Índice de contenidos ¿Qué es la imposición de salida internacional? ¿Cuándo se aplica la Exit Tax al mudarse a Malta? Calcular la Exit Tax: Así de alta es realmente Opciones de planificación: Cómo reducir la imposición de salida Malta como país de destino: Particularidades fiscales Paso a paso: La mudanza optimizada fiscalmente a Malta Errores frecuentes y cómo evitarlos Conclusión: Tu próximo paso Preguntas frecuentes Hace tres años, cuando ayudé a la Dra. Mara a planificar su mudanza de Zúrich a Malta desde el punto de vista fiscal, su primera pregunta fue: ¿Cuánto me va a costar realmente este paso? La respuesta resultó ser más complicada de lo esperado, porque al trasladarse desde Alemania, Austria o Suiza, a menudo te espera una factura fiscal nada despreciable. La llamada Exit Tax o imposición de salida puede ascender rápidamente a sumas de cinco o seis cifras. Pero no te preocupes: con la planificación adecuada, se pueden evitar sorpresas indeseadas. En este artículo te explico cómo funciona la imposición de salida internacional, cuándo se aplica y qué opciones legales tienes de optimización. Spoiler: Malta no sólo es atractiva por su clima. ¿Qué es la imposición de salida internacional? Exit Tax explicado de forma sencilla La imposición de salida internacional, conocida en el ámbito fiscal como Exit Tax, es básicamente un regalo de despedida de tu país de origen. Suena inocente a primera vista, pero puede hacer daño de verdad. El principio detrás de ella: cuando dejas un país como residente fiscal, todas tus plusvalías no realizadas se tratan como si las hubieras vendido el día antes de tu salida. ¿Por qué existe la Exit Tax? Imagina que compraste acciones por valor de 500.000 euros, que hoy valen 1,5 millones de euros. Sin la Exit Tax, podrías mudarte a Malta y vender las acciones allí libre de impuestos —dependiendo del sistema fiscal maltés. Obviamente, los países de origen quieren evitar eso. La Exit Tax grava estas reservas ocultas (el incremento de valor que aún no has realizado) como si hubieras vendido y recomprado todo el día antes de mudarte. Ingenioso por parte del fisco, menos para tu bolsillo. ¿Qué activos están afectados? La Exit Tax típicamente se aplica a: Participaciones empresariales a partir de cierto umbral (normalmente 1% o 10.000 euros) Valores y acciones en cantidades significativas Inmuebles (con regulación distinta según el país) Otras inversiones de capital con potencial de apreciación Activos empresariales para autónomos y empresarios Tu cuenta bancaria en Malta con 50.000 euros no le interesa a nadie: esos ya son valores realizados sin plusvalías ocultas. Exit Tax vs. tributación normal: la diferencia Con una tributación normal, solo pagas impuestos cuando realmente vendes. Con la Exit Tax pagas impuestos sobre ventas ficticias. Aquí está la clave: puede que tengas que pagar impuestos sin haber obtenido efectivo por ventas reales. Ejemplo práctico: La Dra. Mara poseía acciones de su antigua clínica por valor de 800.000 euros (precio de compra: 200.000 euros). La Exit Tax se calculó sobre los 600.000 euros de plusvalía —aunque quería conservar las acciones. ¿Cuándo se aplica la Exit Tax al mudarse a Malta? No toda mudanza a Malta activa automáticamente la imposición de salida. Las normas son complejas y varían según el país de origen. Aquí te resumo los puntos clave que debes conocer: Alemania: la regla de los 10 años y los límites de participación En Alemania, la imposición de salida se aplica conforme al § 6 AStG (Ley Tributaria Internacional) si: Has sido contribuyente ilimitado al menos 5 de los últimos 10 años Tienes participaciones importantes (≥ 1% o valor > 136.000 euros, estado 2024) en sociedades de capital Trasladas tu residencia fiscal al extranjero La buena noticia: si te mudas dentro de la UE (como a Malta), puedes aplazar el pago bajo ciertas condiciones. La mala: igual tienes que presentar declaración y la deuda fiscal queda congelada. Austria: Normativa más estricta desde 2014 