Índice ¿Por qué crear una empresa en Malta? Las tres principales formas societarias en Malta de un vistazo Crear una Malta Limited Company: Guía paso a paso Partnership en Malta: Cuándo tiene sentido una sociedad personal Branch Office en Malta: Sucursal en vez de sociedad independiente Comparación de formas societarias en Malta: ¿Cuál se adapta a tu modelo de negocio? Obstáculos y errores frecuentes al crear una empresa en Malta Consejos prácticos para fundar tu empresa en Malta ¿Por qué crear una empresa en Malta? Antes de explicarte las formas legales, déjame ser honesto: Malta no es el paraíso fiscal secreto que algunos venden. Pero para determinados modelos de negocio, la isla puede resultar tremendamente atractiva. Tras haber asesorado en más de 100 constituciones de empresas, te lo aseguro: la forma legal solo vale lo que tu estrategia detrás de ella. Malta como localización empresarial en la UE Malta, como miembro de la UE desde 2004, te ofrece todas las ventajas del mercado común, pero sin la complejidad de países mayores. Puedes vender servicios a los 27 países de la UE, beneficiarte de la libre circulación de personas y, además, cuentas con derecho mercantil británico. Esto es especialmente útil si ya conoces contratos o estructuras del sistema británico. La Malta Financial Services Authority (MFSA) lleva años regulando de manera seria, lo que genera confianza internacional. Para fintech, iGaming o servicios online esto es oro puro. Al mismo tiempo, los obstáculos burocráticos son asumibles, nada que ver con Alemania o Francia. Ventajas fiscales a simple vista Vamos al grano: Malta tiene un sistema de imputación total, que permite tipos efectivos del 5% al 0% si estructuras todo correctamente. En esencia, funciona así: Tu Malta Limited paga un 35% de impuesto de sociedades Al distribuir beneficios a socios de la UE recibes la devolución de 6/7 partes del impuesto abonado Carga efectiva: 5% sobre beneficios distribuidos Beneficios no distribuidos: 35% (pero posible devolución en el futuro) Importante: Solo funciona con actividad real, no con ingresos pasivos. Malta ahora revisa minuciosamente que exista presencia real (oficina, empleados, directivos). Cuándo Malta realmente compensa Según mi experiencia, Malta merece la pena a partir de unos beneficios anuales de 100.000 €. Por debajo, los costes de constitución y compliance se comen el ahorro fiscal. Ideal para: Empresas online con clientes en toda la UE Servicios de consultoría (IT, Marketing, Consulting) E-commerce con fulfillment en otros países de la UE Negocios de licencias y explotación de IP Estructuras holding para inversiones internacionales No es adecuado para negocios locales en Alemania o si no puedes ser flexible al menos 6 meses al año. Malta exige actividad real, no simples buzones. Las tres principales formas societarias en Malta de un vistazo En Malta existen varias formas legales, pero en el 95% de los casos solo tres resultan relevantes. Todas legitimadas a su manera: el arte es elegir la adecuada para tu modelo de negocio. Limited Company – el clásico para empresarios La Malta Limited Company equivale a la sociedad limitada alemana (GmbH) y es la opción más popular. Creas una entidad legal independiente con responsabilidad limitada – tu patrimonio privado queda protegido. Capital mínimo: 1.165 € (al menos el 20% desembolsado = 233 €) Socios: Mínimo 1 persona, sin límite máximo Directores: Al menos 1 (no es necesario que sea socio) Domicilio social: Debe estar en Malta La gran ventaja: puedes aprovechar al máximo la optimización fiscal sin perder la flexibilidad de una sociedad de capital. Para la mayoría de emprendedores online, es el sweet spot. Partnership – flexible pero arriesgada Las partnerships en Malta funcionan de manera similar a las sociedades personales alemanas. Existen dos variantes: General Partnership: Todos los socios responden