Sisällysluettelo Malta finanssikeskuksena: perustiedot varakkaille yksityishenkilöille Verotuksen perusteet: Näin ymmärrät Malta Tax Systemin Residency Programme Malta: polkusi vero-optimointiin Varallisuusrakenteet Maltalla: Holdings, Trustit ja paljon muuta Asset Protection Malta: suojaa varallisuutesi kansainvälisesti Pankkipalvelut ja varainhoito Maltalla Compliance ja raportointi: mitä sinun täytyy tietää Kulut ja vaiva: realistinen budjettisuunnittelu Käytännön esimerkit ja case-tutkimukset Yleiset virheet ja miten vältät ne Usein kysytyt kysymykset Kuvittele seisovasi sveitsiläisessä kattohuoneistossasi, katsot Zürichinjärveä ja pohdit, kuinka voisit suojata huolellisesti keräämäsi varallisuuden tulevia veronkiristyksiä vastaan. Tai olet menestyvä saksalainen yrittäjä, ja mietit, löytyisikö fiksumpia tapoja järjestellä yksityisvarallisuutesi kuin uhrata kaikki progressiivisille veroasteille. Malta saattaa olla vastauksesi – mutta vain, jos tiedät tarkalleen, mitä olet tekemässä. Kolmen intensiivisen vuoden ajan olen neuvonut varakkaita yksityishenkilöitä saarella, ja voin luvata yhden asian: Malta ei ole mikään helppo veroparatiisi, jota jotkut neuvonantajat myyvät, eikä myöskään se byrokraattinen hirviö, jonka toiset kuvaavat. Kyseessä on EU:n jäsenvaltio, jolla on yksi Euroopan harkituimmista verojärjestelmistä – mutta myös sudenkuoppia, joihin voi hukata miljoonia, jos ei osaa varoa. Tässä artikkelissa näytän, kuinka hallitset yksityisvarallisuuttasi Maltalla ammattimaisesti, mitä veroetuja todella on tarjolla ja missä kulkevat rajat. Ei mainoslehtisten höpötystä, vaan todellisuutta saarelta, jossa tasapainoillaan Mediterranean Life Stylen ja kansainvälisen finanssivalvonnan välillä. Malta finanssikeskuksena: perustiedot varakkaille yksityishenkilöille Malta on järjestelmällisesti profiloitunut finanssikeskukseksi EU-jäsenyytensä (2004) jälkeen. Nykyisin yli 200 luvan saanutta varainhoitajaa hallinnoi täällä yli 15 miljardin euron varoja – eikä se ole sattumaa. Miksi Malta toimii HNWIs:lle Kokonaisuus ratkaisee: EU-jäsenyys yhdistettynä omaan verolainsäädäntöön, englanti virallisena kielenä, vakiintunut oikeusjärjestelmä – ja ollaan rehellisiä – 300 aurinkoista päivää vuodessa. Kun keskustelen varakkaiden asiakkaiden kanssa, kolme konkreettista tekijää nousee esiin: Full Imputation System: Maltalaisen yrityksen maksamat verot hyvitetään osingonjakajalle Non-Dom-status: Ulkomaiset tulot verotetaan Maltalla vain, kun ne tuodaan maahan Kaksoisverosopimukset: 76 sopimusta mahdollistaa todellisen vero-optimoinnin Mutta varo: Näistä hyötyy vain, jos rakenteet on rakennettu oikein. Saksalainen yrittäjä kertoi minulle kerran menettäneensä 200 000 euroa konsultointikuluina, kun hänen neuvonantajansa oli jättänyt huomiotta kotimaansa CFC-säännöt (Controlled Foreign Company / CFC-verotus). Oikeudelliset puitteet Malta perustuu brittiläiseen Common Law -järjestelmään – etu, jos tulet Civil Law -maasta ja kaipaat kansainvälistä joustavuutta. Trust-laki, Foundation-laki