Austria endureció mucho la imposición de salida en 2014. Allí se activa cuando: Participación en sociedades de capital desde el 1% Participaciones superiores a 25.000 euros de valor Abandono de la residencia fiscal austriaca Especialmente delicado: incluso con participaciones menores puede aplicarse la Exit Tax si eres considerado partícipe esencial. Suiza: Aplicación más laxa, pero diferencias cantonales Suiza no tiene una Exit Tax unificada como Alemania o Austria. En cambio, existen diferencias por cantón y reglas específicas para: Impuestos de salida sobre inmuebles (según cantón) Imposición especial de opciones sobre acciones Retención en origen sobre ciertos valores La Dra. Mara, de Zúrich, tuvo suerte: Suiza grava la salida en términos generales de manera más suave que sus vecinos de la UE. Malta: Sin problema de Exit Tax para residentes Malta no tiene Exit Tax para las personas que dejan de ser residentes fiscales —una razón más por la que la isla es tan popular. Como nuevo residente fiscal maltés te beneficias de: El sistema de Remittance-Based Taxation para Non-Dom Un atractivo impuesto fijo del 15% para ciudadanos de la UE Ninguna tributación sobre ganancias generadas en el extranjero si no se transfieren a Malta ¿Cuándo puedes evitar la Exit Tax? Existen algunas excepciones que pueden salvarte de la imposición de salida: Situación Alemania Austria Suiza Participación por debajo del mínimo Menos del 1% y menos de 136.000 € Menos del 1% y menos de 25.000 € No hay regla unificada Trabajo en el extranjero por corto tiempo Retorno en 5 años Retorno en 10 años Depende del cantón Aplazamiento UE Posible en mudanzas dentro de la UE Disponible de forma limitada No aplica Calcular la Exit Tax: Así de alta es realmente Ahora se pone concreto: ¿Cuánto te costará realmente la imposición de salida? La respuesta depende de tu país de origen, el tipo de inversión y el incremento de valor. Te muestro los cálculos con ejemplos reales. La fórmula básica para calcular la Exit Tax El principio es similar en todos los casos: Exit Tax = (Valor actual – Coste de adquisición) × Tipo impositivo Parece sencillo, pero los detalles importan. ¿Qué tipo impositivo aplica? ¿Qué valor se utiliza? ¿Existen exenciones? Alemania: Método parcial y retención fiscal En Alemania, la tributación depende del tipo de participación: Participaciones empresariales (método parcial) Tipo impositivo: El 60% de las plusvalías se grava con tu tipo impositivo personal Tipo máximo: Hasta el 45% (tipo marginal superior) sobre el 60% = efectivamente 27% Suplemento de solidaridad: 5,5% sobre el impuesto sobre la renta Valores (retención fiscal) Tipo impositivo: 25% de retención a la rentabilidad + 5,5% suplemento de solidaridad = 26,375% Impuesto eclesiástico: 8-9% adicional, según el estado federal Ejemplo de cálculo Alemania: Paquete accionario: Coste 200.000 €, valor actual 800.000 € Plusvalía: 600.000 € Exit Tax: 600.000 € × 26,375% = 158.250 € Austria: Impuesto a las ganancias de capital y progresividad Austria grava las ganancias de capital con un 27,5% de KESt (Kapitalertragsteuer). Pero para la Exit Tax se aplican reglas especiales: Participaciones esenciales Tipo impositivo: 27,5% sobre plusvalías realizadas Particularidad: Si tienes participaciones superiores al 1% y antigüedad superior a 1 año, puede aplicarse exención Norma EU: Aplazamiento posible, pero complejo Ejemplo de cálculo Austria: Participación en GmbH: Coste 150.000 €, valor actual 450.000 € Plusvalía: 300.000 € Exit Tax: 300.000 € × 27,5% = 82.500 € Suiza: Diversidad cantonal y tipos más bajos En Suiza es más complicado, ya que cada cantón tiene sus propias reglas. En general: Zúrich (caso de la Dra. Mara) Tipo cantonal: Entre 22% y 35% según el ingreso Impuesto federal: Hasta 11,5% Carga total: Máximo 46,5%, pero a menudo considerablemente menos Zug (los impuestos más bajos) Carga total: A menudo por debajo del 25% Particularidad: Valoración favorable en participaciones empresariales Costes