Sisällysluettelo Malta Trading Company: Kun kaupasta tulee kultakaivos Verotus: Maltan täyshyvitysjärjestelmän salat Arvonlisävero tuonnissa ja viennissä: Ota VAT-ansat haltuusi Tullaus Maltalla: EU:n sisämarkkinoiden ja kolmannen maan kaaoksen välissä Compliance-vaatimukset: Paperityö, joka maksaa itsensä takaisin Kansainvälinen jakelu: Hyödynnä Malta solmukohtana Ideasta Trading Companyksi: Toimintasuunnitelmasi Kalliimmat aloittelijan virheet – ja kuinka vältät ne Usein kysytyt kysymykset Kuvittele, että istut toimistossasi Sliemassa, katsot Välimerelle ja hoidat sopimusta saksalaisen valmistajan ja pohjoisafrikkalaisen jakelijan välillä. Kuulostaa unelmalta? Minulle tämä on ollut arkipäivää jo kolme vuotta. Malta on noussut salaiseksi mestariksi kansainvälisille kauppayhtiöille – ja aivan syystä. Tunnen tämän kentän nykyään läpikotaisin. Ensimmäisestä neuvonnasta Malta Enterprisessa miljoonakauppaan asti – kymmeniä yrittäjiä omasta verkostostani on hypännyt mukaan. Osa epäonnistui (yleensä vältettävien compliance-virheiden takia), toiset puolittivat veronsa ja tuplasivat kansainvälisen ulottuvuutensa. Juju? Maltalla yritysvero on 35 %, mutta mahdollisuus palautuksiin jopa 6/7-osan verran – ja lisäksi ainutlaatuisen strateginen sijainti Euroopan, Afrikan ja Lähi-idän välissä. Tuo on kullanarvoista tuonti- ja vientiyrityksille. Mutta varo: veron hienosyiset säännöt ja compliance-velvoitteet – jos et ymmärrä niitä tai olet huolimaton, maksat lopulta kalliisti. Malta Trading Company: Kun kaupasta tulee kultakaivos Maltaan rekisteröity kauppayhtiö on periaatteessa tavallinen maltalainen Limited (Ltd.), joka on erikoistunut tavaran ostoon ja myyntiin. Mikä erottaa sen perinteisestä holdingista tai konsultointiyhtiöstä? Sinä teet fyysistä kauppaa tuotteilla – italialaisista nahkatakeista saksalaisiin koneenosiin ja aasialaiseen elektroniikkaan. Miksi Malta houkuttelee Trading Companyita? Tässä faktat, joilla on merkitystä: EU-jäsenyys vuodesta 2004: Tavaran vapaa liikkuvuus sisämarkkinoilla, ei tullimaksuja EU-maiden välillä Strateginen sijainti: 93 km Sisiliasta, 333 km Libyasta – ihanteellinen Eurooppa-Afrikka-kaupalle Englanti virallinen kieli: Kansainväliset sopimukset ilman käännöskuluja Vakaa oikeusjärjestelmä: Common law -järjestelmä, EU:n mukainen kauppalaki Nykyaikainen infrastruktuuri: Freeport Malta (yksi Välimeren suurimmista logistiikkakeskuksista) Mitä se tarkoittaa sinulle? Saksalainen Trading-GmbH maksaa usein kokonaisverotuksessa 30–32 %, kun taas Maltalla älykkään rakenteen avulla pääsee jopa 5 %:iin. Kuulostaa liian hyvältä? Se on täysin laillista – kunhan tunnet säännöt. Oikeudellinen pohja: Malta Companies Act pähkinänkuoressa Lain perusteena on Malta Companies Act (luku 386). Kauppayhtiöille oleellista: Asia Vaatimus Käytännön merkitys Vähimmäispääoma €1 164,69 Symbolinen – käytännössä €10 000–50 000 uskottavuuden vuoksi Johtajat Vähintään 1 Ei edellytä maltalaista residenttiä Osakkaat Vähintään 1 Luonnollinen tai oikeushenkilö Registered Office Maltalainen osoite Yleensä palveluntarjoajan kautta (€500–1 500/vuosi) Kauppalisenssi Tietyille tuotteille Riippuu tavaraluokasta Mutta: tarvitset todellista liiketoimintaa Maltalla (economic substance). Ei pelkkä virtuaalitoimisto, vaan aito toimisto, paikallisia työntekijöitä tai vähintään säännöllistä läsnäoloa. Palataan tähän tarkemmin myöhemmin. Malta vs. muut EU-paikat: Rehellinen vertailu Usein kuulen: Miksei Irlanti, Hollanti tai Kypros? Tässä totuus: Irlanti: 12,5 % yhteisövero kuulostaa hyvältä, mutta tiukat siirtohinnoittelusäännöt ja korkeat compliance-kustannukset tekevät paikasta pienille trading-yhtiöille vähemmän houkuttelevan. Hollanti: Erinomainen holdingille, mutta 25 % yhteisövero ja monimutkaiset substance-vaatimukset. Kypros: 12,5 % verokanta, mutta EU:n veronkierron estoa koskevien sääntöjen myötä joustavuus kärsinyt. Malta voittaa yhdistelmällään matalaa efektiivistä verotasoa, joustavaa rakennetta ja vielä kohtuullista compliance-hintaa. Jos trading-liikevaihtosi on €500 000–50 miljoonaa, Malta on usein paras valinta. Verotus: Maltan täyshyvitysjärjestelmän salat Tässä kohtaa homma muuttuu mielenkiintoiseksi – ja monimutkaiseksi. Maltan verojärjestelmä on kuin sveitsiläinen kello: monimutkainen, mutta nerokas, jos sen ymmärtää. Kerron tämän kuten itse opin: selkein numeroin, ilman verojargonia. 