Tabla de contenidos Compa\u00f1\u00edas maltesas y contratos de gesti\u00f3n: Lo que realmente debes saber Redacci\u00f3n legalmente segura de contratos de asesor\u00eda en Malta Optimizaci\u00f3n fiscal mediante una estructuraci\u00f3n inteligente de contratos Estructuras internacionales: Malta como sede de holdings Implementaci\u00f3n pr\u00e1ctica: De la idea al contrato firmado Compliance y obligaciones continuas Preguntas frecuentes \u00bfSabes qu\u00e9 es lo que m\u00e1s me sorprendi\u00f3 del derecho societario malt\u00e9s? No son las reglas fiscales complejas ni los interminables formularios en malti, sino cu\u00e1ntos supuestos expertos estructuran los contratos de gesti\u00f3n de forma totalmente equivocada. Tras tres a\u00f1os de experiencia en Malta y m\u00e1s canas de las que quisiera admitir, aqu\u00ed te comparto mis conocimientos sobre la redacci\u00f3n segura de contratos de gesti\u00f3n y asesor\u00eda con sociedades maltesas. Spoiler: Es m\u00e1s complicado de lo que sugieren los bonitos folletos de los despachos, pero es factible \u2014 si sabes en qu\u00e9 debes centrarte realmente. Compa\u00f1\u00edas maltesas y contratos de gesti\u00f3n: Lo que realmente debes saber Lo esencial: Malta Company vs. Partnership Empecemos por las bases, que ning\u00fan asesor fiscal te cuenta as\u00ed: en Malta puedes elegir entre una Private Limited Company (equivalente a la GmbH alemana) y varias estructuras de partnership. Para estructuras internacionales de gesti\u00f3n, la Private Limited Company es la opci\u00f3n adecuada en el 95% de los casos. \u00bfPor qu\u00e9? Una Malta Company puede, como sociedad de la UE, aprovechar todas las ventajas de la libertad de establecimiento europea y, al mismo tiempo, beneficiarse del atractivo sistema fiscal malt\u00e9s. El sistema de reembolso de 6\/7 partes (m\u00e1s adelante te explico), permite tasas efectivas del 5% \u2014 pero solo si la estructura jur\u00eddica es la correcta. Consejo pr\u00e1ctico: He visto empresarios que eligieron una partnership porque sonaba m\u00e1s flexible. Tres meses despu\u00e9s quer\u00edan volver a la Company, porque sus socios internacionales no entend\u00edan la structure de partnership. Ah\u00f3rrate ese rodeo. \u00bfPor qu\u00e9 contratos de gesti\u00f3n? Me hacen esta pregunta todo el tiempo, y la respuesta es mucho m\u00e1s compleja de lo que muchos piensan. Los contratos de gesti\u00f3n (o Management Service Agreements) no solo sirven para optimizar impuestos; crean estructuras jur\u00eddicas claras para lo siguiente: Direcci\u00f3n operativa: \u00bfQui\u00e9n toma qu\u00e9 decisiones y asume qu\u00e9 responsabilidades? Estructura de remuneraci\u00f3n: Las management-fees frente a los dividendos se tratan fiscalmente de forma completamente diferente Limitaci\u00f3n de responsabilidad: Si se estructuran bien, te protegen contra la responsabilidad personal Substance Requirements: Malta exige actividad econ\u00f3mica real \u2014 los contratos de gesti\u00f3n ayudan con ello Transfer Pricing: Imprescindibles en estructuras internacionales para documentar precios de mercado Mis primeras experiencias con abogados malteses Recuerdo perfectamente mi primera cita en un prestigioso bufete de Valletta. El socio me explic\u00f3 durante 45 minutos por qu\u00e9 Malta era el nuevo Dubl\u00edn para Fintech, pero no supo decirme cu\u00e1nto