Sisällysluettelo Miksi Malta on kansainvälisten veroasiantuntijoiden suosiossa Maltaan verojärjestelmä asiantuntijan näkökulmasta: tärkeimmät faktat Millaiset asiakasprofiilit sopivat Maltalle Yleisimmin käytetyt verosuunnitteluratkaisut käytännössä Haasteet ja sudenkuopat: Veroasiantuntijoiden varoitukset Kulut ja vaivannäkö: Mitä asiakkaiden oikeasti tulee odottaa Miten veroneuvonta Malta-asiakkuuksissa on muuttunut Usein kysytyt kysymykset Kolmen vuoden ajan seurasin, kuinka Maltasta tuli veroparatiisin salainen vinkki koko Euroopan puheenaiheeksi. Samaan aikaan kun osa haaveilee edelleen 5 % verotuksesta, kansainväliset veroasiantuntijat puhuvat jo aivan eri kieltä: analyyttisesti, varovaisesti ja katse tiukasti realiteeteissa. Haastattelin tusinaa veroasiantuntijaa Saksasta, Itävallasta ja Sveitsistä, jotka hoitavat Maltan asiakkuuksia säännöllisesti. Mitä he oikeasti suosittelevat asiakkailleen? Spoileri: Homma on monimutkaisempaa kuin kiiltävät esitteet antavat ymmärtää. Miksi Malta on kansainvälisten veroasiantuntijoiden suosiossa Malta ei ole uusi Singapore, tiivistää Thomas Müller, frankfurtilainen veroasiantuntija, jolla on 15 vuoden kokemus kansainvälisestä verosuunnittelusta. Mutta se on todella kätevä. Hän nostaa kolme syytä, miksi Malta on saanut vakituisen paikan hänen neuvonnassaan: EU-jäsenyys: Todellinen pelinmuuttaja Maltan EU-jäsenyys vuodesta 2004 erottaa sen selvästi perinteisistä offshore-kohteista. Ei FATCA-huolia (Foreign Account Tax Compliance Act), ei jatkuvaa selittelyä veroviranomaisille, ei yllättäviä lainsäädäntömuutoksia. Asiakkaani nukkuvat rauhallisemmin, Müller korostaa. Mitä tämä tarkoittaa sinulle? Malta tarjoaa verohyötyjä EU-oikeudellisessa viitekehyksessä. Esimerkiksi saksalainen pankkisi ei kysele siirtoja Maltalta kriittisesti. Maltan veroviranomainen vaihtaa tietoja, mutta EU-standardien mukaisesti – läpinäkyvästi ja ennakoitavasti. Refund-järjestelmä: Monimutkainen mutta tehokas Dr. Sarah Weber, wieniläinen veroasiantuntija, tiivistää Maltan refund-järjestelmän näin: Ajattele, että maksat yritysvoitosta 35 % veroa, mutta osingonjaon yhteydessä saat ison osan takaisin. Riippuen rakenteesta, voit saada 6/7 maksetusta verosta takaisin – jolloin efektiivinen vero jää 5 %:iin. Tuntuuko tämä abstraktilta? Esimerkki: Maltalainen holdingyhtiösi tekee 100 000 euroa voittoa, maksaa 35 000 euroa veroa. Kun osingot maksetaan sinulle EU-osakkaana, saat 30 000 euroa takaisin. Nettovastuullesi jää 5 000 euroa eli 5 %. Substance-vaatimukset ovat kunniallisia Maltan lainsäädäntö vaatii todellista liiketoimintaa, mutta vaatimukset ovat realistisia, linjaa Klaus Hoffmann, zurichilainen veroasiantuntija, joka työskentelee varakkaille yksityishenkilöille. Toisin kuin monissa Karibian rakenteissa, Maltalla tarvitaan: Aito toimisto (voi olla vuokrattuna) Paikallinen johto tai riittävä oma läsnäolo Toiminnan todistettava aitous Asiallinen kirjanpito ja raportointi Työlästä, mutta ei mahdotonta, tiivistää Hoffmann. Erityisesti yrittäjille, jotka muutenkin matkustavat tai toimivat osittain etänä. Maltaan verojärjestelmä asiantuntijan näkökulmasta: tärkeimmät