35 %-6/7-kerroin: Maltan verosalamanterä Malta perii 35 % yhteisöveron kaikista voitoista. Perusjuttu. Mutta jujuna on palautusjärjestelmä (refund system). Tuloksista riippuen osakkaat saavat jaon yhteydessä suuren osan maksetuista veroista takaisin: Tulotyyppi Palautus Efektiivinen vero Tyypillinen tradingissä Ulkomainen lähdevero 6/7 (85,7 %) 5 % Tuonti kolmansista maista Maltan lähdevero 2/3 (66,7 %) 11,7 % Paikalliset tavarantoimittajat Passiiviset tulot 5/7 (71,4 %) 10 % Korko, lisenssit Ei palautettavissa 0 % 35 % Tietyt kiinteistötulot Mitä tämä tarkoittaa käytännössä? Oletetaan, että Trading Company tekee €100 000 voiton kiinalaisen elektroniikan tuonnilla ja viennillä Saksaan: Yhteisövero: €35 000 (35 %) Osingonjako: €65 000 osakkaille Palautus: €30 000 (6/7 €35 000:sta) Kokonaisvero: €5 000 (5 % €100 000:sta) Liian hyvää ollakseen totta? Tätä se kuitenkin on – tietyin edellytyksin. Economic Substance: Aito toiminta avainasemassa Vuodesta 2019 lähtien Maltalla (ja koko EU:ssa) on Economic Substance Requirement. Käytännössä: Sinun täytyy osoittaa, että yrityksesi toimii oikeasti, ei vain paperilla. Trading-yhtiölle tämä tarkoittaa: Ydinaktiviteetit Maltalla: Osto, myynti, riskienhallinta hoidetaan paikallisesti Päteviä työntekijöitä: Vähintään 1–2 kokoaikaista osaavaa työntekijää Riittävä kulurakenne: Kohtuulliset kiinteät kustannukset (toimisto, palkat, jne.) Fyysinen läsnäolo: Aito toimisto, ei pelkkä osoite Kokemuspohja: Varaa €50 000–80 000 vuotuisiksi Maltan toiminnan kuluiksi. Siihen sisältyy pieni toimisto (€800–1 500/kk), paikallinen työntekijä (€25 000–35 000/v) ja compliance. Kansainvälisen kaupan piilevät verohyödyt Tässä toimintamallit, joita muualla ei ole: 1. Participating Holdings Exemption Osingot muista EU-yrityksistä ovat Maltalla täysin verottomia. Ihanteellinen, jos sinulla on useita trading-toimipisteitä EU:ssa. 2. Royalty-optimointi Lisenssitulot brändeistä ja patenteista – tehokas Maltalla, vain 10 % efektiivinen vero. Toimii erityisen hyvin omia tuotemerkkejä kehitettäessä. 3. Treaty Shopping Maltalla on yli 70 kaksoisverosopimusta. Hyödynnä niitä ja vähennä lähdeveroja kolmansissa maissa minimiin. Esimerkki: Saksalainen yrittäjä tuo koneita Kiinasta ja vie ne Pohjois-Afrikkaan. Maltan kautta hän säästää paitsi Saksan yhteisöverossa, myös pudottaa Kiinan lähdeveron 10 % → 5 % Malta-Kiina-verosopimuksen ansiosta. Arvonlisävero tuonnissa ja viennissä: Ota VAT-ansat haltuusi Arvonlisävero (VAT) on monelle Trading Companylle aihe, joka saa kokeneenkin yrittäjän hikoilemaan. Kolmen vuoden aikana olen käynyt läpi kaikki mahdolliset skenaariot; tyypillisistä B2B-toimituksista monimutkaisiin ketjukauppoihin. VAT-perusteet Maltan Trading Companyille Malta noudattaa EU:n arvonlisävero-direktiiviä, mutta siinä on kansalliset erityispiirteet: VAT-kanta Sovellus Tradingin relevanssi 18 % (yleinen) Useimmat tuotteet ja palvelut Standardi trading-toiminnassa 7 % (alennettu) Kirjat, lääkkeet, tietyt elintarvikkeet Kapeat markkinat 5 % (alennettu) Hotelliyöt, sähkö Yleensä ei merkitystä 0 % (nollakanta) Vienti kolmansille maille, rahoituspalvelut Erittäin tärkeä vientifirmoille Tärkeimmät VAT-skenaariot Trading Companyille Skenaario 1: Tuonti kolmannesta maasta, myynti EU:hun Perinteinen trading-malli: tuot tavaraa Kiinasta, Intiasta tai USA:sta ja myyt EU-asiakkaille. Esimerkki: €10 000 älypuhelimet Kiinasta, myynti €15 000 saksalaiselle jälleenmyyjälle Tuoja Maltaan: €1 800 VAT (18 % €10 000:sta) tuonnin yhteydessä Myynti Saksaan: 0 % VAT (yhteisömyynti) VAT-tilitys: €1 800 vähennettävää VAT, €0 myyntiveroa – €1 800 palautus Tulos? Saat tuonnin VAT:n kokonaan takaisin. Tärkeää: Saksan asiakas raportoi arvonlisäveron itse (Reverse Charge). Skenaario 2: EU-tuonti, vienti kolmansiin maihin Ostat Saksasta/Italiasta ja myyt Afrikkaan tai Aasiaan. Osto Saksasta: 0 % VAT (yhteisöhankinta) VAT Maltalla: 18 % ostohinnasta ilmoitetaan VAT-kaudella Vienti kolmansiin maihin: 0 % VAT (vienti) VAT-palautus: Maksettu VAT hyvitetään Järjestelmä on jälleen neutraali, kunhan dokumentaatio täsmää! Skenaario 3: Dropshipping ilman fyysistä kontaktia Kaupan kuninkuusluokka: myyt tavaraa, jota et koskaan itse käsittele. Laillista, mutta VAT:n kannalta haastavaa. Pääsääntö: toimituspaikka määrittää VAT-käsittelyn. Jos Maltan yhtiö toimittaa kiinalaista tavaraa suoraan ranskalaiselle asiakkaalle, kyseessä on ranskalainen toimitus – ranskalainen VAT pätee. VAT-rekisteröinti ja hallinto käytännössä Maltan VAT-rekisteröinti on pakollinen, kun liikevaihto ylittää €35 000 tai käyt kansainvälistä kauppaa. Käytännössä: rekisteröidy heti