ja yrityslainsäädäntö ovat joustavia, ja ne tarjoavat mahdollisuuksia, joita Saksassa tai Itävallassa ei voisi edes kuvitella. Oikeudellinen muoto Vähimmäispääoma Vastuu Verotuskäytäntö Malta Company €1.165 Rajoitettu Full Imputation Maltese Foundation €1.165 Rajoitettu Mahdollisesti verovapaa Malta Trust Ei minimimäärää Trust-varat Läpinäkyvä Partnership Ei minimimäärää Rajoittamaton Läpinäkyvä Regulaatiomaisema Maltan Financial Services Authority (MFSA) valvoo kaikkea, mikä liittyy rahoituspalveluihin. Vuoden 2018 jälkeen compliance-vaatimuksia on tiukennettu merkittävästi – hyvä maineelle, vähemmän mukavaa sinulle. Know Your Customer (KYC), Anti-Money Laundering (AML) ja Economic Substance -vaatimukset ovat nykyään arkipäivää. Verotuksen perusteet: Näin ymmärrät Malta Tax Systemin Tässä mennään nyt tekniseksi, mutta älä huoli – selitän Maltan verojärjestelmän niin, että voit keskustella asiasta vaikka Slieman rantabaarissa. Full Imputation System yksityiskohtaisesti Maltalla yhtiöiden voittoja verotetaan 35 %. Kuulostaa korkealta? Sitä se on – mutta vain paperilla. Full Imputation Systemin ansiosta osa veroista palautetaan voitonjaossa. Kuinka paljon riippuu siitä, mitä tiliä maltalainen yhtiösi käyttää osingonmaksuun: Maltese Taxed Account: 6/7 maksetuista veroista takaisin = efektiivinen verotus 5 % Foreign Income Account: 6/7 maksetuista veroista takaisin = efektiivinen verotus 5 % Final Tax Account: Ei palautusta = täysi 35 % Toisin sanoen: Jos maltalainen holdingisi tekee 100 000 euroa voittoa ja maksaa 35 000 euroa veroja, saat osingonjaossa 30 000 euroa takaisin. Todellinen verorasite? 5 000 euroa eli 5 %. Non-Domiciled Status: Avaimesi vero-optimointiin Non-Domina (ei-maltalainen verovelvollinen) maksat Maltalla veroa ainoastaan: Maltalla syntyneistä tuloista Ulkomaisista tuloista, jotka tuodaan Maltalle (Remittance Basis) Mitä tämä merkitsee? Niin kauan kuin sveitsiläisiä osinkoja, saksalaisia vuokratuloja tai itävaltalaisia pääomatuloja ei siirretä Maltalle, ne ovat verovapaita. Maksat vain vuosittaisen minimiveron 5 000–25 000 euroa, riippuen residency-statuksestasi. Verosuunnittelu erilaisille tulolähteille Kaikki tulomuodot eivät ole samanarvoisia. Tässä käytännön yhteenveto: Tulotyyppi Malta Resident Non-Dom Status Optimointipotentiaali Osingot 0-35 % 0 % (jos ei remitted) Korkea Pääomavoitot 0 % 0 % Erittäin korkea Korkotulot 35 % 0 % (jos ei remitted) Korkea Kiinteistötulot 35 % 0 % (jos ei remitted) Keskitaso Kaksoisverosopimusten strateginen hyödyntäminen Maltalla on kaksoisverosopimuksia 76 maan kanssa. Ne ovat työkalusi kaksinkertaisen verotuksen välttämiseksi ja lähdeverojen pienentämiseksi. Saksan, Itävallan ja Sveitsin kanssa tehtyihin sopimuksiin kannattaa kiinnittää huomiota – kaikkien avulla lähdeveroja osingoista ja koroista voi vähentää merkittävästi. Residency Programme Malta: polkusi vero-optimointiin Maltalla on useita vaihtoehtoja residency-statuksen hankkimiseksi – mutta kaikki eivät sovi varallisuuden hallintaan yhtä hyvin. Satojen konsultointitapausten jälkeen voin sanoa: oikean ohjelman valinta ratkaisee, menestytkö vai menetätkö miljoonia. Malta Permanent Residence Programme (MPRP) MPRP on residency-ohjelmien Porsche: kallis, mutta tehokas. 