tardaba preparar un Management Agreement sencillo. Spoiler: 6-8 semanas es lo realista, olvida las 2-3 semanas prometidas. Lo que aprend\u00ed: Los abogados malteses son buenos, pero diferentes. Conocen su derecho local a la perfecci\u00f3n, pero suelen tener poca experiencia en estructuras fiscales alemanas o austriacas. Por eso, normalmente necesitas una combinaci\u00f3n de abogado malt\u00e9s y uno de tu pa\u00eds. Tipo de bufete Fortalezas Debilidades Coste (aprox.) Big 4 de Malta Experiencia internacional, servicios integrales Caro, largos tiempos de espera \u20ac400-600\/hora Boutique Malta Trato personal, expertos en Malta Experiencia internacional limitada \u20ac200-350\/hora Despacho alem\u00e1n con Desk Malta Enfoque alem\u00e1n, entiende bien tu estructura Caro, suelen tener conocimiento te\u00f3rico de Malta \u20ac350-500\/hora Redacci\u00f3n legalmente segura de contratos de asesor\u00eda en Malta Entender el marco jur\u00eddico de los contratos en Malta El derecho contractual malt\u00e9s se basa en el Civil Code, fuertemente influido por el Code Civil franc\u00e9s \u2014 muy distinto al sistema alem\u00e1n o austr\u00edaco. Para ti, eso significa: Algunas cl\u00e1usulas comunes en Alemania, en Malta no funcionan igual o tienen efectos diferentes. Un ejemplo: Las cla\u00fasulas de exenci\u00f3n de responsabilidad est\u00e1n mucho m\u00e1s restringidas que en Alemania. No puedes excluir la negligencia grave \u2014 seg\u00fan el derecho malt\u00e9s (art\u00edculo 1058 del Civil Code), eso es inv\u00e1lido. Lo aprend\u00ed por las malas cuando un contrato alem\u00e1n est\u00e1ndar fue cuestionado ante el Companies Tribunal malt\u00e9s. Tres diferencias fundamentales que debes conocer: Good Faith Principle: Malta exige el principio de buena fe en los contratos de forma m\u00e1s expl\u00edcita que el derecho alem\u00e1n Penalty Clauses: Las penalizaciones son posibles, pero con l\u00edmites m\u00e1s estrictos Termination Rights: Los derechos de rescisi\u00f3n funcionan de manera diferente \u2014 especialmente en contratos de larga duraci\u00f3n Cl\u00e1usulas esenciales para acuerdos de gesti\u00f3n Tras innumerables negociaciones en Malta, he elaborado una checklist con las cl\u00e1usulas realmente imprescindibles. Estos son los elementos clave de todo contrato de gesti\u00f3n con sociedades maltesas: 1. Scope of Services (\u00c1mbito de servicios) Especifica exactamente qu\u00e9 servicios de gesti\u00f3n se prestar\u00e1n. Formulaciones generales como asesor\u00eda general dificultan los an\u00e1lisis de Transfer Pricing. Mejor: Planificaci\u00f3n estrat\u00e9gica y desarrollo de negocio Gesti\u00f3n financiera e informes Supervisi\u00f3n operativa y control de calidad Vigilancia del cumplimiento regulatorio Gesti\u00f3n de riesgos y controles internos 2. Estructura de las management-fees Aqu\u00ed entra la tributaci\u00f3n. Tienes tres modelos b\u00e1sicos: Modelo de fee Tratamiento fiscal en Malta Ventajas Inconvenientes Fixed Monthly Fee Gasto deducible al 100% Previsible, sencillo Sin upside con buen rendimiento Performance-based Fee Gasto deducible, pero documentaci\u00f3n m\u00e1s compleja Alinea los intereses Documentaci\u00f3n de Transfer Pricing exigente Hybrid Model Fijo + componente variable Equilibrio entre previsibilidad e incentivos Estructura m\u00e1s compleja 3. Substance y realidad