perustettaessa. Rekisteröintiaika: 2–4 viikkoa Kustannukset: Ei rekisteröintimaksua Ilmoitukset: Kuukausittain, seuraavan kuun 15. päivään mennessä Vuosiyhteenveto: 31.1. seuraavana vuonna Vinkkini: Hyödynnä MOSS-järjestelmä (Mini One Stop Shop) EU:n B2C-kaupoissa – hoida kaikki EU-VAT Maltan kautta. Iso hallinnollinen etu. Kalliit compliance-ansat Nämä virheet maksavat Trading Companyille säännöllisesti viisinumeroisia summia: Puutteelliset vientitodisteet: Ilman oikeaa näyttöä 0 %:n vienti muuttuu yhtäkkiä 18 %:ksi Virheelliset EU-VAT-numerot: Epäkelpo asiakkaan VAT-numero vie yhteisömyynnin veroedun Myöhästyneet ilmoitukset: €200–500 sakko per myöhässä oleva VAT-ilmoitus Unohdetut Intrastat-ilmoitukset: Yli €150 000 arvoisille tavaroille pakollinen, sakko jopa €2 500 Mitä tästä opit? Panosta oikeaan VAT-softaan ja paikalliseen asiantuntijaan heti alussa. €200–300 kuussa on halpa investointi verrattuna sakkoihin. Tullaus Maltalla: EU:n sisämarkkinoiden ja kolmannen maan kaaoksen välissä Tullissa jyvät erotellaan akanoista. Olen nähnyt Trading Companyja, jotka ovat odottaneet kuukausia tavaroidensa takia väärin arvioidun tullin vuoksi. Toisaalta toiset osaavat hyödyntää sääntöjä ja tehostavat kassavirtaansa. Malta Freeport – porttisi maailmalle Malta Freeport käsittelee 2,3 miljoonaa TEU:a vuodessa – yksi Välimeren suurimmista konttisatamista. Trading Companylle se avaa erityisiä mahdollisuuksia: Tullimenettely Hyöty Kustannus Tyypillinen käyttö Tullivarasto Tullin lykkäys myyntiin asti €50–200/kontti/kk Valtavat tavaramäärät Vapaavyöhyke Käsittely ilman tullia €100–500/m²/vuosi Jalostus, uudelleenpakkaus Transit-menettely Läpikulkukuljetus ilman tullausvelvoitetta Takuu 3–7 % tavaran arvosta EU-eteneminen ATA Carnet Tilapäinen tuonti 0,5–3 % tavaran arvosta Messut, korjaukset Tullihinnat ja etuudet: Säästä joka tuonnilla Malta käyttää EU:n tullitariffeja. Ovelalla etuusjärjestelyjen hyödyntämisellä voi alentaa tulleja tai välttää ne kokonaan. Tärkeimmät tulliedut: GSP+ Pakistan, Sri Lanka: 0 % tulli moniin tekstiileihin ja elektroniikkaan CETA-sopimus: Alemmat tullit kanadalaisille tuotteille EPA-sopimus: Edut afrikkalaisille kumppanimaille Turkki-tulliliitto: 0 % teollisuustuotteille (poikkeuksia on) Esimerkki: Kiinalaisista kengistä maksetaan 12 % tulli, Vietnamista vain 4,2 % – kiitos EU-Vietnam-sopimuksen. €50 000 kontissa säästö €3 900. Tullaus vaihe vaiheelta Näin etenee Trading Companyn tullaus Maltalla: Ennakkoilmoitus: Viimeistään 24h ennen saapumista EMCS-järjestelmässä Tulli-ilmoitus: Sähköinen lähetys Malta Customsille tai agentin kautta Dokumenttien tarkistus: Lasku, pakkauslista, alkuperätodistus, lisenssit Fyysinen tarkastus: 5–15 % lähetyksistä, riskiprofiilista riippuen Maksut: Tulli ja VAT ennen tavaran vapauttamista Tavaran vapautus: Usein 2–6 tunnin kuluessa, jos asiakirjat kunnossa Tärkeää: Malta Customs toimii täysin sähköisesti. Paperit hidastavat prosessia automaattisesti. EORI-numero ja AEO-status: Tulli-identiteettisi Ilman EORI-numeroa (Economic Operators Registration and Identification) ei tapahdu mitään. Hakeminen kestää 1–2 viikkoa, maksuton. Muoto: MT[yhtiön numero] AEO-status (Authorised Economic Operator) on vapaaehtoinen mutta arvokas: AEO-C (Customs): Helpotettu tullaus ja vähemmän tarkastuksia AEO-S (Security): Vähennetyt turvatarkastukset AEO-F (Full): Molemmat edut yhdistettynä Vaatimukset: 3 vuoden kaupankäyntihistoria, puhdas compliance, €500 000+ liikevaihto. Käsittelyaika: 4–6 kuukautta. Etu: 50–70 % vähemmän tarkastuksia, nopeampi tullaus ja matalammat varastointikulut. Kielletyt ja rajoitetut tuotteet – missä on riskit? Maltalla monet tuotekategoriat ovat tiukasti säänneltyjä. Tyypilliset kompastuskivet: Tuotekategoria Rajoitus Tarvittava lisenssi Käsittelyaika Elintarvikkeet Health Certificate Food Safety Commission 2–4 viikkoa Lääkkeet Marketing Authorization Medicines Authority 6–12 kuukautta Kemikaalit REACH-rekisteröinti Environment Protection Agency 4–8 viikkoa Tekstiilit (tietyt) CE-merkintä Malta Competition Authority 1–3 viikkoa Elektroniikka EMC-yhdenmukaisuus Malta Resources Authority 2–6 viikkoa Neuvoni: Selvitä lisenssivaatimukset ennen ensimmäistä tuontia. Virhelisenssi voi maksaa sinulle €10 000–50 000 + tavaroiden takavarikointi. Compliance-vaatimukset: Paperityö, joka maksaa itsensä takaisin Compliance Maltalla on kuin hampaidenpesu: tylsää, mutta välttämätöntä. Olen nähnyt liikaa Trading Companyja, jotka säästivät väärässä paikassa – ja myöhemmin maksaneet kipeästi