250 000–300 000 euron kiinteistösijoituksella ja 28 000 euron vuotuisilla kuluilla saat: Pysyvä oleskelulupa koko perheelle Non-Dom Status ja 15 % minimi verokanta remitted-tuloille Ei oleskeluvaatimuksia EU:n laajuinen liikkumisvapaus Tämä toimii erityisesti yrittäjille, joilla on yli 5 miljoonan euron likvidit varat. Itävaltalainen kiinteistökehittäjä maksaa näin vain 15 % osingoistaan 50 % sijaan – ja varallisuus turvataan EU-passilla. Ordinary Residence: klassinen polku Edullisempi, mutta enemmän velvoitteita: sinun on vietettävä vähintään 183 päivää vuodessa Maltalla ja voit hakea Non-Dom-statusta. Vuosittainen minimivero 5 000 euroa, mutta säästät kalliit MPRP-maksut. Tämä sopii diginomadeille ja eläkeläisille, jotka muutenkin hakevat lämpöä. Müncheniläinen eläkeläislääkäri optimoi näin saksalaiset eläkkeensä verotuksen 22 %:sta 5 %:iin. EU-kansalaisten ohjelma: Yksinkertaistettu prosessi EU-kansalaisena saat etuja: yksinkertaistettu hakuprosessi, ei minimisijoitusta, mutta myös vähemmän verohyötyjä. Maksat normaalisti maltalaiset verokannat ilman Non-Dom-etuoikeuksia. Varallisuusrakenteet Maltalla: Holdings, Trustit ja paljon muuta Tässä kohdassa tulee mielenkiintoista: Malta tarjoaa rakennussarjan kaltaisen järjestelmän varallisuuden hallintaan, joka hakee vertaistaan. Mutta kuten kaikissa työkaluissa, tulokset riippuvat käytöstä. Malta Holdings: Klassikko yritysomistuksiin Maltalainen holding on Swiss Army Knife kansainvälisissä sijoitusrakenteissa. Full Imputation -järjestelmän ja EU:n emoyhtiö-tytäryhtiödirektiivin ansiosta voit kanavoida osingot lähes verovapaasti. Käytännön esimerkki: Saksalainen GmbH jakaa maltalaiselle holdingille 1 miljoona euroa. Saksan lähdevero: 5 % (verrattuna 26,375 %). Malta: 5 % efektiivinen verotus. Jakaminen sinulle Non-Domina: 0 %, kunhan varoja ei remitoida Maltalle. Private Foundations: Varallisuussuunnittelua joustavasti Maltalaiset Private Foundationit ovat kuin sveitsiläiset trustit EU-passilla. Voit siirtää varallisuutta, mutta säilyttää laajasti kontrollin – ihanteellinen varallisuuden siirtoon tai suojaukseen. Mahdollisuus verovapauteen: Puhtaassa varainhallinnassa Joustava edunsaajamäärittely: Perhe, hyväntekeväisyys tai jopa itsesi Velkojasuoja: Varat erotetaan yksityisomaisuudesta Trustit: Maksimaalinen joustavuus monimutkaisille rakenteille Maltan trust-lainsäädäntö perustuu brittiläiseen oikeuskäytäntöön – tuo oikeusturvaa ja joustavuutta. Erityisen kiinnostava asset protectioniin tai kun haluat keskittää omaisuutta eri oikeusalueista. Rakenne Perustamiskulut Vuotuiset kulut Varallisuussuoja Verotuksellinen joustavuus Malta Company €2.500–5.000 €3.000–8.000 Keskitaso Korkea Private Foundation €8.000–15.000 €8.000–20.000 Korkea Erittäin korkea Trust €10.000–25.000 €10.000–30.000 Erittäin korkea Maksimi Hybridistruktuurit: parhaat puolet monesta maailmasta Kokeneet varallisuussuunnittelijat yhdistävät useita rakenteita. Yksi suosittu yhdistelmä: trust toimii maltalaisen holdingin omistajana, joka puolestaan omistaa operatiivisia yhtiöitä. Monimutkaista? Kyllä. Tehokasta? Ehdottomasti. Eräs sveitsiläinen teknologiayrittäjä käyttää tätä rakennetta startup-sijoituksiinsa: trust asset protectioniin, malta-holding verosuunnitteluun, operatiiviset yhtiöt kunkin maan markkinoilla. Kokonaisverosäästö: yli 40 % verrattuna suoraan sijoitukseen. Asset Protection Malta: suojaa varallisuutesi kansainvälisesti Varallisuussuojelu ei ole vain Hollywood-tähdille tai oligarkeille. Yhä oikeudellistuvammassa yhteiskunnassamme kuka tahansa yrittäjä, lääkäri tai sijoittaja voi joutua kohteeksi. Maltalla on testatut välineet suojaksi. Velkojasuoja jurisdiktiovalinnalla Perusidea on selkeä: kun omaisuutesi on toisessa oikeudenkäyttöalueessa, velkojien on huomattavasti vaikeampi ja kalliimpi päästä siihen käsiksi. Maltan trustit tarjoavat erityisen vahvan suojan ns. firewall-lainsäädännön ansiosta. Käytännössä tämä tarkoittaa: Vaikka saksalainen tuomioistuimessa langettaa tuomion, velkojan on ensin todistettava maltalaisessa tuomioistuimessa, että trusti on ollut vilpillinen – maltalaisella oikeudella, maltalaisilla asianajajilla, englanninkielellä. Trust vs. Foundation: kumpi suojaa paremmin? Molemmat rakenteet tarjoavat varallisuussuojaa, mutta eri tavoin: Trustit: Omaisuus kuuluu muodollisesti trustee:lle, ei sinulle. Vaikeammin haastettavissa, mutta menetät muodollisen omistuksen. Foundationit: Voit olla sekä perustaja että edunsaaja, eli säilytät enemmän kontrollia. Helpompi ymmärtää, mutta ehkä helpompi haastaa. Economic Substance Requirements: uusi todellisuus Vuodesta 2019 alkaen EU:ssa vaaditaan Economic Substance Requirements (ESR). Käytännössä: maltalaisilla rakenteilla on oltava todellista taloudellista toimintaa Maltalla, eivät pelkkiä postilaatikoita. Käytännön vaatimukset: Vähintään yksi pätevä työntekijä Maltalla Toimistotilat tai jaetut palvelutoimistot Hallitus kokoontuu Maltalla Päätöksenteko Maltalla Kulut? 15 000–30 000 euroa vuodessa lisää. Mutta rakenne on tällöin EU:n mukainen ja suojattu. Pankkipalvelut ja varainhoito Maltalla Varallisuudesta on vähän hyötyä ilman pankkijärjestelmää – kuin Ferrari ilman polttoainetta. Malta on viime vuosina noussut varteenotettavaksi finanssikeskukseksi – kaikilla hyvillä ja huonoilla puolilla. Maltan pankkikenttä Maltalla toimii 24 pankkia, mukaan lukien paikalliset jättiläiset kuten Bank of Valletta ja BOV Bank sekä kansainväliset kuten HSBC Malta ja Banif Bank. Varakkaiden yksityishenkilöiden kannalta erityisen merkittäviä ovat: Pankki Minimitalletus Private Banking Kansainväliset palvelut Erityispiirteet HSBC Malta €25.000 Kyllä Erinomainen Globaali verkosto Bank of Valletta €10.000 Rajoitettu Alueellinen Paikallinen markkinajohtaja MeDirect Bank €10.000 Kyllä EU-keskeinen