faktat Kun kysyn veroasiantuntijoilta Maltasta, ensin he innostuvat – sitten tulevat rajat vastaan. Maltan systeemi on hienostunut mutta monimutkainen. Tässä tärkeimmät perusteet, jotka jokaisen kannattaa ymmärtää: Kolme verotiliä: järjestelmän ydin Maltalla jokaisella yhtiöllä on kolme erillistä verotiliä: Tili Tulolaji Veroprosentti osingonjaossa IFA (Immovable Property Account) Maltan kiinteistötulot Ei palautusta (35 %) FIA (Final Income Account) Tietyt passiiviset tulot Ei palautusta (35 %) FTA (Final Tax Account) Ulkomaantulot, kauppa 6/7 palautus (efektiivisesti 5 %) Taitolaji on saada mahdollisimman paljon tuloista FTA-tilille, selittää Andrea Rossi, italialainen Malta-asiantuntija. Mutta veroviranomaiset katsovat tarkasti. Residency vs. Domicile: hienovarainen ero Tässä mennään filosofian puolelle: Malta erottaa residencyn (asuinpaikka) ja domicilen (elämän keskus). Malta-resident mahdollistaa sen, että maksat veroa vain Maltalle siirretyistä tuloista – tämä on ns. remittance-järjestelmä. Tämä toimii niin kauan kuin et siirrä liikaa, varoittaa Weber. Mutta jos asut Maltalla, tarvitset rahaa arkeesi. Tasapainoilu ei ole helppoa. 15 %:n sääntö yksityishenkilöille Varakkaat yksityishenkilöt voivat maksaa Maltalle minimissään 15 000 euroa vuodessa kiinteänä viisitoistaprosenttisena verona – maksimissaan kuitenkin 15 % maailmanlaajuisista tuloista. Tämä kuulostaa houkuttelevalta, mutta kriteerit pitää täyttää: Vähintään 90 päivää vuodessa Maltalla Oman asunnon ostaminen tai vuokraus (vähintään vuokra 9 600 €/vuosi) Riittävien varojen todistaminen Ei ansiotyötä Maltalla Mitä tämä tarkoittaa käytännössä? Eläkeläisille, sijoittajille tai etäyrittäjille hyvä vaihtoehto. Operatiiviselle liiketoiminnalle monimutkaisempi. Millaiset asiakasprofiilit sopivat Maltalle Malta ei sovi kaikille asiakkaille, toteaa Müller suoraan. Kolmen vuoden kokemuksella hän tietää: persoonallisuuden, liiketoimintamallin ja Maltan käytännön täytyy synkata yhteen. Digiyrittäjä: Täydellinen valinta Profiili: Ohjelmistokehittäjät, digitaalisten palveluiden toimijat, verkkokauppiaat, konsultit Marcus myy ohjelmistolisenssejä globaalisti, tekee 70 % töistään etänä, matkustaa mielellään, kertoo Müller yhdestä asiakkaastaan. Malta istui hänelle kuin räätälöitynä: EU-oikeudellinen pohja B2B-asiakkaille, 5 % vero ulkomaantuloille, vakaa nettiyhteys. Edut digiyrittäjille: Matalat verot kansainvälisissä liiketoimissa EU:n oikeudellinen turvallisuus Englanninkielinen hallinto Hyvä digitaalinen infrastruktuuri Joustavuutta residenssivaatimuksissa Family Office Manager: Kiinnostava, tietyin edellytyksin Profiili: Varainhoitajat, sijoituspäälliköt, private equity Dr. Weber hoitaa useita varakkaita perheitä, jotka hyödyntävät Maltan rakenteita: Järjestely toimii, mutta vain ammattimaisella paikallisella tuella. Sääntely ja substance-vaatimukset kiristyvät jatkuvasti. Schneiderin perhe perusti Maltan holdingin 2019, kertoo Weber. Tänään he työllistävät kaksi paikallista, omistavat toimiston Sliemassa ja toimitusjohtaja viettää 120 päivää vuodessa paikan päällä. Työtä on tullut lisää, mutta verosäästö on silti sen