sakkoja tai jäädytettyjen tilien muodossa. Hyvä uutinen: kuntoon laitettuna se ei maksa maltaita. Yhtiölainsäädännön compliance: Pidä perusasiat kunnossa Jokainen maltalainen kauppayhtiö on velvollinen täyttämään tietyt yhtiölain perusvelvollisuudet: Vuosittaiset velvollisuudet (Company Law) Velvoite Määräpäivä Kustannus Sakko laiminlyönnistä Tilinpäätös 10 kk tilikauden päättymisen jälkeen €500–2 000 €233 + €6 per päivä Annual Return 31. tammikuuta €245 €100 + €20 per kk Yhtiökokous Viimeistään 15 kk edellisestä €0 (vain pöytäkirja) €1 165 BOI-päivitys Muutoksista, viimeistään 14 pv €100 €200–1 000 BOI = Beneficial Ownership Information – rekisteri, jossa yrityksen omistajat on ilmoitettava. Hieman byrokraattista, mutta tärkeää pankkeja varten. Verokompliance: Tärkeitä määräaikoja Maltan verovuosi on kalenterivuosi. Tässä tärkeimmät päivämäärät: Jatkuvat verovelvollisuudet VAT-ilmoitus: Kuukausittain seuraavan kuun 15. päivään mennessä Ennakkomaksu (Provisional Tax): Ennakot 30.4. ja 31.10. Lopullinen tilitys: 30.6. seuraavana vuonna Withholding Tax: Kuukausittain ulkomaksuista Social Security: Kuukausittain paikallisista työntekijöistä Provisional Tax vaatii erityistä tarkkuutta: Maksettava vähintään 90 % ennakkoon 30.4. mennessä. Jos arvio on liian matala, 8 % korko lisätään. Pankkicompliance: KYC ja CDD yksityiskohdat Maltan pankit ovat Panama Papersin jälkeen erittäin varovaisia. Tilin avaus Trading Companylle on nykyisin todellinen prosessi. Pankkien vaatimukset Trading Companylle: Liiketoimintasuunnitelma: Yksityiskohtainen, markkina-analyysi ja rahoitus (10–20 sivua) Varojen alkuperä: Pankkitosittein todennettava Asiakastuntemus (CDD): Tiedot tärkeimmistä asiakkaista ja toimittajista Maksuvirtojen seuranta: Arvioidut liikevaihdot ja maksuliikkeet Economic Substance: Osoitus oikeasta Maltan toiminnasta Tyypillisiä dokumentteja tilin avaukseen: Dokumentti Vaatimus Voimassaoloaika Certificate of Incorporation Viritetty kopio Ajantasainen Memorandum & Articles Notaarin vahvistama Ajankohtainen Board Resolution Valtuutus tilinavaukseen Max. 3 kk Business License Tarvittaessa Voimassa oleva Financial Projections 3 vuoden suunnitelma Ajankohtainen Käsittelyaika: 6–12 viikkoa paikallisilla pankeilla, 2–4 viikkoa kansainvälisillä. Pienin talletus: €10 000–50 000 pankista riippuen. Rahanpesun estäminen: AML/CFT Tradeille Malta ottaa rahanpesun torjunnan vakavasti. Kauppayhtiöt ovat erityisen tarkkailun kohteena kansainvälisten tavaravirtojen vuoksi. AML-velvollisuudet pähkinänkuoressa: Asiakastuntemus: Kaikkien kumppaneiden tunnistus Tehostettu tuntemus: Lisäselvitykset riskimaissa Transaktioiden seuranta: Epätavallisten liiketoimien valvonta Arkistointi: Kaikki dokumentit 5 vuodeksi talteen Epäilyttävien ilmoitus: Raportoi heti poikkeamat Red Flagit, jotka vaativat välitöntä ilmoitusta: Käteissuoritukset yli €10 000 Kaupat sanktioitujen maiden kanssa (Iran, Pohjois-Korea ym.) Asiakas haluaa peittää identiteettinsä Toimitus muualle kuin sovittu osoite Suorien kaupallisten sidosten ulkopuoliset maksut Rikkomuksista voi seurata mojovat sakot: €5 000–50 000 plus mahdollinen toimiluvan peruutus. Economic Substance: Käytännön kynnyskoe Economic Substance -vaatimukset ratkaisevat Maltan Trading-yhtiöiden kohtalon vuodesta 2019 alkaen. Tässä ratkeaa, toimiiko verorakenteesi todella. Mitä riittävä tarkoittaa (minimivaatimukset): Kriteeri Minimivaatimus Tyypilliset kustannukset Todiste Pätevät työntekijät 1–2 kokoaikaista €25 000–50 000/v Työsopimukset, palkkalaskelmat Fyysinen toimisto Aito toimipaikka €10 000–20 000/v Vuokrasopimus, sähkölaskut Käyttökulut Riittävät kiinteät kulut €50 000–100 000/v Kirjanpito, kuitit Ydinansainta Maltalla Liiketoimintaa Maltalla Ei määrällistä rajaa Sopimukset, pöytäkirjat Malta Business Registry tarkistaa vuosittain. Rikkeistä seuraa €5 000–10 000 sakko + ilmoitus osakkaiden kotimaan veroviranomaisille. Mitä se sinulle merkitsee? Suunnittele aito läsnäolo Maltalla heti alusta asti. Etätoimisto maltalaisella kuorella ei enää toimi vuodesta 2019 ilman laillista substancea. Kansainvälinen jakelu: Hyödynnä Malta solmukohtana Tässä sykkivä sydän menestyville maltalaisille kaupparakenteille. Maltan hyödyntäminen jakelukeskuksena on enemmän kuin verotemppu – se on aito strateginen päätös, joka tuo toiminnallista ja verotuksellista hyötyä oikealla toteutuksella. Malta-hubi-strategia: Miksi se toimii? Maltan sijainti ei ole sattumaa – maantieteelliset ja juridiset edut täydentävät toisiaan: 