Online-osaaminen Banif Bank €50.000 Kyllä Erinomainen Portugalilaiset juuret Private Banking -palvelut: mitä voit odottaa? Maltalainen Private Banking on ammattimaistunut. Nykyisin suuret pankit tarjoavat: Discretionary portfolio management: Täysi sijoitusten hallinnointi Structured products: Pääsy monimutkaisiin sijoitustuotteisiin Foreign exchange: Valuuttapalvelut kansainvälisiin salkkuihin Credit facilities: Lombard-lainat arvopaperisalkkua vastaan Taso? Selvästi parempi kuin viisi vuotta sitten, mutta ei vielä Sveitsin tai Luxemburgin veroinen. Saksalainen yrittäjä kuvailee: Vakaa, mutta ei erityisen hohdokas. Sijoitusrahastot ja salkunrakennus Malta on vakiinnuttanut asemansa rahastokeskuksena. Yli 800 sijoitusrahastoa on täällä säännelty – UCITS:stä vaihtoehtoisiin AIFeihin. Varakkaana yksityishenkilönä saat pääsyn mm.: Verotehokkaisiin rahastorakenteisiin Vaihtoehtoisiin sijoituksiin (Private Equity, Hedge Fundit) Kiinteistörahastot (REITs) Kryptorahastot (Malta on edelläkävijä blockchainissa) Due diligence ja KYC: uusi arki Unohda löysä compliance. Nykyisin varakkaan yksityishenkilön tilinavaus kestää 6–12 viikkoa ja vaatii: Varallisuuden alkuperä: Aukoton dokumentaatio varallisuuden syntyperästä Varojen lähde: Jokaisen suuremman talletuksen alkuperän todistus Verovelvollisuustodistukset: Todistus verovelvollisuutesi hoitamisesta kotimaassa Jatkuva seuranta: Dokumenttien säännöllinen päivitys Vinkkini: Valmistele kaikki paperit ennen Maltalle tuloa. Mikään ei ole turhauttavampaa kuin odottaa pankin hyväksyntää viikkoja, kun vero-optimointisi seisoo. Compliance ja raportointi: mitä sinun täytyy tietää Compliance on hinta laillisuudesta. Malta on viime vuosina tehnyt valtavan työn kansainvälisen uskottavuutensa eteen – ja se tarkoittaa tiukkoja raportointivelvoitteita myös sinulle. Common Reporting Standard (CRS): Automaattinen tietojen vaihto Malta jakaa automaattisesti tilityt tietosi yli 100 maan kanssa. Toisin sanoen: kotimaasi saa suoraan tiedon maltalaisista tileistäsi. Vero-optimointi kyllä, veronkierto ei. Mitä raportoidaan: Tilien saldot vuoden lopussa Korot, osingot ja muut tulot Myyntien bruttotuotot Tilinhaltijat ja tosiasialliset edunsaajat FATCA-vaatimukset Yhdysvaltain henkilöille Jos olet USA:n kansalainen tai Green Card -haltija, koskevat erityissäännöt. Maltan pankit ovat FATCA-yhteensopivia ja raportoivat tiedot automaattisesti IRS:lle. Lisäksi sinun tulee raportoida vuosittain FinCEN 114 (FBAR) ja lomake 8938. Ultimate Beneficial Ownership (UBO) -rekisteri Vuodesta 2021 lähtien kaikkien maltalaisten yhtiöiden on ilmoitettava tosiasialliset edunsaajansa julkiseen rekisteriin. Yksityisyys? Sitä ei enää ole. Läpinäkyvyys on uusi normi. Mitä tämä tarkoittaa: Osuutesi maltalaisissa yrityksissä on lähtökohtaisesti julkista tietoa. Trust-rakenteet voivat auttaa, mutta myös niille asetetaan yhä tiukempia raportointivelvoitteita. Substance-vaatimukset: enemmän kuin paperityötä Economic Substance ei ole vain compliance-merkintä. Sinun on