econ\u00f3mica Malta es muy rigurosa desde BEPS (Base Erosion and Profit Shifting). Tu contrato de gesti\u00f3n debe reflejar una actividad econ\u00f3mica real: Physical presence: Presencia regular en Malta o actividades remotas demostrables Decision-making: Documenta d\u00f3nde y c\u00f3mo se toman decisiones estrat\u00e9gicas Risk management: \u00bfQui\u00e9n asume los riesgos y lleva el control adecuado? Responsabilidad y seguro: lo realmente importante Aqu\u00ed suelo ver un ba\u00f1o de realidad: Empresarios alemanes sobrevaloran su capacidad de limitar responsabilidad en Malta. Existe el Directors & Officers Insurance, pero normalmente la cobertura es limitada. Mi recomendaci\u00f3n tras tres a\u00f1os en Malta: El Professional Indemnity Insurance es obligatorio. Cobertura m\u00ednima de \u20ac1 mill\u00f3n, mejor si son \u20ac2-3 millones. S\u00ed, cuesta unos \u20ac3.000-5.000 anualmente, pero en cuanto un cliente amenace con procedimientos judiciales en Malta, agradecer\u00e1s esa p\u00f3liza. Tres riesgos de responsabilidad que muchos pasan por alto: Asesor\u00eda fiscal internacional: Un mal consejo puede generar da\u00f1os en varias jurisdicciones Incumplimientos regulatorios: La Malta Financial Services Authority (MFSA) impone sanciones muy fuertes Violaciones de protecci\u00f3n de datos: Tambi\u00e9n rige el GDPR en Malta \u2014 y las multas son reales Optimizaci\u00f3n fiscal mediante una estructuraci\u00f3n inteligente de contratos Aprovechar bien el sistema malt\u00e9s de reembolso 6\/7 partes Vamos a la clave: el famoso 6\/7ths Refund System de Malta. Y ojo, el 90% de los asesores alemanes lo explica mal. Te lo cuento tal cual es: Malta aplica un 35% de impuesto de sociedades a los beneficios. Nada raro. La clave est\u00e1 en el reparto de beneficios: los accionistas pueden reclamar un reembolso de 6\/7 partes del impuesto pagado \u2014 lo que equivale a un tipo efectivo del 5% sobre dividendos distribuidos. Pero \u2014 y es un gran pero \u2014 solo funciona si se cumplen ciertas condiciones: Actividad empresarial sustancial en Malta: Las sociedades pantalla no reciben reembolso Solicitud correcta: El refund no es autom\u00e1tico, hay que pedirlo Plazos: Las solicitudes deben presentarse en fechas concretas Documentaci\u00f3n: Justificantes detallados de la actividad y los anticipos fiscales \u00bfC\u00f3mo afecta esto a tus contratos de gesti\u00f3n? De forma crucial: Las management-fees son gastos deducibles y disminuyen la base gravable. Una buena estructura puede ser as\u00ed: Escenario Beneficio antes de management-fee Management-fee Beneficio tributable Carga fiscal efectiva Sin contrato de gesti\u00f3n \u20ac100.000 \u20ac0 \u20ac100.000 \u20ac5.000 (5%) Con contrato de gesti\u00f3n \u20ac100.000 \u20ac60.000 \u20ac40.000 \u20ac2.000 (2%) Management-fees vs. dividendos \u2014 la gran diferencia Aqu\u00ed hay un gran error que veo a menudo: empresarios alemanes tratan management-fees y dividendos igual fiscalmente. En Malta, eso es err\u00f3neo. Management-fees: Son gastos de la sociedad maltesa Reducen el beneficio tributable al 100% Sujetas a retenci\u00f3n maltesa (normalmente 0% en la UE) Deben ser a precio de mercado (Arms Length Principle) Dividendos: Se reparten de beneficios ya gravados Dan derecho al 6\/7ths Refund Normalmente exentos de retenci\u00f3n a la UE No requieren