arvoista. Perinteinen pk-yritys: Haastavaa Profiili: Tuotannolliset yritykset, paikalliset palveluntarjoajat, fyysisten tavaroiden kauppa Herra Bauer halusi siirtää konepajansa Maltalle, Hoffmann kertoo – ja pudistaa päätään. Jouduin pysäyttämään hänet. Malta ei toimi paikallisesti sidotuille bisneksille. Ongelmat perinteisille yrittäjille: Vaikea osoittaa aidon liiketoiminnan syntyä Kovat kulut paikallisesta läsnäolosta Monimutkaiset toimitusketjukuviot Rajallinen paikallinen osaaminen Privatier: Täydellinen 15 % -järjestelmään Profiili: Eläkeläiset, pääomasijoittajat, perijät Dr. Mara voisi olla esimerkillinen tapaus, Weber sanoo. Tarpeeksi varakas täyttääkseen vuokravaatimukset, joustava oleskelemaan 90 päivää Maltalla, ei harjoita operatiivista liiketoimintaa. Malta on erityisen houkutteleva 50-70-vuotiaille taloudellisesti riippumattomille, jotka haluavat olla yhä aktiivisesti mukana elämässä, tiivistää Hoffmann. Yleisimmin käytetyt verosuunnitteluratkaisut käytännössä Teoria on kaunista, käytäntö monimutkaista. Kysyin veroasiantuntijoilta, millaisia rakenteita he tosielämässä käyttävät – ja miksi. Perinteinen holding-rakenne Rakenne: Saksalainen GmbH tai AG omistaa osuuksia maltalaisesta holdingista, joka omistaa operatiivisia tytäryhtiöitä. Tämä on meidän perustoimintaamme, kertoo Müller. Toimii erityisen hyvin yrittäjille, joilla on useita bisnesalueita tai kansainvälistä toimintaa. Käytännön esimerkki: Ohjelmistoyrittäjä Schmidt perustaa maltalaisen holdingin kolmelle SaaS-tuotteelleen. Lisenssimaksut siirtyvät Maltalle (5 % vero), osingot menevät Saksaan verottomina (Schachtelprivileg). Edut: Voittojen tehokas verosuunnittelu Joustavat uudelleenjärjestelyt EU:n mukainen rakenne Suojaus Saksan lisäverotukselta IP-holding-strategia Rakenne: Immateriaalioikeudet (ohjelmistot, brändit, patentit) viedään maltalaiseen yhtiöön; operatiiviset yhtiöt maksavat lisenssimaksuja. Erityisen tehokas ohjelmistokehittäjille ja brändinomistajille, Rossi kertoo. Lisenssimaksut menevät yleensä FTA-tilille, eli 5 % verotus. Mutta varo: Substance-vaatimuksia valvotaan tarkemmin, Weber painottaa. Malta vaatii aitoa IP-kehitystä – pelkkä postilaatikkoyhtiö ei riitä. Privatier-malli 15 %:n järjestelmällä Rakenne: Varakas yksityishenkilö siirtyy Malta-residentiksi, pitää ulkomaisen domicilen, hyödyntää remittance- tai 15 %:n sääntöä. Toimii täydellisesti sijoittajille, toteaa Hoffmann. Hänen asiakkaansa sijoittaa kiinteistöihin ja arvopapereihin globaalisti: Siirtää Maltalle vain sen verran mitä arjessa tarvitsee – muu jää verottomaksi ulkomailla. Onnistumisesimerkki: Sijoittaja Wagner, 58, myy saksalaisen yrityksensä 15 miljoonalla eurolla. Siirtyy Malta-residentiksi, hoitaa varoja kansainvälisen välittäjän kautta. Maksaa 15 % Maltalle siirretyistä määristä, kuitenkin enintään 15 000 euroa vuodessa. Palveluyhtiömalli perheyrityksille Rakenne: Maltalainen yhtiö tarjoaa johtamis-, konsultointi- tai rahoituspalveluita kansainväliselle konsernille. Sophistikoitu ja työläs malli, Müller varoittaa. Mutta isoille perheyrityksille hyvin tehokas. Maltalaisen yhtiön pitää oikeasti tuottaa palveluita – pelkkien