todennettava todellista liiketoimintaa Maltalla: Toiminta Minimityöntekijät Toimitilat Hallitus Vuosikulut Holding-yhtiö 1 (pätevä) Riittävä Valtaosa Maltalla €15.000–25.000 Sijoitusrahasto 2 (pätevä) Dedikoitu Valtaosa Maltalla €25.000–40.000 IP-holding 3 (pätevä) Dedikoitu Kaikki Maltalla €40.000–60.000 Kulut ja vaiva: realistinen budjettisuunnittelu Tarut sikseen. Puhutaan oikeista kuluista – sekä perustamisesta että juoksevista. Kolmen vuoden Malta-kokemuksella voin sanoa: se on kallistunut, mutta yhä kannattavaa, kun sen tekee oikein. Perustamiskulut: Sisäänpääsyn hinta Ammattimainen Malta-rakenne maksaa nykyään selvästi enemmän kuin joskus aiemmin. Tässä realistiset luvut: Peruspaketti (yhtiö + Non-Dom): 8.000–15.000 euroa Premium (Foundation/Trust): 20.000–40.000 euroa Kompleksi-rakenne (monirakenteet): 50.000–100.000 euroa MPRP-hakemus: 40.000 euroa (kiinteistö lisäksi) Lisäksi kiinteistökulut: vähintään 320.000 euroa MPRP-vaatimuksiin sopivasta asunnosta, realistisesti 500.000–800.000 euroa laadukkaasta kohteesta Sliemassa tai St. Julian’sissa. Juoksevat kulut: vuotuinen lasku Perustaminen on vasta alku. Juoksevat kulut määrittävät pitkän tähtäimen kannattavuuden: Kuluerä Peruspaketti Premium Kompleksi Rekisteröity toimisto €1.500 €2.500 €5.000 Company Secretary €2.000 €3.500 €8.000 Kirjanpito/Tilintarkastus €3.500 €8.000 €15.000 Verotukseen liittyvä compliance €2.500 €5.000 €12.000 Legal/Advisory €5.000 €12.000 €25.000 Yhteensä/vuosi €14.500 €31.000 €65.000 Break-even-analyysi: Milloin homma kannattaa? Tärkein kysymys: minkä varallisuuden tai tulon kohdalla kustannukset ovat perusteltuja? Tässä nyrkkisääntöni todellisten tapausten pohjalta: Peruspaketti: Kun vuotuinen veroetu yli 150.000 € (≈ 2 milj. sijoitettavaa varallisuutta) Premium: Kun vuotuinen veroetu yli 300.000 € (≈ 5 milj. sijoitettavaa varallisuutta) Kompleksi: Kun vuotuinen veroetu yli 500.000 € (≈ 10 milj. sijoitettavaa varallisuutta) Piilokulut: Mitä neuvonantajat eivät aina kerro Joidenkin kulujen olemassaolo paljastuu vasta kun olet jo sitoutunut: Substance-kulut: 15.000–40.000 €/v todelliselle toiminnalle Kotimaan compliance: 5.000–15.000 € CFC-säännöksiin, lisäverotukseen tms. Pankkikulut: 2.000–8.000 €/v Private Banking -palveluista Vakuutukset: 3.000–10.000 € johtajavastuista, ammatillisesta vastuusta jne. Exit-kulut: 20.000–50.000 €, jos haluat purkaa rakenteen Käytännön esimerkit ja case-tutkimukset Teoria on kaunista, mutta käytäntö ratkaisee. Tässä kolme todellista tapausta konsultointihistoriastani – nimet muutettu, luvut aitoja. Tapaus 1: Dr. Andreas M., sveitsiläinen yrittäjä Lähtötilanne: Sveitsiläinen teknologiayrittäjä, 45 v, myy startupinsa 15 miljoonalla frangilla. Sveitsissä pääomatulovero 0 % (yksityishenkilölle), mutta korkea varallisuusvero ja massiivinen perintövero lapsille. Malta-ratkaisu: MPRP-residenssi perheelle (280 000 CHF sijoitus) Malta Foundation holding-rakenteena Varat säilyvät sveitsiläisellä tilillä, mutta foundationin nimissä Non-Dom Status kaikille