ilimitadamente con su patrimonio privado – arriesgado, pero muy flexible en reparto de beneficios y fiscalidad. Limited Partnership: Combinación de socios gestoras (General Partners) con responsabilidad ilimitada y socios comanditarios (Limited Partners) que solo responden hasta el capital que aportan. Las partnerships están pensadas principalmente para consultoras o si ya existe una estructura consolidada con varios socios. Branch Office – extensión de tu negocio existente Una Branch Office no es una sociedad independiente, sino la sucursal maltesa de tu empresa existente. Jurídicamente y económicamente, todo depende de la matriz: simplemente amplías tu negocio a Malta. Tiene sentido si ya tienes una empresa consolidada y quieres operar con clientes malteses o aprovechar el passporting financiero en la UE. Fiscalmente suele aportar poco, ya que los beneficios se atribuyen a la matriz. Crear una Malta Limited Company: Guía paso a paso La Limited Company es la opción adecuada para el 80% de mis clientes. Por eso te explico el proceso de constitución con especial detalle, incluyendo los obstáculos que a mí mismo me costaron algún que otro disgusto. Requisitos y documentos Antes de empezar, necesitas estos documentos: Pasoporte o DNI de todos los socios y directores Justificante de domicilio (no más de 3 meses) de todos los implicados Memorandum and Articles of Association – equivalente a nuestro contrato de sociedad Form A – solicitud oficial de constitución Domicilio social en Malta (puedes contratarlo con proveedores de servicios) Observación importante: Todos los documentos extranjeros deben estar apostillados. En Alemania esto tarda 2-4 semanas – tenlo en cuenta o todo se retrasará. El proceso de constitución en la práctica Así es el proceso si lo haces bien: Reserva de nombre (día 1-2): Consulta en el Malta Business Registry para ver si tu nombre deseado está disponible. Coste: 25 €. Plazo: 24-48 horas. Preparar documentos (días 3-7): Encargar la redacción del Memorandum y Articles of Association. No escatimes aquí: un buen abogado corporativo cuesta 1.500-2.500 €, pero te ahorra reestructuraciones caras en el futuro. Presentación en el registro (días 8-10): Presentar el Form A y toda la documentación de forma electrónica. El Malta Business Registry es sorprendentemente eficiente: en 2-3 días laborables, normalmente tienes tu Certificate of Incorporation. Registro de IVA (días 11-15): Si tu facturación anual supera los 35.000 €, debes darte alta a efectos de VAT. Es online y tarda 3-5 días laborables. Solicitar número fiscal (en paralelo): Proceso automático con la constitución: Inland Revenue Department te asigna el Tax Identification Number. Costes y plazos Estos son los costes realistas para la constitución de una Malta Limited Company: Puesto Coste Observación Government Fees 245 € Cuota fija al registro Legal Documents 1.500-2.500 € Memorandum, Articles, asesoría Domicilio Social (1 año) 600-1.200 € Depende del proveedor y nivel de servicio Apostilla Alemania 150-300 € Por documento aprox. 25-50 € Registro de VAT gratuito Si es necesario Total 2.500-4.200 € Más gastos recurrentes Tiempo: 2-4 semanas si la documentación está completa. En la práctica a menudo más: suelen faltar papeles o la apostilla se retrasa. Mi consejo: Calcula siempre 6 semanas y 5.000 € de presupuesto para el primer año. Así no tendrás sustos y te alegrarás si sale más rápido o barato. Partnership en Malta: Cuándo tiene sentido una sociedad personal Las partnerships son menos comunes en Malta que las Limited Companies, pero en ciertas circunstancias resultan imbatibles. Te explico cuándo tienen sentido y cuándo es mejor dejarlas a un lado. General Partnership vs Limited Partnership General Partnership significa: todos los socios responden ilimitada y solidariamente. Si tu socio comete una imprudencia, puedes responder con todo tu patrimonio. ¿Da