paperiyhtiöiden aika on ohi. Rakenne Sopii kenelle Verosäästö Monimutkaisuus Perusholding Digiyrittäjät Korkea Keskitaso IP-holding Ohjelmistot, brändit Erittäin korkea Korkea 15 % -järjestelmä Privatierit, sijoittajat Korkea Matala Palveluyhtiö Perheyritykset Keskitaso Hyvin korkea Haasteet ja sudenkuopat: Veroasiantuntijoiden varoitukset Malta ei ole Dubai, Weber toteaa tyynesti. Kyseessä on EU-maa kaikkine velvoitteineen. Kolmen vuoden kokemuksella hän tietää riskit. Tässä suurimmat kompastuskivet: Substance-vaatimuksia valvotaan tiukemmin Ongelma: Malta on EU:n valvonnassa aggressiivisen verosuunnittelun vuoksi. Viranomaiset tarkistavat yhä useammin, että yhtiöt harjoittavat aitoa liiketoimintaa. Asiakas kuvitteli, että maltalainen postilaatikko riittää, Müller kertoo. Nyt häneltä vaaditaan oikea toimisto, paikallista henkilökuntaa ja näyttöä siitä, että tärkeät päätökset tehdään Maltalla. Uudet minimit: Toimitusjohtajan fyysinen läsnäolo Paikallinen kirjanpito ja hallinto Todistettava liiketoiminta Säännölliset hallituksen kokoukset Maltalla Miten tämä vaikuttaa sinuun? Varaudu 15 000–25 000 euron vuosittaisiin kuluihin aidosta paikallisesta läsnäolosta. Pelkät postilaatikkoyhtiöt eivät enää toimi. Saksan lisäverotus Ongelma: Saksa verottaa tietyissä tilanteissa ulkomaille jäävät yritysvoitot suoraan saksalaisessa omistajassa (§§ 7–14 AO). Näin käy, jos maltalainen yhtiö saa liikaa passiivista tuloa tai johtaminen tapahtuu käytännössä Saksasta, Weber selventää. Kriittiset rajat: Yli 10 % osuus matalasti verotetusta yhtiöstä Yli 10 % passiivisia tuloja Efektiivinen vero alle 25 % Siksi Malta-holdingit rakennetaan usein aktiiviseen liiketoimintaan tai osuus pidetään alle 10 %, Hoffmann sanoo. Muuttovero yksityishenkilöillä Ongelma: Kun Saksasta muutetaan pois ja pidetään merkittäviä osuuksia saksalaisesta yhtiöstä, syntyy kuvitteellinen luovutusvoittoverotus (§ 6 AStG). Herra Wagner halusi muuttaa heti yrityskaupan jälkeen Maltalle, Hoffmann muistelee. Jouduin selittämään, että hänen pitäisi maksaa Saksan vero hiljaisista varoistaan. Koskee tapauksia: Yli 1 % yhtiön omistus Osuudet yli 500 000 euron arvoisia Muutto matalasti verottavaan maahan Kaksoisverotussopimusten sudenkuopat Ongelma: Kaikki tulot eivät nauti Saksan ja Maltan DTT-sopimuksen eduista yhtä lailla. Erityisesti kiinteistöjen ja lisenssien kohdalla tulee mutkia matkaan, Müller varoittaa. DTT:ssä on erityismääräyksiä, jotka voivat osin neutralisoida Maltan veroedun. Malta toimii loistavasti, mutta vain ammattimaisella suunnittelulla ja seurannalla, tiivistää Weber. Jos yrittää hoitaa homman oheisprojektina, pettymys tulee kalliiksi. Kulut ja vaivannäkö: Mitä asiakkaiden oikeasti tulee odottaa Useimmat aliarvioivat juoksevat kulut, Müller sanoo suoraan. Kysyin asiantuntijoilta realistisia lukuja. Tässä totuudenmukainen kululaskelma: Perustamiskulut: Alkuun selvitään maltillisesti Maltalainen Limited: Rekisteröintimaksut: 245 € Asianajaja/notaari: 1 500–3 000 € Alkuneuvonta ja strukturointi: 3 000–8 000 € Yhteensä: 5 000–12 000 € Halpaa muihin EU-maihin verrattuna, Rossi huomauttaa. Mutta juoksevat kulut ovat