseen: 4–6 kuukautta. Yhtiön perustaminen kestää vain muutamia viikkoja, mutta pankkitilin avaus (4–8 viikkoa) ja substanssin luominen (6–12 viikkoa) vievät aikaa. Varaudu vähintään 6 kuukauteen, mieluummin 9:ään. Mitä riskejä Maltan rakenteessa on? Merkittävimpiä riskejä ovat: verolakien muutokset, tiukentuvat substanssivaatimukset, mainehaitat pankkien tai liikekumppanien silmissä sekä operatiiviset riskit (henkilöstö, pankkitili). Nämä voi minimoida ammattitaitoisella neuvonnalla, ylisuorittamalla substanssivaatimukset ja säännöllisillä tarkistuksilla. Voinko liittää olemassaolevan yhtiöni Maltan rakenteeseen? Kyllä, mutta tämä on veroteknisesti haasteellista. Saksassa se voi aiheuttaa muuttoverotuksen, Itävallassa ja Sveitsissä on vastaavia säännöksiä. Vaihtoehto on perustaa uusi Malta Holding ja asettaa olemassaoleva yhtiö sen alle. Tämä vaatii huolellista suunnittelua kokeneen veroneuvojan kanssa. Mitä tapahtuu avioerossa tai perintötilanteessa? Maltan rakenteet voivat mutkistaa avioliitto- ja perintöasioita. Erossa kansainväliset rakenteet huomioidaan varallisuuden jaossa. Perintötilanteessa eri maiden lait (Malta, kotimaa) voivat tulla sovellettaviksi. Testamentin ja avioehdon tulisi olla Maltan rakenteeseen sopiva. Kuinka tulevaisuudenkestäviä Maltan rakenteet ovat? Malta on kasvavan kansainvälisen läpinäkyvyyden ja substanssin vaatimusten paineessa. Perusvahvuudet säilyvät: EU-jäsenyys, englanninkielinen lainsäädäntö, kaksoisverosopimukset. Vinkki: Suuret substanssit ja joustavuus muutoksiin ovat yhä tärkeämpiä. Voinko hoitaa Malta-pankkiasiat verkossa? Kyllä, maltalaiset pankit tarjoavat verkkopankin, mutta rajoituksin. Isommat siirrot vaativat usein lisävarmistuksia tai käyntejä paikan päällä. Varaa säännöllisiä Malta-vierailuja pankkiasioita varten. Jotkut kansainväliset pankit tarjoavat parempia digipalveluita Malta-rakenteille. Miten tunnistan luotettavat asiantuntijat Maltan rakenteille? Luotettavilla neuvojilla on vähintään 10 vuoden kokemus, viitteitä saksankielisiltä asiakkailta, jäsenyys ammattijärjestöissä, selkeä hinnoittelu ja realistiset aikataulut. He eivät lupaa epärealistisia verosäästöjä ja kertovat myös riskeistä ja haitoista. Vältä yrityksiä, jotka mainostavat “100 % laillista” tai “verovapaata” järjestelyä.