miedo? Sí, y con razón. Aun así, en estas situaciones una General Partnership tiene sentido: Servicios profesionales (abogados, consultores, arquitectos) Negocios familiares con socios de total confianza Joint ventures temporales para proyectos específicos Limited Partnership es mucho más interesante: tienes socios gestores (General Partners – responsabilidad ilimitada y capacidad de gestión) y socios comanditarios (responsabilidad limitada a su aportación sin voz en la gestión). Funciona bien para: Estructuras de fondos de inversión Proyectos inmobiliarios con inversores silenciosos Private Equity o operaciones de Venture Capital Ventajas e inconvenientes en detalle Ventajas de las partnerships: Reparto de beneficios más flexible que en sociedades de capital Costes de constitución bajos (desde 1.000 €) Menos obligaciones formales de compliance La responsabilidad subsidiaria puede ser ventajosa en ciertas estrategias fiscales Constitución más rápida (1-2 semanas con documentación completa) Inconvenientes de las partnerships: Responsabilidad ilimitada (al menos para los General Partners) Complicada la sucesión si sale un socio Menor reconocimiento internacional respecto a la Limited Company Desventajas fiscales respecto al sistema de devolución maltés Abrir cuenta bancaria es más complicado Constitución y aspectos legales Crear una partnership requiere inscripción en el Malta Business Registry. Necesitas: Acuerdo de partnership – el contrato social entre todos los socios Formulario de solicitud con los datos de todos los socios Domicilio social en Malta Identificación de todos los socios Requisitos mínimos: Mínimo 2 socios (personas físicas o jurídicas) No se exige capital mínimo Domicilio social en Malta Al menos un socio residente en Malta (excepto Limited Partnerships) Mi valoración: Las partnerships son soluciones de nicho. Para el 90% de empresarios online, la Limited Company es la opción ideal. Solo si tienes necesidades muy específicas o ya operas una partnership en otro país, merece la pena plantear la variante maltesa. Branch Office en Malta: Sucursal en vez de sociedad independiente Un branch office es la sucursal maltesa de tu empresa ya existente. Legalmente, no es una sociedad independiente, sino una prolongación de tu empresa principal. Puede ser inteligente – o totalmente innecesario, según la situación. Cuándo elegir un branch office Un branch office tiene sentido en estos casos: EU Passporting: Prestas servicios financieros y necesitas una licencia de la UE para otros mercados Requisitos regulatorios: Tu sector exige presencia física en Malta Confianza de clientes: Los clientes malteses prefieren comprar a una dirección local Entrada de mercado: Quieres probar el mercado maltés antes de abrir una sociedad propia Optimización logística: Vendes productos físicos y necesitas almacén/oficina en Malta No es útil para: Optimización fiscal. Los beneficios se imputan a la matriz y se gravan allí. Si tu GmbH alemana opera la sucursal, pagas impuesto de sociedades alemán, no maltés. Registro y requisitos El registro de un branch office es sorprendentemente sencillo: Solicitud al Malta Business Registry con datos de la matriz Copia certificada de la escritura de constitución de la matriz Certificate of Good Standing (máximo 6 meses) del país de origen Resolución del Board de la matriz para abrir la sucursal Domicilio social en Malta Representante local – persona con domicilio en Malta como contacto Coste: 140 € de tasas de registro + aprox. 