ocultos y cargas adicionales El cálculo del impuesto es solo una parte. Además hay: Tipo de coste Importe Observaciones Asesoría fiscal 5.000-15.000 € En casos complejos, más Valoración de empresas 3.000-10.000 € Obligatorio en participaciones de GmbH Asistencia legal 2.000-8.000 € En recursos y reclamaciones Coste de liquidez Variable En caso de ventas obligadas de activos El choque de liquidez: cuándo el impuesto es exigible de inmediato El mayor problema de la Exit Tax: muchas veces debes abonarla de inmediato aunque mantengas tus inversiones. Esto crea un dilema de liquidez: Mantienes tus acciones/participaciones → tienes que vender otros activos para pagar el impuesto Vendes una parte → generas más plusvalías y pagas impuestos adicionales Pides un crédito → asume intereses y garantías Por eso es tan importante la planificación. La Dra. Mara comenzó un año antes de su mudanza a acumular liquidez para la Exit Tax. Opciones de planificación: Cómo reducir la imposición de salida Aquí viene la parte interesante: con la estrategia adecuada, es posible reducir legalmente la Exit Tax, o incluso evitarla. Te muestro las mejores opciones, desde trucos simples hasta estructuras complejas. El timing lo es todo: el arte de elegir el momento A menudo, el modo más sencillo de reducir la Exit Tax es escoger el momento adecuado: Realizar pérdidas previamente ¿Tienes pérdidas en tu cartera además de ganancias? Realiza las pérdidas antes de la mudanza para reducir tus plusvalías latentes. Es especialmente efectivo con carteras de acciones. Realizar ganancias antes (y recomprar) Parece paradójico, pero puede tener sentido: vende posiciones rentables antes de la mudanza y recompralas de inmediato. Pagas impuestos al instante, pero suelen ser más bajos que la propia Exit Tax. Ejemplo práctico: Lukas, de Múnich, vendió sus acciones de Tesla (ganancia: 100.000 €) tres meses antes de mudarse a Malta. En vez de pagar un 45% de Exit Tax, solo pagó el 26,375% de retención y recompró las acciones al día siguiente. Ahorro: 18.625 €. Aplazamiento UE: Posponer el pago Al mudarse dentro de la UE, tanto Alemania como Austria permiten aplazar el pago de la Exit Tax: Aplazamiento alemán según el § 6 Abs. 5 AStG Requisito: Mudanza a un país de la UE o EEE Duración: Hasta 5 años (si regresas, el impuesto queda cancelado) Condiciones: Obligación de informar anualmente, garantías para importes altos Ventaja: Sin carga inmediata de liquidez Reglas de aplazamiento en Austria Plazo: Hasta 7 años si te mudas dentro de la UE Intereses: 3% anual sobre la deuda aplazada Requisitos: Prueba de residencia en la UE, obligaciones de información Pero ojo: el aplazamiento no es un cheque en blanco. Si vendes tus participaciones durante el período de aplazamiento, el impuesto es exigible de inmediato —con intereses. Estructuras complejas: Más sofisticadas, pero eficaces Para patrimonios grandes, puede valer la pena optar por estructuras más elaboradas: Optimizar estructuras holding En lugar de tener participaciones directas, puedes crear una holding intermedia: Constituir una holding maltesa antes de la mudanza Transferir las participaciones a cambio de nuevas acciones La Exit Tax se aplica sobre la holding —a menudo valorable a la baja Fundaciones familiares y trusts Para grandes patrimonios internacionales hay alternativas: Trusts malteses: Pueden evitar la Exit Tax, pero son complejos Fundaciones en Liechtenstein: Alternativa utilizada por residentes DACH Holdings chipriotas: Alternativa en la UE con convenio de doble imposición Optimización específica en Malta Malta ofrece algunas opciones únicas para reducir la Exit Tax: Utilizar el estatus Non-Domiciled Como Non-Dom maltés solo tributas por ingresos transferidos a Malta: Vende tus participaciones después de mudarte Mantén el dinero en el extranjero (por ejemplo, depósito alemán) Transfiere sólo lo necesario a Malta Paga solo el 15% maltés sobre ese importe Programa Malta Global Residence Para grandes patrimonios, Malta ofrece