Te lo digo desde el principio: Malta es un paraíso fiscal, siempre que entiendas cómo funciona el sistema. Tras tres años viviendo aquí y multitud de charlas con asesores fiscales, empresarios y alguna lección costosa, puedo asegurarte: la distribución de utilidades en Malta funciona de forma muy diferente a Alemania o Austria. Esa es la buena noticia. ¿La mala? Un solo error de calendario puede costarte miles de euros.

Si ya tienes una sociedad maltesa o estás pensando en crear una, este artículo es para ti. No solo te explico el famoso sistema de devolución 6/7 (spoiler: es brillante, aunque complejo), sino también cuándo conviene distribuir, con qué trampas deben lidiar los accionistas internacionales, y cómo puedes minimizar tu carga fiscal con la estrategia adecuada.

Entendiendo el sistema de devolución de impuestos en Malta: ¿Cómo funciona el reembolso?

El sistema fiscal maltés es único en Europa. Mientras que otros países simplemente te pasan la factura, Malta ha desarrollado un sistema de reembolso que parece demasiado bueno para ser verdad. Y casi lo es.

El sistema 6/7 explicado de forma sencilla

Supongamos que tu sociedad maltesa obtiene un beneficio de 100.000 euros. Primero pagas un 35% de impuesto de sociedades, es decir, 35.000 euros. Hasta aquí todo normal. Lo especial viene después: al distribuir el beneficio a los accionistas, recuperas 6/7 de los impuestos pagados sobre sociedades.

Esto significa: recibes 30.000 euros (6/7 de 35.000) reembolsados por la agencia tributaria maltesa. Tu carga fiscal efectiva se reduce así a solo el 5% a nivel societario. ¿Parece increíble? Lo es, y además completamente legal.

Ejemplo práctico: Mi amigo Marcus, empresario IT en Múnich, era escéptico. “No puede ser”, me dijo la primera vez que se lo expliqué. Un año después, repartió 200.000 euros desde su holding en Malta y recibió 60.000 euros de devolución fiscal. Desde entonces, habla de Malta como otros lo hacen de su primer amor.

¿Qué tipos impositivos aplican actualmente?

Aquí es donde se complica un poco, porque no todos los accionistas son iguales. El sistema maltés distingue entre varias cuentas fiscales—sí, leíste bien, Malta lleva diferentes cuentas fiscales para cada sociedad.

Tipo de accionista Impuesto efectivo Porcentaje de devolución Impuesto en origen
Residente en Malta 0% 6/7 (85,7%) 0%
Ciudadano de la UE (no residente) 5% 6/7 (85,7%) 0%
No comunitarios 5-15%* Según el CDI 5-15%*

*Dependiendo del convenio para evitar la doble imposición (CDI) entre Malta y el país correspondiente.

Derecho a devolución: ¿Cuándo y cómo solicitarlo?

El derecho al reembolso no es automático. Debes solicitarlo activamente, y tienes un plazo de seis años tras el cierre del ejercicio fiscal en el que se realizó la distribución. Parece mucho tiempo, pero es un plazo clave: no lo pierdas de vista.

La solicitud se realiza a través del portal online de la agencia tributaria maltesa (Malta Tax and Customs Administration). Necesitas:

  • Resolución de la junta de accionistas sobre la distribución
  • Justificante del pago del impuesto de sociedades
  • Listado de accionistas y porcentajes
  • Para accionistas extranjeros: certificado de residencia fiscal

Tip profesional: Presenta la solicitud como máximo tres meses después de la distribución. Hacienda en Malta suele tardar de 6 a 12 meses en gestionarla, y seguro que no quieres esperar eternamente para cobrar tu dinero.

El momento óptimo para la distribución de utilidades: ¿Cuándo pagas menos impuestos?

El calendario lo es todo al repartir beneficios en Malta. He visto empresarios perder decenas de miles de euros por un mal timing. No te tiene por qué pasar a ti.

Fiscalidad según el tipo de accionista

Tu carga impositiva depende en gran medida de dónde seas residente fiscal y de qué pasaporte tengas. El sistema maltés hace distinciones — algunos dirían que es complejo.