1.000-1.500 € en servicios legales. Mucho más barato que constituir una Limited Company. Plazo de tramitación: 1-2 semanas con documentación completa. Particularidades fiscales Aquí empieza el lío – y los malentendidos: Regla básica: Un branch office no tiene personalidad fiscal propia. Todos los beneficios y pérdidas se atribuyen a la matriz y se gravan en su país. Pero: Si el branch office constituye un Permanent Establishment (establecimiento permanente), los beneficios imputables a Malta pueden tributar allí. Eso sucede cuando: El branch office realiza actividad real Las decisiones se toman desde Malta Empleados locales desarrollan actividades sustanciales Contratos se negocian y firman en Malta Atención al convenio de doble imposición: Alemania y Malta tienen un CDI que regula dónde tributan los beneficios. Es complejo y requiere asesoramiento fiscal especializado. Mi conclusión: Los branch offices rara vez sirven para optimización fiscal. Son útiles para operaciones reales o requisitos regulatorios; si tu objetivo es ahorrar impuestos, casi siempre es preferible una Limited Company. Comparación de formas societarias en Malta: ¿Cuál se adapta a tu modelo de negocio? Tras más de 100 constituciones, conozco los errores típicos: la mayoría de empresarios decide por intuición o buscando en foros. Pero elegir la forma legal es una decisión estratégica que marcará tu negocio durante años. Criterios de decisión principales Debes tener en cuenta estos factores: Responsabilidad: ¿Qué nivel de riesgo personal estás dispuesto a asumir? Impuestos: ¿Qué estructura optimiza tu carga fiscal? Compliance: ¿Cuánto papeleo soportas? Inversores: ¿Piensas en captar capital externo o vender tu empresa? Internacionalización: ¿Quieres ampliar a otros países? Modelo de negocio: ¿Se adapta la forma legal a tu actividad? Presupuesto: ¿Cuánto puedes invertir en constitución y mantenimiento? Tabla comparativa de los aspectos clave Criterio Limited Company Partnership Branch Office Responsabilidad Limitada al capital social Ilimitada (GP) / Limitada (LP) Como la matriz Capital mínimo 1.165 € Ninguno Ninguno Costes constitución 2.500-4.200 € 1.000-2.000 € 1.200-1.800 € Compliance anual 2.000-4.000 € 1.000-2.500 € 800-1.500 € Optimización fiscal Muy buena (puede ser 5%) Limitada Ninguna Apto para inversores Sí Limitado No Reconocimiento internacional Excelente Bueno Bueno Duración constitución 2-4 semanas 1-2 semanas 1-2 semanas Modelos de negocio típicos y formas legales recomendadas Negocio online / E-commerce: → Limited Company – Perfecta para optimización fiscal y expansión internacional. La responsabilidad limitada te protege frente a riesgos por productos. Servicios de consultoría: → Limited Company o Partnership – Depende del número de socios. Consultores individuales suelen elegir Limited Company, equipos Partnership. Software as a Service (SaaS): → Limited Company – Es el estándar absoluto. Los inversores exigen sociedades de capital y la responsabilidad limitada es clave por posibles errores de software. Inversiones / Trading: → Limited Company o Limited Partnership – Según si trabajas solo o con inversores silenciosos. Productos físicos / Fabricación: → Limited Company – Los riesgos derivados de producto requieren sí o sí responsabilidad limitada. Sucursal de empresa existente: → Branch Office – Si ya tienes una empresa consolidada y Malta solo será una extensión. Servicios profesionales (abogados, médicos): → Partnership – Estructura tradicional para profesiones liberales, aunque también viable la Limited Company. Mi recomendación para el 80% de casos: Limited Company. Ofrece la mejor combinación de flexibilidad, optimización fiscal y reputación internacional. Solo en casos muy específicos pueden convenirte otras formas. Obstáculos y errores frecuentes al crear una empresa en Malta Aquí toca ser sincero: te muestro las trampas en las que he caído yo mismo y mis clientes en los últimos años. Algunas solo traen dolores de cabeza, otras cuestan mucho dinero. Compliance y obligaciones recurrentes El gran error: Creas la empresa y el resto va solo. ¡Falso! Malta exige cumplir una estricta normativa de compliance anual: Annual Return: Confirmación anual de los datos de la empresa en el registro (plazo: 6 meses tras cierre del