suolaisia. Juoksevat kulut: Tässä tulee kallista Vuosittaiset peruskulut: Kustannuserä Pieni rakenne Keskikokoinen Monimutkainen Paikallinen toimitusjohtaja 12 000 € 25 000 € 40 000 € Kirjanpito/verot 3 000 € 8 000 € 15 000 € Toimisto/osoite 2 400 € 6 000 € 12 000 € Saksalainen neuvonanto 5 000 € 12 000 € 25 000 € Compliance/raportointi 2 000 € 5 000 € 10 000 € Yhteensä/vuosi 24 400 € 56 000 € 102 000 € Jos vuosivoittosi jää alle 200 000 euroon, mieti Maltaa todella tarkkaan, Weber laskee. Verosäästön täytyy kattaa lisäkulut reippaasti. Lisäkustannusten sudenkuopat Matkakulut: Osakkaana/toimitusjohtajana sinun pitää käydä Maltalla säännöllisesti. Laske 8–12 lentoa vuodessa plus majoitus, Müller sanoo. Se tekee nopeasti 5 000–8 000 €. Kaksoisrakenteet: Monella on yhä saksalainen yhtiö rinnalla. Herra Schmidt maksaa sekä saksalaiselle veroasiantuntijalle että Maltan compliance-palveluista, Hoffmann kertoo. Tätä ei ollut alunperin suunniteltu. Ennalta-arvaamattomat neuvontakulut: Maltan sääntely muuttuu nopeasti, Weber varoittaa. Viime vuonna jouduimme muokkaamaan kolmea rakennetta kokonaan uusiksi. Hinta/kpl: 15 000 €. Kannattavuuskynnys: Milloin Malta maksaa itsensä takaisin? Müller antaa yksinkertaisen nyrkkisäännön: Jos Saksassa säästät 30 % veroissa, tarvitset vähintään 80 000–100 000 € lisäverotaakkaa, jotta Malta kannattaa. Tämä tarkoittaa suunnilleen 300 000 € vuosivoittoa. Laskuesimerkki: Vuosivoitto: 300 000 € Saksan vero (45 %): 135 000 € Malta-vero (5 %): 15 000 € Maltan lisäkulut: 40 000 € Nettosäästö: 80 000 € Mitä tämä tarkoittaa sinulle? Maltasta tulee taloudellisesti järkevä kannattavuuspisteen ollessa noin 250 000 € vuosivoitossa. Alle sen lisäkulut syövät usein edun. Miten veroneuvonta Malta-asiakkuuksissa on muuttunut 2018 Malta oli vielä villi länsi, Müller muistelee. Nyt se on yritysmaailman Sveitsi. Rento verosuunnittelu on menneen talven lumia. Kysyin asiantuntijoilta, mikä on muuttunut: Verosuunnittelusta siirrytty compliance-fokukseen Aiemmin: Kuinka maksimoida veroedut? Nyt: Kuinka toimia laillisesti ja läpinäkyvästi? Kaikki toimeksiannot ovat nykyään työläämpiä, Weber kertoo. Missä aiemmin riitti vakiorakenne, nyt tarvitaan yksilöllistä compliance-suunnittelua. Uudet neuvonnan painopisteet: Economic substance -vaatimukset BEPS-vaatimukset (Base Erosion and Profit Shifting) DAC6-ilmoitusvelvoitteet (EU-direktiivi) Anti-Tax Avoidance -direktiivi Country-by-Country -raportointi Korkeampi asiantuntijuuden taso Malta-neuvonta on nyt huippuosaajien työtä, Hoffmann toteaa. Teen yhteistyötä kolmen maltalaisen asianajotoimiston kanssa, tiimissäni on kaksi compliance-spesialistia ja päivitän osaamistani jatkuvasti. Tärkeää osaamista nykyään: Maltan yhtiö- ja verolainsäädäntö EU:n valtiontuki- ja kilpailusäännöt Kansainväliset siirtohinnoittelut Kaksoisverosopimukset OECD-standardit ja BEPS-hankkeet Pitemmät suunnittelu- ja toteutusajat 2018: Malta-rakenne käyttöön 4–6 viikossa 2024: 3–6 kuukautta täydelliseen toteutukseen Käymme nyt jokaisen rakenteen läpi vaiheittain, Rossi selittää. Substance-analyysi, compliance-tarkistus, verotehokkuus, jatkuva valvonta. Kustannus-hyötysuhde