5 päivän merikuljetus 90 %:iin EU-satamista 3 päivää Pohjois-Afrikkaan Suorat lennot kaikkiin merkittäviin kauppakaupunkeihin EU:n sisämarkkinoille ilman lisätullia Vakaa poliittinen ympäristö Konkreettinen esimerkki: Saksalainen yrittäjä myy korealaista elektroniikkaa Eurooppaan ja Afrikkaan. Kolmen jakelusopimuksen sijaan hän loi maltalaisen master-distributionin. Lopputulos: 30 % matalammat logistiikkakulut, 50 % vähemmän compliance-työtä, 15 % verosäästö. Verosäästöjä älykkäällä rakenteella Tässä kolme vakiintunutta rakennetta kansainväliseen jakeluun Maltan kautta: Rakenne 1: Yksi trading-yhtiö Helpoin ratkaisu: Maltalainen Ltd. ostaa suoraan valmistajalta ja myy asiakkaille tai jakelijoille. Hyödyt: Helppo rakenne, pienet compliance-kulut, nopea toteutus Haitat: Vähemmän optimointimahdollisuuksia, kaikki riskit yhdessä yhtiössä Sopii: €500 000–5 000 000 liikevaihdolla Rakenne 2: Holding + Trading -malli Maltalainen holding omistaa oikeudet ja myy maltalaiselle trading-yhtiölle, joka hoitaa kaupankäynnin. Yhtiö Rooli Verokuorma Riski Malta Holding Ltd. IP, brändioikeudet 5 % (oikealla hallinnalla) Matala Malta Trading Ltd. Fyysinen kauppa 5–11,7 % Keskitaso Paikalliset jakelijat Asiakaskontakti Paikalliset verot Korkea Rakenne 3: Multi-Jurisdiction Hub Malta master-distributorina, tytäryhtiöt kohdemarkkinoilla. Ammattilaisten malli: Malta ostaa valmistajalta ja myy omille tytärfirmoilleen Saksassa, Ranskassa, Puolassa. Tytöt pitävät minimimarginaalit (3–5 %), Malta pääosan ja matalan verotuksen. Transfer Pricing: Hinnoittelun taito Siirtohinnoittelu on kansainvälisten rakenteiden A ja O. OECD-BEPS-maailmassa vaikeampaa, mutta ei mahdotonta. Pääasialliset siirtohinnoittelumenetelmät: Comparable Uncontrolled Price (CUP): Markkinahintoihin perustuva vertailu Resale Price Method: Kate jälleenmyyntihinnasta Cost Plus Method: Kustannuksiin lisättävä markkinaehtoinen kate Profit Split Method: Voiton jakaminen arvonluonnin mukaan Käytännössä: Osto Kiinasta: €100 000 Myynti Malta → Saksa: €120 000 (20 % trading-kate) Jälleenmyynti Saksa: €125 000 (4 % distribution-kate) Loppuasiakashinta: €140 000 Marginaalit tulee dokumentoida ja todentaa benchmarkeilla. Kulut: €5 000–15 000 vuodessa Transfer Pricing Documentationiin, mutta pakollista yli €5 miljoonan liikevaihdolla. Logistiikka ja toimitus: Teoriasta käytäntöön Verorakenne on hieno, mutta logistiikka täytyy toimia. Maltalla on tässä varsin hyvät asetelmat: Vaihtoehto 1: Malta Freeport logistiikkakeskuksena Varastointi: €2–5 per m² kuukaudessa Käsittely: €15–25/tonni Tullaus: €50–200 per lähetys Yhteydet: suora pääsy yli 100 satamaan Vaihtoehto 2: Kolmannen osapuolen logistiikka (3PL) Paikalliset fulfillment-kumppanit hoitavat varastoinnin ja toimituksen. Tyypilliset kulut: €3–8/lähetys + varastointi. Vaihtoehto 3: Hybridimalli EU-satelliittivarastoilla Malta tuontiporttina, välivarasto esim. Saksassa tai Puolassa. Alentaa logistiikkakuluja ja toimitusaikoja. Riskiarvio kansainväliselle jakelulle Maltan hub nostaa monimutkaisuutta: nämä riskit pitää hallita: Valuuttariskit Osto USD/RMB, myynti EUR/GBP – vaihtelut voivat syödä katteet. Ratkaisu: termiinisopimukset tai luonnollinen suojaus hajautuksella. Poliittiset riskit Kauppakiellot, tullisodat, Brexitin jälkimainingit – kansainväliset muutokset vaikuttavat suoraan. Ratkaisu: jakaantuvat toimittajat, joustavat jakelukanavat. Compliance-riskit Joka maassa omat standardit, tuontisäännöt, verot. Ratkaisu: paikalliset compliance-asiantuntijat ja hyvä dokumentointi. Luottoriskit Kansainväliset asiakkaat = suurempi riski. Ratkaisu: luottovakuutus, remburssi, factoring. Mitä tämä tarkoittaa? Malta jakeluhubina ei ole automaattinen menestys – vaatii ammattimaisen valmistelun ja aktiivisen johtamisen. Oikein toteutettuna se on yksi tehokkaimpia kilpailuetuja mitä voit rakentaa. Ideasta Trading Companyksi: Toimintasuunnitelmasi Nyt mennään konkretiaan. Vien sinut läpi koko perustamisprosessin, kuten olen tehnyt kymmeniä kertoja. Alkuajatuksesta ensimmäiseen kauppaan – kaikki kompastuskivet mukana, ilman silottelua. Vaihe 1: Valmistelu ja suunnittelu (4–6 viikkoa) Business Casen rakentaminen Ennen euroakaan investointeja, laita kovat luvut pöytään: Markkina-analyysi: Mitkä tuotteet, mitkä markkinat, millaiset katteet? Kilpailija-analyysi: Kuka jo toimii markkinalla? Mikä on oma kilpailuetusi? Taloussuunnittelu: Alkupääoma, kiinteät kulut, break-even Riskianalyysi: Mikä voi mennä pieleen? Miten suojaudut? Sääntöni: Tarvitset vähintään €100 000–200 000 alkupääomaa vakavaan Trading Companyyn. Noin 30 % menee perustamiseen ja alkukuluihin, loput käyttöpääomaan ensimmäisiin tavaraostoihin. Verosuunnittelu ennakkoon Tässä päätät koko rakenteen onnistumisesta: Kysymys Vaihtoehdot Verovaikutus Omistajarakenne Suora omistus vs. holding 5 % vs. 11,7 % efektiivinen Liiketoimintamalli Päämies vs. agentti Eri VAT-käsittely Toimittajamaat EU vs. kolmannen maan Tulli ja etuudet Kohdemaat B2B vs. B2C VAT-rekisteröintivelvoitteet Sijaintikierros Maltalla 3–4 päivän reissu Maltalle on pakko tehdä – ei lomailumoodissa vaan liiketoiminnan realiteetteja kartoittaen: Päivä 1: Toimistojen katselmus Sliemassa, St. Juliansissa, Vallettassa Päivä 2: 2–3 yrityspalveluntarjoajan tapaaminen Päivä 3: Pankkitapaamiset (ajanvaraus etukäteen!) Päivä 4: Freeportin ja logistiikkakumppaneiden vierailu Matkabudjetti: €2 000–3 000. Mutta välttämätön, jotta ymmärrät liiketoimintaympäristön. Vaihe 2: Yhtiön perustaminen (2–4 viikkoa) Yhtiön perustamisprosessi vaiheittain Nimen varaaminen (1–2 päivää): Nimikysely Malta Business Registrystä Varaus 30 päivälle (€35) Vinkki: Valitse neutraali nimi, vältä Trading / Import-Export Yhtiöjärjestys (2–3 päivää): Toiminnan kuvaus mahdollisimman laajasti Osakepääoma: €50 000–100 000 (vain €1 165 talletettava) Registered Office -osoitteen järjestäminen Rekisteröinti Malta Business Registryyn (5–10 arkipäivää): Lomake A (yhtiön perustaminen) Yhtiöjärjestys Johtajien vakuutus Rekisteröintimaksu: €245 Certificate of Incorporation: Tulee automaattisesti hyväksynnän jälkeen Yritys on nyt juridinen toimija Omistusrakenteen optimointi Perustaminen on vasta alku. Verosäästöihin tarvitaan usein holding-rakenne: Esimerkkirakenne: Sinä (Saksa) → Malta Holding Ltd. → Malta Trading Ltd. Hyöty: Tradingin osingot holdingille verottomia, holdingin osingot sinulle vain 5 % lähdeverolla Saksan ja Maltan välillä Vaihe 3: Operatiivinen käynnistys (4–8 viikkoa) Pankkiasiat – vaikein vaihe Trading Companyn tilinavauksesta on tullut taidetta. Kokemuksia eri pankeista: Pankki Hyväksyntätodennäköisyys (trading) Vähin talletus Käsittelyaika Erityishuomiot Bank of Valletta 60 % €25 000 8–12 viikkoa Tiukin KYC, mutta luotettava suhde HSBC Malta 40 % €50 000 6–10 viikkoa Kansainvälinen fokus APS Bank 70 % €10 000 4–8 viikkoa Trading-ystävällinen, paikallinen palvelu Citadel Commerce Bank 80 % €15 000 2–4 viikkoa Business-pankkispesialisti Lisenssit ja rekisteröinnit Tavallinen trading ei usein tarvitse erillislisenssiä, mutta tietyt alat vaativat: Yleiskauppa: Ei lupaa Elintarviketuonti: Terveystodistus Food Safety Commissionilta Lääkkeet: Myyntilupa Medicines Authoritylta Rahoitusinstrumentit: MFSA-lupa Telelaitteet: Tyyppihyväksyntä Malta Communications Authoritylta VAT- ja EORI-rekisteröinti VAT-rekisteröinti (2–3 viikkoa): Verohallinnon CFR-portaaliin Maksuton Hae heti perustettaessa EORI-numero (1–2 viikkoa): Haettavissa Malta Customs -portaalissa Maksuton Pakollinen tuontiin/vientiin Intrastat-rekisteröinti: Automaattisesti VAT-rekisteröinnin yhteydessä Yli €150 000 liikevaihdolla pakollinen Vaihe 4: Tiimi ja infrastruktuuri (2–6 viikkoa) Economic Substance -tiimin rakentaminen Ilman aitoa tiimiä Maltaan et selviä. Vaihtoehtosi: Tehtävä Kokopäiväinen Osa-aikainen Ulkoistettu Tyypilliset kulut Toimitusjohtaja €35 000–50 000 €15 000–25 000 €8 000–15 000 Kokemuksen mukaan Operatiivinen johtaja €25 000–35 000 €12 000–18 000 €6 000–12 000 Tradingin ydintehtävä Kirjanpitäjä €20 000–30 000 €8 000–15 000 €3 000–8 000 Compliance-kriittinen Hallinnollinen assistentti €18 000–25 000 €8 000–12 000 €2 000–5 000 Taustatyö Suositus alkuun: 1 täysipäiväinen operations manager + 1 osa-aikainen kirjanpitäjä. Kokonaiskulut: €35 000–45 000 vuodessa – tällä täytät substance-vaatimukset ja pääset liikkeelle. Toimisto ja IT-infra Palvelutoimistot toimivat hyvin alussa: Business Centers Sliema: €600–1 200/kk 2–3 hengen toimistolle Co-Working Spaces: €200–400/kk per työpiste Oma toimisto Vallettassa: €400–800/kk, mutta joustamattomampi IT-budjetti: €5 000–10 000 kunnon laitteisiin (serverit, verkot, ohjelmistot). Vaihe 5: Go-Live ja ensimmäiset kaupat (2–4 viikkoa) Toimittajien onboarding Toimittajien täytyy ymmärtää ja hyväksyä Maltan rakenne: Luottohakemus: 30–60 päivää maksuaikaa tärkeä kassavirralle Toimitusehdot: FOB, CIF tai DAP? Kuka vastaa kuljetuksesta ja vakuutuksesta? Laatutakuu: Tarkastusoikeus ja reklamaatioprosessit Force Majeure: Etenkin aasialaisten