ejercicio) Financial Statements: Cuentas anuales bajo normas maltesas Tax Returns: Declaración fiscal ante Inland Revenue Department VAT Returns: Trimestral o mensual, según facturación UBO Register: Declaración de los beneficiarios efectivos (endurecido desde 2021) Coste: 2.000-4.000 € al año si lo hace un profesional. Si quieres hacerlo tú, necesitarás conocimientos de fiscalidad maltesa y mucho tiempo. Consecuencias por incumplimiento: Multas desde 100 €; en el peor caso, disolución de la sociedad. He visto empresas ser strike off tras dos años por olvidar el Annual Return. Lo que aprendí de 50+ constituciones Error #1: Ignorar la presencia real Antes bastaba una dirección en Malta. Ahora revisan si existe actividad real. Se exige: Oficina o coworking (no solo dirección postal) Empleados locales o tu propia presencia allí Reuniones de dirección en Malta Decisiones empresariales tomadas desde Malta Error #2: Subestimar la apertura de cuenta bancaria Constituir la empresa: 2 semanas; conseguir cuenta bancaria: ¡6 meses! – no es broma. Los bancos malteses se lo piensan mucho con clientes extranjeros. Ten preparado: 3-6 meses de espera Due Diligence muy exhaustiva Depósitos mínimos de 25.000-100.000 € Comisiones mensuales de 100-300 € Error #3: Confundir residencia fiscal Tener una empresa en Malta no te hace residente fiscal allí. Tu obligación fiscal personal depende de dónde vives y trabajas. En Alemania, sigues tributando hasta que te des de baja y realmente te traslades fuera. Error #4: Ignorar el derecho comunitario Malta debe aplicar directivas UE, especialmente: ATAD (Anti-Tax Avoidance Directive) – endurece las exigencias de presencia real DAC6 – obligación de declarar esquemas fiscales agresivos Beneficial Ownership – transparencia en estructuras de propiedad Red flags y señales de alarma Asesores a evitar: Prometen 100% exención fiscal legal Intentan venderte estructuras chipriotas de complemento No pueden dar referencias maltesas reales Ofrecen paquete total con residencia por menos de 10.000 € No responden a preguntas críticas sobre presencia real Buenos proveedores se reconocen así: Están autorizados en Malta y tienen oficina local Te preguntan por tu modelo de negocio y advierten de riesgos Explican todas las obligaciones de compliance Tienen experiencia real con clientes alemanes Colaboran con abogados y asesores malteses Mi consejo más importante: Malta ya no es un paraíso fiscal, sino una jurisdicción de la UE con requisitos empresariales reales. El que lo entienda y se adapte, puede triunfar. Los que quieren atajos rápidos, salen perdiendo. Consejos prácticos para fundar tu empresa en Malta Para acabar, los consejos prácticos que te ahorrarán tiempo, dinero y disgustos. Todo lo que he aprendido en 4 años de experiencia en Malta. Elegir el asesor adecuado Requisitos imprescindibles: Licencia de abogado en Malta o título de contable maltés Al menos 5 años de experiencia con clientes alemanes Oficina propia en Malta (no solo dirección postal) Costes transparentes, sin tarifas ocultas Referencias reales de clientes Preguntas clave en la primera reunión: ¿Cómo aseguran que mi empresa tendrá la suficiente presencia real? ¿Qué ocurre si cambian las directivas europeas? ¿Con qué bancos siguen trabajando clientes alemanes? ¿Cuáles son los costes reales durante el primer año? ¿Puede dar referencias maltesas de clientes? Evita costes ocultos: Negocia precios fijos, no horarios Pide listado completo de todos los costes extra Pregunta por descuentos para contratos plurianuales Controla bien pequeñas tarifas ocultas Abrir cuenta bancaria – la verdad al desnudo La dura realidad: Abrir una cuenta bancaria es la parte más difícil en Malta. Aquí mi estrategia, tras más de 50 aperturas exitosas: Bank of Valletta (BOV): El banco local por excelencia, conservador pero fiable Depósito mínimo: 5.000 € para cuenta de empresa Plazo: 