Los residentes en Malta han tocado el premio gordo. No pagan impuestos personales sobre dividendos de sociedades maltesas. El 35% de impuesto de sociedades se reembolsa casi íntegramente, y no hay gravamen adicional a nivel personal.

Ciudadanos de la UE sin residencia en Malta se benefician de la directiva madre-hija de la UE: sin retención en Malta y una carga efectiva del 5% a nivel de sociedad. Eso sí, debes declarar esos dividendos en tu país de residencia, compensando la fiscalidad maltesa.

No comunitarios lo tienen más complicado. Dependen de los convenios de doble imposición, que varían mucho. Por ejemplo, con EE.UU. la retención está limitada al 15%, con Suiza al 5%.

Planificación anual y gestión de tesorería

El año fiscal en Malta va del 1 de enero al 31 de diciembre: nada nuevo. Lo que pocos saben es que el momento exacto de la distribución juega un papel importante.

Mi error, tu ganancia: El primer año de mi sociedad maltesa distribuí dividendos en diciembre. Problema: el impuesto de sociedades no vencía hasta marzo del año siguiente. Así que adelanté 35.000 euros durante tres meses que no recuperé hasta mucho después. Ahora, siempre realizo la distribución tras haber pagado el impuesto de sociedades.

El orden óptimo:

  1. Cierra el ejercicio (máximo 31 de diciembre)
  2. Calcula y paga el impuesto de sociedades (vence hasta el 31 de marzo del año siguiente)
  3. Convoca la junta y aprueba la distribución
  4. Realiza la distribución
  5. Solicita el reembolso

Timing de salida: ¿Distribuir antes de vender o mudarse?

¿Piensas vender tu sociedad maltesa o mudarte fiscalmente? Entonces valora una distribución estratégica de dividendos.

Al vender, los beneficios acumulados se suman al precio de venta: el comprador paga por ese capital, que en realidad es tuyo. Si distribuyes antes de vender, reduces el valor de la sociedad, pero optimizas tu carga fiscal total.

Ejemplo numérico: tu sociedad acumula 500.000 euros. Si vendes, en Alemania pagarías un 26,375% sobre la ganancia (régimen de participación). Si distribuyes antes de vender, en Malta solo pagas el 5% más el impuesto alemán sobre dividendos, restando lo ya pagado en Malta.

Accionistas internacionales: Particularidades y trampas

Como accionista internacional en una sociedad de Malta te mueves en un campo minado de convenios de doble imposición, directivas europeas y normas nacionales. La buena noticia: con los conocimientos adecuados, puedes navegarlo con éxito.

Ciudadanos UE vs. No comunitarios

La pertenencia a la UE es oro para los dividendos malteses. Los ciudadanos europeos disfrutan de varias ventajas:

  • Sin retención en origen: Malta no aplica retención en dividendos a accionistas de la UE
  • Tramitación de reembolsos más ágil: Las solicitudes de la UE suelen tramitarse preferentemente
  • Menos requisitos de documentación: Menos burocracia, más eficiencia

Los no comunitarios lo tienen más difícil. En función del país, puede aplicarse una retención del 5% al 15%. Se descuenta directamente en la distribución y solo puede ser compensada o reembolsada si el convenio con Malta lo permite.

Ejemplo real: Un cliente estadounidense mío distribuyó 300.000 dólares desde su holding en Malta. Malta retuvo el 15% (45.000 dólares). Aunque pudo compensarlo en EE.UU., el impacto en la tesorería fue notable. Ahora planifica sus dividendos con tiempo.

Aprovechar los convenios de doble imposición

Malta tiene acuerdos con más de 70 países. Estos determinan qué país puede gravar los dividendos y en qué porcentaje. Lo relevante para ti son sobre todo las reglas sobre la retención en origen.

Principales tipos para dividendos según convenio:

País Retención Malta Observaciones
Alemania 0% (directiva UE) Posible compensación de lo pagado en Malta
Suiza 5% Reducción posible con participación superior al 10%
EE.UU. 15% Reducción por porcentaje accionario
Singapur 0% Convenio muy ventajoso
EAU 0% Nuevo convenio desde 2022

Retención en origen: ¿Cuánto pierdes realmente?