programas de residencia especiales: 15% Flat Tax: Sobre ingresos internacionales transferidos a Malta; mínimo 15.000 € anuales Ventajas Non-Dom: No se gravan plusvalías extranjeras no transferidas Ventajas UE: Derecho de residencia sin perder optimización fiscal Lo que no debes hacer nunca Pese a la creatividad, existen líneas rojas que no debes cruzar: Residencia ficticia: Un pasaporte maltés sin residencia real no funciona Ocultar participaciones: Eso es evasión fiscal, no planificación Estructuras abusivas: Montajes sin causa económica real son cuestionables Documentación incompleta: Sin pruebas, toda planificación se vuelve problema Malta como país de destino: Particularidades fiscales Malta atrae a quienes buscan reubicarse no sólo por el sol. El sistema fiscal maltés ofrece algunas ventajas únicas y, tras una Exit Tax, resulta especialmente tentador. Pero —y esto es importante— no todo es tan sencillo como prometen los folletos de los asesores fiscales. Visión general del sistema fiscal maltés Malta distingue entre diferentes estatus de residencia, cada uno con obligaciones fiscales distintas: Residente ordinario (OR) Imposición: Ingresos mundiales tributan en Malta Tipo impositivo: Progresivo hasta el 35% Recomendado para: Ciudadanos UE que se mudan de forma permanente Realidad: Similar a la imposición alemana, poco margen de optimización Residente no ordinario (Non-Dom) Imposición: Solo sobre ingresos transferidos a Malta Tipo impositivo: 15% o 35% (a elección) Impuesto mínimo: 15.000 € en 15% flat, 5.000 € en 35% progresivo Recomendado para: Grandes patrimonios con ingresos extranjeros No residente Imposición: Solo por ingresos de origen maltés Tipo impositivo: 35%, a menudo reducido vía convenio Recomendado para: Personas con relación limitada a Malta El Flat Tax del 15%: Ventajas y trampas El renombrado Flat Tax maltés del 15% suena idílico, pero tiene sus trucos: Cómo funciona Optas como Non-Dom por el estatus 15% Flat Tax Pagas un mínimo de 15.000 € al año Todo lo que exceda ese mínimo tributa al 15% Pero: solo sobre rentas transferidas a Malta Advertencias ocultas Remittance-Basis: Tienes que probar el origen de todos los fondos Clean Capital: Antiguos ahorros son capital limpio, nuevos ingresos no Tracing Rules: Malta rastrea detalladamente el origen de los fondos Requisito de residencia mínima: Sin residencia real, el sistema no aplica Experiencia de la Dra. Mara: Al principio transfirió solo su pensión (180.000 € al año) y pagó el 15% = 27.000 € de impuesto en Malta. Sus rentas de capital (300.000 € anuales) permanecieron en cuentas alemanas. Plusvalías en Malta: ¿El paraíso para inversores? Aquí se pone interesante para quienes ya han pagado una Exit Tax: Régimen Non-Dom para plusvalías Plusvalías extranjeras: Exentas mientras no se transfieran a Malta Plusvalías en Malta: Generalmente exentas (excepto inmuebles) Carteras internacionales: Se pueden gestionar totalmente libres de impuestos Implementación práctica Mantente con tu depósito extranjero tras mudarte Realiza plusvalías siendo ya residente en Malta Guarda el capital en el extranjero Transfiere sólo para gastos de vida en Malta Malta vs. otros paraísos fiscales: Comparación sincera Aspecto Malta Chipre Mónaco Suiza Miembro UE ✅ Sí ✅ Sí ❌ No ❌ No Impuesto mínimo 15.000 € Ninguno Ninguno Por cantón Plusvalías 0% (Non-Dom) 0% 0% 0% (en su mayoría) Coste de vida Medio Bajo Muy alto Muy alto Idioma Inglés Griego/Inglés Francés Alemán/FR/IT Las desventajas: Lo que los asesores fiscales no cuentan Malta no es el paraíso fiscal sin pegas. Aquí las realidades menos anunciadas: Barreras burocráticas Prueba de residencia fiscal: Más de 183 días de presencia física al año Obligación inmobiliaria: Propiedad o alquiler de al menos 10.000 € al año Documentación: Pruebas exhaustivas para todos los beneficios fiscales Problemas prácticos Banca: Abrir cuentas es más difícil, con altos mínimos Infraestructura: Saturación en picos, capacidad limitada Coste de cumplimiento: Asesoría anual 5.000-15.000 € Riesgos reputacionales Control UE: Malta bajo la lupa por blanqueo de capitales Relaciones bancarias: Los bancos alemanes son recelosos con residentes en Malta Residencia fiscal: La doble residencia puede acarrear problemas Aun así, para la persona correcta y con una buena estructura, Malta sigue siendo una de las opciones más atractivas dentro de la UE para una residencia fiscal optimizada. Paso a paso: La mudanza optimizada fiscalmente a Malta Llega el momento de ponerlo en práctica. Te guío en todo el proceso de una mudanza optimizada fiscalmente a Malta —desde la planificación inicial hasta la optimización final. Además, te cuento los escollos que incluso los asesores experimentados suelen pasar por alto. Fase 1: Preparación estratégica (12-18 meses antes de la mudanza) Inventario de tu situación patrimonial Antes de pisar Malta, debes saber a qué te enfrentas: Elaborar inventario de activos Lista de todas las participaciones (GmbH, AG, etc.) Valorar cada bien (obtener tasación) Documentar coste de adquisición Calcular plusvalías latentes Simulación de Exit Tax Calcular con diferentes fechas de mudanza Analizar opciones de aplazamiento Estimar necesidades de liquidez Comprobar encaje con Malta ¿Tus activos son compatibles con el sistema maltés? ¿Te compensa el Flat Tax del 15% para tus ingresos? ¿Cumples requisitos para la residencia? Checklist: La Dra. Mara necesitó 8 meses para esta fase. Sus participaciones en la GmbH debieron ser valoradas por profesionales (coste: 7.500 €) y simuló cinco fechas distintas antes de elegir la más óptima. Preoptimización fiscal Utiliza este tiempo antes de la mudanza para planificar: Realizar pérdidas: Vende posiciones con pérdidas antes de la salida Distribuir ganancias: Con plusvalías muy altas, vende en tramos durante años previos Reestructuración: Estudia si una holding u otra estructura reduce la Exit Tax Acumular liquidez: Junta efectivo para el pago de impuestos, sin forzar más ventas Fase 2: Preparar Malta (6-12 meses antes de la mudanza) Elegir estratégicamente el estatus fiscal El estatus fiscal que elijas en Malta define el éxito o fracaso: Ingreso/Patrimonio Estatus recomendado Motivo Menos de 100.000 € al año Residente ordinario No compensa Flat Tax 15% 100.000-500.000 € al año Non-Dom (15% Flat Tax) Óptima relación Más de 500.000 € al año Non-Dom (35% progresivo) Más flexibilidad en el diseño Asegurar vivienda Sin vivienda en Malta, no hay residencia real: Mínimos: 10.000 € de alquiler o 275.000 € de compra Momento: Antes de la primera declaración fiscal Documentación: Contrato de alquiler o compra como prueba Consejo: Empieza alquilando, compra más adelante —necesitas conocer la isla Preparar la banca Los bancos malteses son cada vez más exigentes: Bank of Valletta: Conservador, pero fiable HSBC Malta: Internacional, mínimo alto (250.000 € +) APS Bank: Actor local, más flexible en importes bajos Documentos: Referencias de tu banco, pruebas de patrimonio, business plan Fase 3: La mudanza propiamente dicha (0–6 meses) Baja fiscal en el país de origen Aquí se decide si tu estrategia de Exit Tax funciona: Preparar la declaración fiscal Cálculo de la Exit Tax por asesor fiscal Solicitar aplazamiento (si eliges modelo UE) Reunir y documentar todos los justificantes Coordinar plazos Baja en el registro de residentes Notificar a Hacienda Presentar la declaración de cierre fiscal Pagar o aplazar la Exit Tax Si pagas: tener liquidez disponible Si aplazas: depositar garantías si hace falta Guardar justificantes de pago Registro en Malta Paralelo a la baja en el país de origen: Solicitar residencia Pedir la Identity Malta Card Obtener NIF (Tax Identification Number) Pedir estatus Non-Dom si corresponde Cumplir la regla de 183 días Documentar presencia física Recolectar recibos de hotel/alquiler Guardar billetes de avión Construir estructura local Abrir cuenta maltesa Contratar asesor fiscal en Malta Ajustar la estructura patrimonial al sistema maltés