2-4 meses Comisiones: 15-25 € mensuales Ventaja: Local, conoce el entorno Inconveniente: Lento, banca online limitada HSBC Malta: Internacional, profesional, muy selectivo Depósito mínimo: 25.000 € Plazo: 3-6 meses Comisiones: 100-200 € al mes Ventaja: Excelente banca online, red internacional Inconveniente: Exigente y caro Revolut Business: Alternativa para el inicio Apertura: 1-2 semanas online Comisiones: 25 € mensuales Ventaja: Rápido, económico y buena banca online Inconveniente: No todas las autoridades maltesas aceptan neobancos Mi recomendación: Empieza con Revolut los primeros meses y, en paralelo, solicita una cuenta en un banco tradicional. Así podrás trabajar desde el primer día. Calcular costes y planificar presupuesto Presupuesto realista para una Malta Limited Company (primer año): Puesto Coste Cuándo Constitución (Legal, Registro) 2.500-4.200 € Único Domicilio social 600-1.200 € Anual Compliance (asesor fiscal) 2.000-4.000 € Anual Comisiones bancarias 300-2.400 € Anual Oficina/Coworking 3.000-12.000 € Anual Viajes a Malta 2.000-5.000 € Anual Total año 1 10.400-28.800 € Costes siguientes/año 7.900-24.600 € Análisis break-even: Con un ahorro fiscal del 20%, necesitas al menos 50.000 € de beneficio para que Malta compense. Por debajo, los costes adicionales superan el ahorro fiscal. Mi conclusión tras 4 años en Malta: La isla ofrece oportunidades reales a empresarios internacionales, pero solo a quienes se lo toman en serio. Las soluciones a medias ya no funcionan. Si te involucras de verdad, tienes presencia física y montas un negocio de verdad, Malta sigue siendo muy atractiva. La forma legal es solo el primer paso. Lo esencial es tu estrategia a largo plazo: ¿Dónde quieres estar en 5 años? ¿Qué papel debe jugar Malta en tu negocio? ¿Estás dispuesto a implicarte en la isla también a nivel personal? Si puedes responder “sí” a estas preguntas, Malta es una de las mejores decisiones que puedes tomar. Si no, ahórrate el esfuerzo y céntrate en tu país de origen. Preguntas frecuentes (FAQ) ¿Cuánto tiempo tarda en constituirse una Malta Limited Company? Con documentación completa, 2-4 semanas. En la práctica, suele tardar 6-8 semanas, ya que pueden faltar papeles o la apostilla se retrasa. Siempre calcula con 2 meses para estar seguro. ¿Puedo crear una empresa en Malta completamente online? No, al menos no de forma seria. Debes viajar a Malta para la apertura de la cuenta bancaria, visitar la oficina y demostrar presencia real. Si no lo haces, tendrás problemas con las autoridades. ¿Necesito residencia maltesa para mi empresa? No, pero sí actividad demostrable en Malta. Una oficina o coworking es el mínimo, además de una presencia regular para las juntas y decisiones operativas. ¿Qué tipos impositivos se aplican realmente en Malta? Oficialmente, el impuesto de sociedades es del 35%, pero gracias al sistema de devolución puede bajar al 5% con la estructura adecuada. Solo funciona con actividad real y socios de la UE. ¿Sigue siendo Malta segura tras los escándalos de blanqueo? Sí, pero Malta ha endurecido mucho las exigencias de compliance. Registro de beneficiarios efectivos, due diligence muy estricta y presencia real son obligatorios, imposibilitando estructuras opacas. ¿Qué banco es el mejor para empresarios alemanes? Bank of Valletta para necesidades estándar, HSBC para operaciones internacionales y mayor volumen. Revolut Business como solución temporal rápida. Calcula 3-6 meses con bancos tradicionales. ¿Puedo trasladar mi empresa alemana a Malta? Técnicamente, sí, mediante fusión transfronteriza, pero es muy complejo y caro. Normalmente, crear una empresa nueva en Malta es más sencillo y barato. ¿Qué pasa con las empresas maltesas tras el Brexit? Nada – Malta sigue siendo miembro de la UE, así que el Brexit no afecta. Muchas empresas incluso se han mudado de Londres a Malta para mantener acceso al mercado europeo.