La retención en origen es el importe que Malta descuenta directamente al distribuir dividendos. Pero ojo: esa no suele ser tu carga fiscal definitiva.

En muchos casos puedes compensar la retención maltesa en tu país de residencia, pero solo si la legislación local lo permite—y eso no siempre sucede.

Mi recomendación: consulta con un asesor fiscal en tu país antes de tu primera distribución de dividendos. Esa seguridad vale cada euro.

Estrategia práctica de dividendos: Paso a paso para una distribución óptima

Basta de teoría, pasemos a la práctica. Aquí te comparto mi estrategia probada para repartir dividendos en Malta, forjada a base de experiencia propia y errores ajenos.

Planificación y documentación

Antes siquiera de pensar en repartir, necesitas un plan. Yo uso una simple hoja de Excel que cubre todos los puntos clave:

  • Beneficios disponibles: ¿Qué se puede repartir realmente?
  • Situación del impuesto de sociedades: ¿El impuesto ya está abonado?
  • Estructura accionarial: ¿Quién recibe cuánto?
  • Necesidad de liquidez: ¿Cuánto efectivo necesita la sociedad?
  • Impacto fiscal: ¿Cuál es el coste neto de la distribución?

Haz esta planificación al menos tres meses antes de la distribución prevista. ¿Por qué? Puede que debas pagar todavía impuestos o preparar ciertos documentos.

Redactar correctamente la resolución de reparto

La resolución de reparto no es un mero trámite, tiene gran relevancia fiscal. En Malta hay que incluir frases específicas para que la Hacienda maltesa acepte la solicitud de devolución.

Una resolución válida debería contener:

  1. Cálculo exacto de beneficios: Base sobre la que se reparte
  2. Derecho a devolución: Mención explícita al derecho de reembolso 6/7
  3. Asignación a accionistas: Qué porcentaje recibe cada uno y de qué cuenta fiscal
  4. Modalidad de pago: Cuándo y cómo se pagará

Advertencia de experiencia propia: Mi primera resolución de reparto fue demasiado ambigua. Hacienda en Malta rechazó mi solicitud de devolución, al no quedar claro de qué cuenta salía la distribución. Tuve que rehacer todo y gasté tres meses y 2.500 euros en asesores.

Pago y declaración fiscal

El pago físico debe hacerse poco después de la resolución—lo ideal, dentro de 30 días. ¿Por qué? Si tardas más, la Hacienda maltesa puede exigirte demostraciones adicionales de que el pago fue efectivo.

En la transferencia bancaria, indico siempre: “Dividend payment according to shareholders resolution dated [Fecha] – [Nombre de la sociedad]”

Para la declaración fiscal necesitas:

  • Resolución de reparto (original y traducción)
  • Extracto bancario de la sociedad (acreditando el pago)
  • Extracto bancario del receptor (acreditando el cobro)
  • Cálculo de impuestos de la sociedad
  • Para accionistas extranjeros: certificado fiscal del país de residencia

Errores frecuentes y cómo evitarlos

En tres años en Malta he visto (y sufrido) todos los errores posibles en distribución de dividendos. Aquí tienes los más caros, y cómo evitarlos.

Errores de timing que salen caros

El mayor y más costoso error: repartir antes de pagar el impuesto de sociedades. No es solo un problema de tesorería, sino también de correcta imputación fiscal.

Error nº1: reparto en diciembre: Repartes en diciembre, pero el impuesto de sociedades no vence hasta marzo. Resultado: le “prestas” dinero a Hacienda sin intereses.

Error nº2: doble reparto: Repartes dos veces al año sin atender a las distintas cuentas fiscales. Malta lleva diferentes cuentas para distintos tipos de beneficio. Mezclarlas puede complicar mucho o bloquear el reembolso.

Error nº3: prisas de fin de año: Dejas el reparto para diciembre. Problema: las juntas de accionistas llevan tiempo, las transferencias pueden demorarse y Hacienda no hace horas extra entre Navidad y Año Nuevo.

Trampas formales

Malta sigue el Common Law: las formalidades son sagradas. Un formulario mal rellenado puede costarte meses.