muuttunut Kannattavuusraja on noussut, Müller tiivistää. Ennen Maltalla säästö alkoi 100 000 € voitosta, nyt vasta 250 000–300 000 € paikkeilla. Aspekti 2018 2024 Minimi vuosivoitto 100 000 € 250 000 € Vuosikulut 15 000 € 40 000 € Toteutusaika 6 viikkoa 4 kuukautta Neuvonnan tarve Aloitus Jatkuva Uusi kohderyhmä: Laatu ennen määrää Teimme ennen paljon pieniä Malta-rakenteita, Weber sanoo. Nyt keskitymme harvoihin mutta ammattimaisiin asiakkaisiin. Tyypillinen nykyinen Malta-asiakas: Teknologiayrittäjä nopeasti kasvavilla SaaS-tuotteilla Varakas yksityishenkilö hajautetulla salkulla Kansainvälinen perheyritys oikealla EU-laajentumisella Private equity- ja venture capital-rakenteet Malta on kasvanut aikuiseksi, Hoffmann kiteyttää. Enää se ei ole veroparatiisi, vaan vakaa EU-maa kansainväliseen verosuunnitteluun. Se palvelee kaikkia paremmin. Usein kysytyt kysymykset Maltan veroneuvonnasta Onko Malta yhä verotuksellisesti houkutteleva EU-uudistusten jälkeen? Kyllä, mutta vaatimustaso on noussut. 5 % efektiivinen vero on edelleen mahdollinen, mutta vain aidolla liiketoiminnalla ja ammattimaisella rakenteella. Yli 250 000 € vuosivoittoa tekeville yrityksille Malta on yhä erittäin houkutteleva. Paljonko ammattitaitoinen Malta-rakenne oikeasti maksaa? Varaa 25 000–50 000 € vuosikuluihin, jos halutaan aito paikallinen presenssi, compliance ja saksalainen neuvonta. Perustamiskulut 5 000–12 000 €. Tarvitsenko oikeasti fyysistä läsnäoloa Maltalla? Kyllä, ehdottomasti. Pelkkä postilaatikko ei enää riitä. Tarvitset aidon toimiston, paikallisia työntekijöitä tai oman fyysisen läsnäolon ja osoitettavaa liiketoimintaa paikan päällä. Voinko yksityishenkilönä hyödyntää 15 %:n järjestelmää? Kyllä, mutta vain Malta-residenttinä, jos oleskelet vähintään 90 päivää vuodessa ja omistat/vuokraat maltalaisen asunnon. Tämä sopii eläkeläisille, sijoittajille ja varakkaille yksityishenkilöille, joilla ei ole operatiivista liiketoimintaa. Miten käy Saksan lisäverotukselle? Se iskee vähäverotettuihin ulkomaisiin yhtiöihin. Ammattimaisella rakenteella se on yleensä vältettävissä, mutta edellyttää aitoa bisnestä Maltalla. Kauanko Maltan rakenteen toteutus kestää? Nykyään 3–6 kuukautta täyden, compliance-mukaisen rakenteen toteutukseen. Nopeammin ei enää onnistu, jos haluat tehdä kaiken oikein. Kannattaako Malta diginomadeille? Aidoille nomadeille ei – residenssivaatimusten vuoksi. Digiyrittäjälle joustavalla elämäntyylillä, joka viettää 90+ päivää Maltalla, tästä voi silti tulla houkutteleva vaihtoehto. Mitkä liiketoimintamallit toimivat parhaiten? Ohjelmistolisenssit, IP-hallinta, kansainvälinen konsultointi, verkkokauppa, sijoitus-holding. Kaikki, mikä on kansainvälistä ja paikasta riippumatonta. Paikallispalvelut tai valmistava teollisuus eivät toimi hyvin. Ovatko Malta-rakenteet OECD:n mukaisia? Ammattimaisella suunnittelulla kyllä. Malta noudattaa kaikkia OECD-standardeja, mutta rakenne vaatii todellista liiketoimintaa ja läpinäkyvyyttä. Mikä on yleisin moka Malta-rakenteissa? Juoksevien kulujen ja compliancen aliarviointi. Moni kuvittelee hoitavansa Maltan sivuprojektina. Se ei enää onnistu.