perheenjäsenille Tulos: Vuosittainen veroetu: 250 000 CHF (varallisuusvero + perintösuunnittelu), kulut: 45 000 €. ROI: 500 %. Tapaus 2: Maria K., saksalainen kiinteistösijoittaja Lähtötilanne: Saksalainen lääkäri, 52 v, rakentanut kiinteistöportfoliota 20 vuotta. Nykyinen verotus: 45 % vuokratuloista (800 000 €/v). Malta-ratkaisu: Ordinary residence (183 pv Maltalla, 182 pv Saksassa) Kiinteistöjen siirto maltalaiselle holdingille Non-Dom Status ja Remittance Basis Vain 200 000 €/v remitoidaan Maltalle Tulos: Verojen määrä 360 000 € → 35 000 € (5% remitoidusta + 5 000 € minimivero). Säästö: 325 000 €/v kulut 25 000 €. Tapaus 3: Thomas R., itävaltalainen krypto-sijoittaja Lähtötilanne: Varhainen Bitcoin-sijoittaja, 38 v, portfolio 25 miljoonaa euroa. Itävallassa myyntivoittojen verotus: 27,5 % KESt + mahdollinen progressio. Malta-ratkaisu: Malta Trust -rakenne kryptosijoituksille Kaupankäynti maltalaisten VFA-lisensoitu yhtiöiden kautta Non-Dom Status ja huolellinen remittance-suunnittelu Pääomavoitot Maltalla: 0 % Tulos: 10 miljoonan € portfolion myynnistä veroetu 2,75 miljoonaa €. Kulut kolmen vuoden aikana: 180 000 €. Nettosäästö: 2,57 miljoonaa €. Yleiset virheet ja miten vältät ne Virheistä oppii – mutta fiksumpaa on oppia muiden virheistä. Tässä viisi kaikkein yleisintä mokaa, jotka kolme vuotta Malta-konsultointia ovat opettaneet. Virhe #1: CFC-sääntöjen unohtaminen Virhe: Saksalaiset asiakkaat luulevat, että maltalainen holding takaa aina verovapauden. He unohtavat Saksan Hinzurechnungsbesteuerung (AO §§ 7–14). Todellisuus: Jos omistat yli 50 % ulkomaisesta yhtiöstä ja sillä on passiivisia tuloja, voitot verotetaan silti Saksassa. Ratkaisu: Aitoa taloudellista toimintaa Maltalla – tai monimutkaisempi rakenne useammilla omistajilla. Virhe #2: Substance-vaatimusten aliarviointi Virhe: Tarvitsen vain osinkojen postilaatikkoyhtiön. Todellisuus: EU:n laajuiset substance-vaatimukset tuovat todellista työtä ja kuluja. Itävaltalainen asiakas joutui sijoittamaan jälkikäteen 40 000 € complianceen. Ratkaisu: Suunnittele substance kuntoon alusta alkaen. Virhe #3: Pankkivaatimusten aliarviointi Virhe: Avaan tilin paikallisessa pankissa nopeasti. Todellisuus: KYC-prosessit kestävät kuukausia, pienillä pankeilla ei usein kapasiteettia monimutkaisiin kuvioihin. Ratkaisu: Suunnittele pankkistrategia ennen rakenteiden perustamista, rakenna yhteyksiä useampiin pankkeihin. Virhe #4: Exit-strategian puute Virhe: Jään Maltalle ikuisesti. Todellisuus: Elämä muuttuu. Sveitsiläinen asiakas halusi palata viiden vuoden jälkeen; purkaminen maksoi 80 000 CHF ja kesti kaksi vuotta. Ratkaisu: Ajattele exit-mahdollisuudet alusta asti, rakenna joustavuutta. Virhe #5: Compliance-kulujen unohtaminen Virhe: Budjetoi perustamiskulut, unohtaa juoksevan compliance-kulut. Todellisuus: Saksalainen yrittäjä maksaa nyt 65 000 €/vuosi rakenteesta, jonka piti maksaa 25 000 €. Ratkaisu: Tee 5 vuoden kokonaisbudjetti huomioiden compliance. Usein kysytyt kysymykset Onko Malta edelleen turvallinen