toimittajien kanssa tärkeä Asiakashankinta B2B-asiakkaat vaativat varmuuden ja läpinäkyvyyden: Yritysprofiili: Ammattimainen esite Maltan taustalla Talouskunto: Pankkiviite ja y-tunnus Vakuutusturva: Toimintavakuutus ja tuotevastuu Compliance-sertifikaatit: Esim. ISO jos toimialalla vaaditaan Ensimmäisen kaupan tarkistuslista Ensimmäisessä diilissä näkyy oikean rakenteen toimivuus: Ostotilaus: Malta Trading Companylta toimittajalle Myyntisopimus: Malta Trading Companylta asiakkaalle Toimitusohjeet: Ehtojen täsmennys Vakuutus: Merivakuutus kuljetukselle Tuontidokumentit: Lasku, pakkauslista, rahtikirja Tullaus: Käytä EORI-numeroa ja VAT-rekisteröintiä Maksujen käsittely: Hoida maltalaisen pankin kautta Mitä tämä tarkoittaa sinulle? Varaa vähintään 3–4 kuukautta ideasta ensimmäiseen kauppaan ja €150 000–250 000 perustamiseen ja alkuvaiheen kuluiksi. Kun kaikki toimii, rakenne tukee vuosikausia menestystäsi. Kalliimmat aloittelijan virheet – ja kuinka vältät ne Kolmen vuoden aikana olen nähnyt kaikki mahdolliset virheet – usein muilla, joskus ikävä kyllä itselläkin. Nämä mokat maksavat muutakin kuin rahaa – joskus koko rakenteen. Tässä yleisimmät, ja miten vältät ne. Virhe #1: Economic Substance aliarviointi Klassikko: Teen vähän etätöitä Saksasta, kyllä se substanceksi lasketaan. Miksi se epäonnistuu: Malta Business Registry tarkastaa nykyään tarkasti. Ilman todellista toimintaa yritys raportoidaan – myös Saksan viranomaisille. Kustannus: €10 000–50 000 sakot + mahdollinen verotarkistus Saksassa koko voitosta. Näin vältät: Palkkaa oikea maltalainen työntekijä heti Päätökset dokumentoitava Maltalla Käy paikan päällä vähintään 1–2 päivää kuukaudessa Järjestä hallituksen kokoukset ja pöytäkirjat Maltalla Virhe #2: VAT-compliance epähuolellisuus Klassikko: VAT on vain läpikuluerä, ei voi mennä pahasti pieleen. Miksi se epäonnistuu: Tuonti/vienti-VAT on vaikeaa. Väärä kanta tai puuttuva vientitodiste nostaa 0 % → 18 %. Kustannus: Miljoonan euron liikevaihdolla VAT-virheet voivat maksaa €50 000–180 000. Oikea tapaus: Trading Company toi tekstiiliä Pakistanista €500 000:lla, myi Saksaan €650 000:lla. Vientitodiste puuttui → Malta Customs katsoi paikalliseksi myynniksi → €90 000 VAT + €15 000 sakko Näin vältät: Oikea VAT-softa heti (€200–500/kk) Kuukausittain konsultointi VAT-asiantuntijan kanssa Vientitodisteet talteen kaksinkertaisesti (digi + paperi) EU-VAT-numerot tarkistettava VIES-järjestelmällä Virhe #3: Transfer Pricingin laiminlyönti Klassikko: Pieni firma, transfer pricing ei kiinnosta ketään. Miksi se epäonnistuu: Yli €500 000 liikevaihdolla verottajat seuraavat hinnoittelua. Liian isot Malta-marginaalit herättävät epäilykset heti. Kustannus: Voitto-oikaisu + 20 % sakko + korot – helposti yli €100 000. Näin vältät: Aseta marginaalit markkinatasolle (5–15 % distributionilla) Yli €2 miljoonan liikevaihdolla siirtohinnoittelu-raportit Hanki benchmarkit omalta toimialaltasi Dokumentoi ja perustele kaikki hinnanmuutokset Virhe #4: Pankkisuhteen laiminlyönti Klassikko: Pääasia että tili aukeaa, muu hoituu myöhemmin. Miksi se epäonnistuu: Maltan pankit valvovat Trading Companyja tarkasti. Outo rahaliikenne johtaa tilin jäädytykseen. Oikea tilanne: Trading Company vaihtoi elektroniikasta ruokaan lennosta. Pankki jäädytti tilin, koska se poikkesi alkuperäisestä liiketoimintasuunnitelmasta. 6 viikkoa ilman pankkia = liiketoiminta seis. Näin vältät: Pidä yhteyttä Relationship Manageriin (kvartaaleittain) Päivitä business plan olennaisissa muutoksissa Ilmoita etukäteen harvinaisista transaktioista Pidä varatili toisessa pankissa Virhe #5: Compliance-deadlinejen unohtaminen Klassikko: Vielä on aikaa, kyllä ehdimme. Miksi se epäonnistuu: Maltan viranomaiset ovat tiukkoja. Annual Return -laiminlyönti voi johtaa koko yrityksen purkuun. Kalliimmat deadlinet: Laiminlyönti Suorasakko Seuraus Pahin tapaus VAT-myöhästys €200–500 8 % korko/v €5 000–20 000 Annual Return myöhästys €100 + €20/kk Pakkoselvitystila Yhtiö poistetaan Tilinpäätös myöhässä €233 + €6/pv Ongelmat pankeissa Tili suljettu Economic Substance Report €5 000–10 000 Ilmoitus kotimaahan Verokohtelu menetetty Näin vältät: Compliance-kalenteri (digi + paperi) Automaattiset muistutukset 4 vk ja 1 vk ennen deadlinetä Backup-henkilö hätätilanteita varten Palveluntarjoaja, joka takaa SLAt Virhe #6: Tuotevastuun ja vakuutuksen vähättely Klassikko: Me vain myymme, emme valmista – ei juurikaan vastuuta. Miksi se epäonnistuu: Maahantuojana olet EU:ssa usein ensimmäinen vastuullinen