Fase 4: Activar la optimización fiscal (6–12 meses) Optimizar la base de remesas Aquí se afina la estrategia de Malta: Definir capital limpio: Utilizar antiguos ahorros como base exenta Estructurar nuevos ingresos: Realizar plusvalías en el extranjero Planificar transferencias: Enviar solo lo necesario para vivir Documentación: Categorizar cada envío por origen Primera declaración fiscal maltesa El momento de la verdad: Declarar ingresos mundiales (aunque no se transfieran a Malta) Aplicar base de remesas a los importes efectivamente enviados Activar la Flat Tax al 15% (si se ha elegido) Pagar impuesto mínimo (15.000 € con Flat Tax) Evitar errores de timing frecuentes Después de tres años de asesoría en Malta, sé que estos son los fallos más comunes: Empezar demasiado tarde: Optimizar impuestos requiere al menos 12 meses de preparación Subestimar la residencia: Malta aplica la regla de 183 días con rigurosidad Descuidar la documentación: Sin pruebas, no hay ventajas fiscales Doble imposición: La superposición de obligaciones fiscales sale cara Ignorar la compliance: Las obligaciones de información en Malta son extensas Errores frecuentes y cómo evitarlos Tras cientos de asesorías de salida, veo siempre los mismos errores. Aquí te detallo los más caros – para que tu mudanza a Malta no se convierta en una lección costosa. Error #1: La trampa de la residencia ficticia El problema: Muchos creen que basta con un pasaporte maltés o un piso en alquiler para obtener ventajas fiscales. Error. Lo que falla: Pasas menos de 183 días en Malta Tu centro de vida sigue en tu país original La Hacienda alemana/austriaca no reconoce el traslado Pagas doble: Exit Tax + impuestos malteses Cómo evitarlo: Pasa de verdad 183+ días en Malta —y documéntalo Traslada tu centro vital: cuenta bancaria, médico, círculo social Corta vínculos con tu país: entrega piso, da de baja clubes Crea sustancia real: residencia real, no solo un buzón Ejemplo de terror: Thomas de Hamburgo pensó que tres meses al año en Malta eran suficientes. Dos años después recibió una reclamación fiscal de 380.000 € —por el periodo en que pensó estar libre de impuestos. Error #2: Subestimar la Exit Tax y tener problemas de liquidez El problema: La mayoría calcula la Exit Tax por debajo o demasiado tarde—y luego no tiene efectivo. Errores típicos: Usar solo valores contables, ignorar revalorizaciones Olvidar costes extra (asesoría, tasaciones) Falta de liquidez en la fecha clave Ventas de pánico que ocasionan más impuestos La solución inteligente: Calcula el peor escenario: Usa la valoración más alta posible Suma todos los costes: 10-15% de la Exit Tax para asesoría/tasaciones Acumula liquidez con 12 meses de antelación Ten un plan B: línea de crédito o pago a plazos listo Activo Fallo de cálculo Realidad Liquidez necesaria Participaciones GmbH Valor contable: 200.000 € Valor de mercado: 800.000 € Exit Tax: 162.000 € Cartera de acciones Precio coste: 300.000 € Actual: 900.000 € Exit Tax: 158.250 € Inmueble Compra: 500.000 € Valor de mercado: 1.200.000 € Exit Tax: 189.000 € Error #3: Ignorar las obligaciones de compliance en Malta El problema: Malta es muy estricta con los requisitos de información y documentación. La negligencia puede costar todas las ventajas fiscales. Obligaciones descuidadas: Declaración anual: Hay que presentarla incluso con 0% de impuesto Remittance Statements: Detallar todas las transferencias recibidas Sustancia económica: Demostrar actividad real en holdings Seguimiento de fondos: Documentar el origen de todos los fondos Checklist de compliance para Malta: Declaración anual antes del 30 de junio Pagos trimestrales para ingresos altos Registros bancarios de todas las transferencias Documentación de residencia (alquiler, suministros, etc.) Asesoría profesional —solo no es posible cumplirlo todo Error #4: Subestimar los problemas con la banca El problema: Los bancos en Malta son actualmente muy cautos tras los escándalos de blanqueo europeos. Abrir cuenta puede