finanssikeskus? Malta on nykyisin turvallisempi kuin viisi vuotta sitten. Vuoden 2017 jälkeen compliance vaatimuksia on kiristetty, mikä on hyvä maineen kannalta. Malta on EU-maa, soveltaa EU-direktiivejä ja sääntely on vahvaa. Politiikan muutoksissa on riskejä – mutta se koskee kaikkia maita. Kuinka kauan täysi rakenne vie aikaa? Realistisesti 6–12 kuukautta ammattimaiselle mallille. Residenssihakemus: 4–6 kuukautta. Yhtiön perustaminen: 2–4 viikkoa. Pankkitili: 2–3 kuukautta. Trust/Foundation: 4–8 viikkoa. Usein pullonkaula on pankki ja residenssilupa. Voinko siirtää olemassa olevat rakenteeni Maltalle? Kyllä, mutta se on monimutkaista. Voit siirtää sveitsiläisiä AG:ita, saksalaisia GmbH:a tai itävaltalaisia yhtiöitä Maltalle. Prosessi vie 6–12 kuukautta ja maksaa 25 000–50 000 €. Usein uuden perustaminen on helpompaa ja halvempaa. Mitä tapahtuu avioerossa? Malta soveltaa EU:n perintöoikeutta ja tunnustaa saksalaiset, itävaltalaiset ja sveitsiläiset avioehdot. Trust-rakenteet suojaavat paremmin kuin suorat omistukset. Tärkeää: avioehdoissa kannattaa mainita Malta-varat erikseen ja ottaa mukaan maltalainen lakineuvonta. Onko kryptovaluutta Maltalla verovapaa? Ei. Malta verottaa kryptovoitot pääomatuloina (yleensä 0 %) tai liiketoimintatuloina (35 % miinus palautukset). Määräytyy toiminnan mukaan. Sijoittaminen/holdaaminen = pääomavoitto, aktiivinen treidaus = liiketoimintatulo. Malta on kuitenkin hyvin myönteinen blockchaineille. Täytyykö Maltalla olla oikeasti 183 päivää vuodessa? Ordinary Residence vaatii kyllä. MPRP ei – ei oleskelupakkoa. Non-Dom-statukseen riittää kuitenkin, että olet resident, mikä tarkoittaa joko 183 päivää tai että Malta on elämän keskuspaikka. EU-kansalaiset voivat pärjätä vähemmällä, mutta veroedut jäävät pois. Riittääkö englanti kielenä? Kyllä, englanti riittää täysin. Malta on virallisesti kaksikielinen (englanti/maltan kieli), mutta kaikki viranomaiset, pankit ja palveluntarjoajat käyttävät englantia. Sopimukset tehdään englanniksi ja oikeuskieli on englanti. Vain paikallisten käsityöläisten kanssa saatat tarvita tulkkia. Voinko EU-kansalaisena vain muuttaa Maltalle? Oikeudellisesti kyllä – EU:n vapaa liikkuvuus. Käytännössä tarvitset asuintodistuksen, sairausvakuutuksen ja verorekisteröinnin. Veroetuihin vaaditaan Non-Dom statuksen hakeminen, johon liittyy lisävaatimuksia. Pelkkä muutto ei riitä vero-optimointiin. Mitä hyvä elämä Maltalla maksaa? Varakkaille yksityishenkilöille: 8.000–15.000 €/kk korkeatasoiseen elämään. Kattohuoneisto Sliemassa: 3.000–6.000 €/kk. Yksityinen sairausvakuutus: 200–500 €/kk. Auto: 800–1.500 €/kk (kuljettajalla). Ravintolat: 100–200 € kahdelle huippuravintoloissa. Onko Malta oikeasti EU:n sääntöjen mukainen vai tuleeko muutoksia? Malta noudattaa EU:n sääntöjä, mutta EU:n verouudistus etenee. BEPS-aloite, Anti-Tax Avoidance Directive ja EU-minimivero voivat heikentää Maltan houkuttelevuutta. Todennäköisesti hyvät mahdollisuudet säilyvät vielä 5–10 vuotta, mutta mitään ei voi taata ikuisesti.