prueba de precio de mercado \u00bfQu\u00e9 es m\u00e1s ventajoso fiscalmente? Depende de tu estructura global: Regla general de mi experiencia: Con cargas inferiores al 20% en tu jurisdicci\u00f3n local, suelen ser mejores las management-fees. A partir de ah\u00ed, los dividendos con refund pueden ser m\u00e1s interesantes. Derecho de ayudas de la UE y lo que significa para ti En 2019 hubo cierta alarma: la Comisi\u00f3n Europea revis\u00f3 el sistema fiscal malt\u00e9s por ayudas ilegales. \u00bfEl resultado? Tranquilidad para el sistema 6\/7ths, pero controles m\u00e1s estrictos en la aplicaci\u00f3n pr\u00e1ctica. \u00bfQu\u00e9 implica esto para tus contratos de gesti\u00f3n? Actividad real obligatoria: Ya no funcionan las sociedades buz\u00f3n Substance Requirements m\u00e1s exigentes: Malta pide pruebas s\u00f3lidas de actividad Aumentan las obligaciones documentales: Todo debe estar bien acreditado La buena noticia: Contratos de gesti\u00f3n bien estructurados siguen cumpliendo plenamente con la normativa UE. Solo hay que hacer las cosas a\u00fan mejor. Estructuras internacionales: Malta como sede de holdings La estructura ideal para negocios en la UE Malta destaca como sede de holdings en la UE para estructuras internacionales. Tras tres a\u00f1os de experiencia con distintos modelos, te muestro los formatos m\u00e1s eficaces: Estructura cl\u00e1sica de holding en la UE: Sociedad alemana\/austriaca como operadora Sociedad de Malta como holding en la UE Contrato de gesti\u00f3n entre ambos niveles Licenciamiento de IP por la sociedad maltesa \u00bfPor qu\u00e9 funciona tan bien? Como miembro de la UE, Malta aprovecha todos los beneficios de las directivas europeas: Directiva de la UE Ventaja para estructura maltesa Impacto en la pr\u00e1ctica Directiva matriz-filial Exenci\u00f3n de retenci\u00f3n sobre dividendos 0% en la distribuci\u00f3n de beneficios Directiva de intereses y c\u00e1nones Exenci\u00f3n de retenci\u00f3n en intereses y royalties Posible licenciamiento de IP exento de impuestos Directiva de fusiones Reestructuraci\u00f3n libre de impuestos M\u00e1xima flexibilidad Ejemplo pr\u00e1ctico: Un empresario TI alem\u00e1n con \u20ac500.000 de beneficio anual pudo reducir su carga fiscal total del 28% al 12% gracias a una estructura maltesa inteligente \u2014 completamente legal y respetando la normativa UE. Substance Requirements \u2014 mucho m\u00e1s que papeleo Aqu\u00ed se ponen serios: Malta exige substance econ\u00f3mica real para cualquier ventaja fiscal. No es solo burocracia, sino una exigencia con consecuencias reales. \u00bfQu\u00e9 entiende Malta por substance? Physical presence: Oficina f\u00edsica en Malta (normalmente basta una oficina de servicios) Empleados locales: Al menos un empleado o director cualificado en Malta Decisiones locales: Las decisiones empresariales relevantes deben tomarse en Malta Actividades generadoras de ingresos clave: Parte del valor a\u00f1adido debe realizarse en Malta Mi experiencia tras tres a\u00f1os: Una oficina de servicios por \u20ac200\/mes m\u00e1s un director local por \u20ac1.500\/mes suelen ser suficientes. Solo necesitas m\u00e1s empleados reales si hablamos de beneficios mucho mayores. Advertencia: He visto empresarios que pensaron que pod\u00edan simular substance. La Hacienda maltesa revisa a fondo ahora \u2014 si hay infracci\u00f3n, pierdes