tuotevahingoista, erityisesti aasialaisen elektroniikan kanssa. Pahin skenaario: Trading Company toi puhelimen latureita Kiinasta. Yksi aiheuttaa asuntopalon Saksassa. Vahinko: €200 000. Kiinalainen valmistaja ei vastuussa. Trading Company vastaa koko summasta. Suojautumiskeinot: Product Liability -vakuutus: €1 000–5 000/v, suoja €1–5 miljoonaa CE-standardit tuotteille Toimittajasopimuksiin regressioikeudet Tuotetestaus arkoihin tuoteryhmiin Virhe #7: Exit-strategian unohtaminen Klassikko: Miksi pohtia exit-skenaariota, olemme alussa! Miksi se on tärkeää: Liiketoiminta, lait ja elämä muuttuvat. Jos exit-suunnitelmaa ei ole, voit joutua Malta-loukkuun. Tyypilliset exit-tapaukset: Myynti kilpailijalle Paluumuutto Saksaan perhesyistä Fuusio isomman kanssa Verorakenteen muutos Mitä huomioit alusta alkaen: Selkeä yritysrakenne (ei piiloristejä) Siirrettävät sopimukset (ei henkilöriippuvuutta) Dokumentoitu prosessit ja järjestelmät Joustavat osakassopimukset Mitä tämä tarkoittaa? Suurimmat virheet eivät johdu pahantahtoisuudesta, vaan tietämättömyydestä ja huolimattomuudesta. Sijoita mieluummin €20 000–30 000 laatuun alkuvaiheessa kuin myöhemmin €100 000 sakkoihin. Usein kysytyt kysymykset Onko minun asuttava Maltalla pyörittääkseni kauppayhtiötä? Ei, mutta tarvitset economic substance – todellista toimintaa paikan päällä. Se tarkoittaa paikallisia työntekijöitä, säännöllistä läsnäoloa Maltalla (vähintään 1–2 pv/kk) ja tärkeitä päätöksiä pitää tehdä Maltalla. Pelkkä etäjohto ei ole ollut laillista vuodesta 2019. Mikä on maltalaisen kauppayhtiön minimit vuosikustannus? Varaa €50 000–80 000 perusmenoihin: €25 000–35 000 paikalliseen työntekijään, €10 000–15 000 toimistoon, €8 000–12 000 complianceen ja kirjanpitoon, €5 000–10 000 vakuutuksiin ja muihin kuluihin. Lisäksi liiketoimintavolyymista riippuvat muuttuvat kulut. Millä tuotteilla ei voi käydä kauppaa Maltan kautta? Periaatteessa millä vain, mutta tietyt tuotekategoriat vaativat erityisluvat: elintarvikkeet (Health Certificate), lääkkeet (Marketing Authorization), kemikaalit (REACH-rekisteröinti), aseet (asekauppalupa), alkoholi ja tupakka (Excise License). Täysin kiellettyjä: laittomat huumeet, varastetut taideteokset ja sanktio-maiden tuotteet. Voinko hyödyntää 5 %:n verotusta heti alusta? 5 % koskee vain ulkomaisia voittoja 6/7-palautusjärjestelmällä, ja vain kun osingot jaetaan ja substance-vaatimukset täytetään. Usein alussa maksetaan 11,7 % (Maltan lähde), ennen kuin paikalliset rakenteet on pystyssä. 5 % on tavoitteellinen optimointi, ei lähtötaso. Kuinka kauan tilin avaaminen Maltalla kestää? Trading-yhtiölle: 6–12 viikkoa paikallispankeissa (Bank of Valletta, APS Bank), 4–8 viikkoa erikoispankeissa (Citadel Commerce Bank). Tarvitset tarkan liiketoimintasuunnitelman, varojen alkuperät ja usein myös henkilökohtaisen haastattelun. Vaihtoehto: EU-pankki maltalaisella IBANilla (Revolut Business, Wise Business) väliaikaisesti. Mitä jos EU:n verolainsäädäntö muuttuu? Malta implementoi kaikki EU-direktiivit, mutta periaate (35 % vero + palautus) on ollut vakaa vuodesta 1994. Suurin muutos oli economic substance vuonna 2019. Tulevaisuudessa lisää tiukennuksia mahdollinen. Malta kuitenkin pyrkii säilymään kilpailukykyisenä. Tarvitsenko maltalaisen johtajan tai osakkaan? Et – kumpikaan ei tarvitse olla maltalainen tai EU-kansalainen. Saksalaisena voit omistaa 100 % ja toimia itse johtajana. Vain Registered Office pitää olla Maltalla (yleensä palveluntarjoajan kautta) ja substance toteutettava. Miten VAT toimii dropshippingissä Maltan kautta? Monimutkaista! Jos toimitat Kiinasta suoraan ranskalaiselle asiakkaalle ilman että tavara käy Maltalla, kyseessä on ranskalainen toimitus ja ranskalainen VAT. Tällöin vaaditaan VAT-rekisteröinti Ranskassa. Aito Malta-dropshipping toimii vain, jos tavara kulkee edes muodollisesti Malta Freeportin kautta. Mitkä vakuutukset Trading Company tarvitsee? Vähintään: Ammattivastuuvakuutus (€1 000–3 000/v), tuotevastuuvakuutus (€2 000–5 000/v), kuljetusvakuutus (0,1–0,5 % tavaran arvosta), yleisvastuuvakuutus (€500–1 500/v). Jos varasto Maltalla: kiinteistö- ja varastovakuutukset. Yhteensä €5 000–15 000/v liikevaihdosta riippuen. Voinko siirtää olemassa olevan saksalaisen GmbH:ni Maltalle? Teoriassa kyllä, käytännössä hankalaa. Tarvitset EU-rajat ylittävän fuusion, kaikkien osakkaiden hyväksynnän, Saksan veroviranomaisten hyväksynnän ja pitkät neuvottelut. Usein uusi perustaminen Maltalle ja varojen siirto on helpompaa ja nopeampaa.