La trampa de las firmas: Todos los accionistas tienen que firmar la resolución de reparto, aunque tengan solo un 1%. Si hay accionistas extranjeros: envío postal, traducciones juradas, apostillas. Reserva al menos seis semanas.

La trampa de la traducción: Todo documento que no esté en inglés debe traducirse con validez legal. Esto incluye certificados fiscales alemanes. Google Translate no basta; Hacienda en Malta es muy estricta.

La trampa del plazo: El reembolso debe solicitarse dentro de los seis años. Parece mucho, pero no lo es. Conozco empresarios que perdieron cifras de cinco dígitos por dejar pasar el plazo.

Asesoría fiscal: Cuándo merece la pena

La fiscalidad en Malta es compleja. La pregunta no es si vas a necesitar asesor, sino cuándo y cuál elegir.

Definitivamente necesitas asesor si:

  • Vas a repartir más de 100.000 euros
  • Tienes accionistas de varios países
  • Piensas mudarte de residencia fiscal
  • Tienes estructuras societarias complejas (holding, participadas)

Probablemente puedes hacerlo tú si:

  • Eres ciudadano de la UE y distribuyes menos de 50.000 euros
  • Sólo tienes un accionista (tú mismo)
  • La estructura es clara y sencilla

Una asesoría profesional cuesta entre 1.500 y 3.500 euros para una operación estándar. ¿Caro? Sí. Pero un solo error puede costarte diez veces más.

Mi consejo práctico: Invierte en una asesoría profesional la primera vez y documenta todo. Las siguientes veces podrás hacer mucho tú mismo y ahorrar costes. El primer asesoramiento es tu “tarifa de aprendizaje”—y casi siempre compensa.

Preguntas frecuentes

¿Puedo repartir dividendos varias veces al año?

Sí, en principio es posible. Pero recuerda que cada reparto implica una solicitud de reembolso independiente y costes administrativos. Para importes pequeños suele compensar una única distribución anual.

¿Cuánto tarda el reembolso en Malta?

La agencia tributaria maltesa tarda normalmente entre 6 y 12 meses en procesarlo. En casos excepcionales puede demorar más. Planifica en consecuencia y tenlo en cuenta en tu gestión de tesorería.

¿Debo declarar el dividendo maltés en Alemania?

Sí, si eres residente fiscal alemán debes declarar los dividendos en Alemania. Puedes compensar el impuesto pagado en Malta. Los detalles dependen de tu situación personal—consulta a un asesor fiscal alemán.

¿Qué pasa si solicito el reembolso fuera de plazo?

Tras el plazo de seis años, pierdes permanentemente el derecho a devolución. Ese dinero se pierde para siempre. Solicita siempre la devolución poco después de la distribución.

¿Puedo usar el sistema maltés si no soy ciudadano de la UE?

Sí, aunque con limitaciones. Es posible que se aplique retención y que tengas más trámites administrativos. Consulta el convenio de doble imposición entre Malta y tu país.

¿Necesito una cuenta bancaria en Malta para distribuir dividendos?

No, la distribución puede hacerse a cualquier cuenta en el mundo. Ten en cuenta que las transferencias internacionales pueden costar más y tardar más.

¿Qué pasa si la sociedad tiene pérdidas?

Sin beneficios, no hay reparto. Pero puedes compensar las pérdidas con utilidades de ejercicios futuros. Malta permite la compensación ilimitada de pérdidas.

¿Puedo repartir en especie en vez de dinero?

Sí, pero es mucho más complejo fiscalmente. Debe valorarse el bien distribuido y puede haber impuestos adicionales. Consulta siempre antes de optar por esta vía.

¿Qué ocurre si cambia el accionista?

Los nuevos accionistas no tienen derecho a devoluciones ya acumuladas. Estas pertenecen a quienes eran socios en el momento de la obtención del beneficio. En caso de venta, conviene regularlo contractualemente.

¿Existen mínimos o máximos para repartir?

No hay límites legales. En la práctica, para importes muy pequeños (menos de 10.000 euros) no compensa el papeleo. Por arriba, solo te limita el beneficio disponible.

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