todo el beneficio fiscal. Transfer Pricing y el principio de plena competencia Aqu\u00ed empezamos con lo t\u00e9cnico: Transfer Pricing (precios de transferencia) entre empresas vinculadas deben ser de mercado. Lo mismo aplica para management-fees entre tu sociedad alemana y maltesa. \u00bfQu\u00e9 significa de mercado? Malta sigue las Directrices de Transfer Pricing de la OCDE: Comparable Uncontrolled Price Method: \u00bfCu\u00e1nto pagar\u00eda un tercero por el mismo servicio? Cost Plus Method: Coste de prestaci\u00f3n + margen de mercado Transactional Net Margin Method: Margen neto sobre operaciones comparables Para management-fees, los valores de mercado suelen ser: Tipo de servicio de gesti\u00f3n Rango de mercado Documentaci\u00f3n Servicios administrativos Coste + 5-10% Bajo Gesti\u00f3n estrat\u00e9gica 2-8% de ventas Medio Gesti\u00f3n de riesgos 5-15% de beneficio Alto Mi recomendaci\u00f3n: Encarga un estudio de Transfer Pricing antes de definir las management-fees. Cuesta \u20ac3.000-8.000, pero te evitar\u00e1 problemas con Hacienda despu\u00e9s. Implementaci\u00f3n pr\u00e1ctica: De la idea al contrato firmado Elegir abogado en Malta \u2014 mis recomendaciones Despu\u00e9s de incontables conversaciones con despachos malteses, aprend\u00ed que el abogado m\u00e1s caro no siempre es el mejor. Mis criterios para elegir abogado: Requisitos indispensables: Inscrito como abogado en Malta: Parece obvio, pero algunos expertos solo colaboran con despachos locales Dominio del Companies Act: Las leyes maltesas cambian mucho \u2014 tu abogado debe estar al d\u00eda Base en derecho fiscal: Idealmente, tambi\u00e9n con titulaci\u00f3n en derecho tributario malt\u00e9s Nativo en ingl\u00e9s: Malta es biling\u00fce, pero los contratos normalmente se redactan en ingl\u00e9s Tres tipos de despacho que recomiendo: Camilleri Preziosi: Firma top, est\u00e1ndares internacionales, precio en consonancia (\u20ac400-500\/hora) Ganado Advocates: Gran pr\u00e1ctica corporativa, buena calidad-precio (\u20ac300-400\/hora) Boutique: Perfectos para estructuras sencillas, trato muy personal (\u20ac200-300\/hora) Mi truco: Pide siempre un fee estimate antes de comprometerte. Los bufetes serios te dan un presupuesto realista \u2014 los tramposos se esconden detr\u00e1s de frases vagas. Costes t\u00edpicos y plazos Vamos a los n\u00fameros, que te interesan de verdad. Costes y plazos realistas basados en mi experiencia: Management Agreement (est\u00e1ndar): Servicio Horas de trabajo Coste Duraci\u00f3n Borrador inicial de Management Agreement 8-12 horas \u20ac2.400-4.800 1-2 semanas Rondas de negociaci\u00f3n (2-3 iteraciones) 4-6 horas \u20ac1.200-2.400 2-3 semanas Revisi\u00f3n final y firma 2-3 horas \u20ac600-1.200 1 semana Total 14-21 horas \u20ac4.200-8.400 4-6 semanas Estructuras internacionales complejas: En setups multijurisdicci\u00f3n o con requisitos regulatorios espec\u00edficos puedes doblar estos costes. He gestionado Management Agreements de \u20ac15.000-20.000 \u2014 incluyendo estudios de Transfer Pricing, compliance con MFSA y dict\u00e1menes fiscales internacionales. Costes globales realistas para la estructura completa en Malta (sociedad + management agreement): Estructura sencilla: \u20ac8.000-12.000 Setup internacional est\u00e1ndar: \u20ac15.000-25.000 Estructura multijurisdicci\u00f3n compleja: \u20ac30.000-50.000+ Los errores m\u00e1s frecuentes (y c\u00f3mo evitarlos) En tres a\u00f1os en Malta he visto de todo. Aqu\u00ed mi Hall of Fame de los errores para que los evites: Error #1: Infravalorar la substance Un empresario alem\u00e1n pens\u00f3 que bastaba una direcci\u00f3n virtual para una sociedad maltesa. A los seis meses recibi\u00f3 comunicaci\u00f3n de la Hacienda de Malta: revisi\u00f3n de substance. Resultado: \u20ac25.000 de ajuste m\u00e1s intereses. Lecci\u00f3n: Invierte desde el principio en verdadera substance. Error #2: Ignorar el Transfer Pricing Management-fees del 50% de ingresos sin documentaci\u00f3n… Mala idea. La inspecci\u00f3n alemana reclasific\u00f3 todo como distribuci\u00f3n encubierta de dividendos. Coste: \u20ac80.000 de ajuste fiscal. Error #3: Ahorrar en el abogado equivocado Pag\u00f3 \u20ac800 por una plantilla est\u00e1ndar de Management Agreement de internet. Parec\u00eda legal, pero ten\u00eda deficiencias fatales seg\u00fan la ley maltesa. El litigio posterior cost\u00f3 \u20ac40.000. Error #4: El timing de las solicitudes de refund No pidi\u00f3 el 6\/7ths Refund a tiempo (plazo: fin del a\u00f1o tras el reparto). Perdi\u00f3 \u20ac15.000 de ahorro fiscal porque el asesor fiscal no conoc\u00eda los plazos de Malta. Error #5: Ignorar las obligaciones de compliance Present\u00f3 los Annual Returns con tres meses de retraso. Resultado: \u20ac2.000 en multas y procedimiento de striking off. La sociedad casi fue eliminada del registro. Mi consejo m\u00e1s importante: No escatimes en el setup, ahorra en los gastos recurrentes. Un buen setup cuesta una sola vez \u20ac20.000-30.000, pero puede ahorrarte m\u00e1s de \u20ac100.000 en impuestos a largo plazo. Compliance y obligaciones continuas Annual Returns y qu\u00e9 ocurre realmente si se te olvida presentarlos Voy directo al grano: Malta se toma el compliance en serio. Muy en serio. Tras tres a\u00f1os en Malta, aprend\u00ed que es mejor preguntar una vez de m\u00e1s que dejar de informar una vez. Las obligaciones continuas m\u00e1s importantes para las sociedades maltesas: Obligaci\u00f3n Plazo Multa por retraso Peor escenario Annual Return 31 de enero \u20ac233 de multa Striking off (baja registral) Financial Statements 10 meses tras el cierre \u20ac233-\u20ac1.165 Proceso penal Tax Return 30 de junio (a\u00f1o siguiente) 5% anual de intereses Ejecuci\u00f3n forzosa Beneficial Ownership En cambios: 14 d\u00edas \u20ac5.000 \u20ac10.000 + responsabilidad penal El Beneficial Ownership Register se olvida mucho. Desde 2018 toda sociedad en Malta debe declarar a sus beneficiarios finales \u2014 y actualizar cualquier cambio en 14 d\u00edas. Parece f\u00e1cil, pero: Tambi\u00e9n se deben declarar participaciones indirectas superiores al 25% Las estructuras con trusts deben declararse \u00edntegramente Dar informaci\u00f3n falsa es delito (hasta 2 a\u00f1os de prisi\u00f3n) Mi consejo: Trabaja siempre con un Company Secretary local. Cuesta \u20ac1.500-3.000 al a\u00f1o, pero se ocupa de todos los plazos y obligaciones. Mucho m\u00e1s barato que cualquier multa por olvido. FATCA y CRS Reporting Aqu\u00ed se complica el entorno internacional: Malta cumple con FATCA y CRS. Es decir: Intercambio autom\u00e1tico de informaci\u00f3n con m\u00e1s de 100 pa\u00edses, incluyendo Alemania, Austria y Suiza. \u00bfQu\u00e9 se comunica autom\u00e1ticamente? Saldos de cuentas: Todas las cuentas bancarias de la sociedad maltesa Rendimientos de capital: Intereses, dividendos, plusval\u00edas Productos de seguro: Valor de rescate de p\u00f3lizas de vida Informaci\u00f3n de beneficiarios finales: Qui\u00e9n controla realmente la sociedad Para tus contratos de gesti\u00f3n: La transparencia es obligatoria. Se acab\u00f3 la fama de Malta como para\u00edso fiscal opaco. Pero eso es positivo \u2014 la optimizaci\u00f3n fiscal legal no precisa secretos. Importante: Las comunicaciones CRS no implican autom\u00e1ticamente pagos de impuestos. Solo crean transparencia. Si tu estructura en Malta est\u00e1 bien creada, no tienes nada que temer. Implicaciones pr\u00e1cticas para los Management Agreements: La documentaci\u00f3n es clave: Todos los pagos deben quedar justificados El control del substance se intensifica: Las haciendas nacionales ven pagos a Malta y preguntan Transfer Pricing bajo lupa: La justificaci\u00f3n del precio de mercado debe ser impecable La buena noticia: Las estructuras limpias se benefician de la transparencia. Si todo es legal, el CRS incluso refuerza la confianza de socios y bancos. Preguntas frecuentes \u00bfNecesito realmente un abogado malt\u00e9s para contratos de gesti\u00f3n? S\u00ed, absolutamente. El derecho malt\u00e9s es muy distinto al alem\u00e1n o austr\u00edaco. Las plantillas alemanas suelen fallar o tener lagunas peligrosas. \u00bfCu\u00e1nto tiempo lleva crear una estructura en Malta con contrato de gesti\u00f3n? De 8 a 12 semanas para la constituci\u00f3n y el Management Agreement. Si hay estructuras internacionales complejas, calcula 4-6 meses. \u00bfPuedo recibir la devoluci\u00f3n fiscal 6\/7ths sin presencia f\u00edsica en Malta? No. Desde 2019, Malta exige substance real. M\u00ednimo: oficina, director local y actividad comprobable. \u00bfQu\u00e9 pasa si Alemania\/Austria clasifica mi sociedad maltesa como buz\u00f3n? Entonces fiscalmente es transparente y todo el beneficio se tributa en Alemania\/Austria. Por eso es tan importante la substance real. \u00bfLas management-fees entre Alemania y Malta llevan retenci\u00f3n? Normalmente no, gracias a la directiva europea de intereses y c\u00e1nones. Pero: el servicio debe prestarse realmente y ser a precio de mercado. \u00bfPuedo trasladar contratos alemanes existentes a Malta? No directamente. El derecho malt\u00e9s es diferente. Hay que rehacer o adaptar mucho los contratos. \u00bfCu\u00e1l debe ser el m\u00e1ximo de management-fees? Depende de los servicios prestados. Regla general: 5-15% de ingresos o 20-40% de beneficio \u2014 siempre con documentaci\u00f3n de Transfer Pricing. \u00bfDebo pagar renta en Malta por las management-fees? Solo si eres residente fiscal en Malta o si se generan ingres\u00e1ndolas all\u00ed. Para managers alemanes, rara vez es el caso. \u00bfPuede Malta revocar mi sociedad de gesti\u00f3n? S\u00ed, si no se cumple con las exigencias de substance o de compliance. Por eso: siempre trabaja correctamente y cumple los plazos. \u00bfMalta merece la pena para ganancias peque\u00f1as? A partir de unos \u20ac200.000 anuales empieza a ser interesante. Por debajo, los costes de setup y mantenimiento suelen anular el ahorro fiscal.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
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