tomar meses y fracasar. Puntos conflictivos típicos: Previsiones de depósitos demasiado bajas Documentación de due diligence incompleta Falta de pruebas de origen de fondos Planificación poco realista Estrategia bancaria para Malta: Empezar pronto: Abre cuenta entre 6 y 12 meses antes Múltiples opciones: Solicita en 3-4 bancos a la vez Reúne referencias: De tu banco y asesor fiscal actuales Planifica importes altos: 250.000 €+ para bancos internacionales Jurisdicciones alternativas: Chipre o Luxemburgo como plan B Error #5: Doble imposición por mala sincronización El problema: La superposición de obligación fiscal en ambos países puede salir más cara que el impuesto original. Peligros comunes: Aún obligación fiscal alemana, pero ya residencia maltesa Exit Tax pagada, pero Malta aún no reconoce la residencia Aplazamiento vence cuando estatus en Malta aún es incierto Coordinación de plazos para un corte limpio: Baja fiscal: Antes del 31 de diciembre del año de salida Residencia en Malta: Desde el 1 de enero siguiente Regla de 183 días: Cumplirla ya el primer año Transferencias de activos: Solo después de la residencia confirmada Error #6: Ignorar aspectos familiares El problema: La optimización fiscal funciona solo si toda la familia participa. A menudo se pasan por alto hijos, cónyuges e incluso mascotas (con requisitos propios). Factores familiares ignorados: Residencia del cónyuge: Debe gestionarse por separado Niños en edad escolar: Difícil que cumplan los 183 días Obligaciones alimenticias: Pueden activar la obligación fiscal en Alemania Impuesto sucesorio: Malta tiene normas propias Planificación para toda la familia: Cada miembro: Estudiar su estrategia de residencia Buscar colegios: Los internacionales son caros (15.000 €+ año) Planificar sanidad: Necesario seguro médico privado Planificar herencia: Optimización del impuesto sucesorio Error #7: Sobreprecio por mala planificación El problema: La mudanza a Malta puede salir mucho más cara si se subestiman costes ocultos. Costes a menudo ignorados: Tipo de coste Presupuesto (irrealista) Realidad Anual Asesoría fiscal en Malta 2.000 € 8.000-15.000 € Sí Asesoría alemana 0 € (tras la salida) 3.000-8.000 € Sí (5 años) Comisiones bancarias 500 € 2.000-5.000 € Sí Coste de compliance 1.000 € 5.000-10.000 € Sí Viajes 2.000 € 8.000-12.000 € Sí Planificación realista de costes: Coste inicial: 50.000-100.000 € el primer año Costes anuales: 25.000-40.000 € Punto de equilibrio: Compensa solo si se ahorra al menos 300.000 € anuales en impuestos La lección más importante: la mudanza a Malta no es para ahorradores compulsivos. Ahorrar en asesoría profesional suele salir caro después. Conclusión: Tu próximo paso hacia la residencia optimizada en Malta Después de 4.000 palabras sobre Exit Tax, ventajas fiscales maltesas y opciones de planificación, queda una pregunta clave: ¿Es la mudanza a Malta la decisión adecuada para ti? La respuesta honesta: depende. Cuándo conviene mudarse a Malta En mi experiencia, residencia en Malta merece la pena si cumples estos criterios: Patrimonio: Al menos 2-3 millones de euros en activos relevantes fiscalmente Ingresos: 200.000 €+ anuales de rentas de capital o empresa Flexibilidad: Puedes pasar más de 183 días al año en Malta Aptitud para compliance: No te asusta la planificación fiscal compleja Orientación a largo plazo: Planeas al menos 5-7 años de residencia en Malta La Dra. Mara cumplió con todos los criterios y lleva tres años ahorrando unos 180.000 € en impuestos anuales. Su inversión de 280.000 € (Exit Tax + setup) se amortizó en 18 meses. Cuándo es mejor quedarse en casa Malta no es la solución adecuada si: Tu ahorro fiscal potencial es inferior a 100.000 € anuales Aún trabajas y tienes que estar presencialmente en tu país La familia/hijos impiden una residencia de 183 días Odias la compliance y la documentación Tu patrimonio es basicamente inmobiliario Tus próximos pasos concretos Si Malta te sigue interesando, aquí tienes tu plan de acción a 90 días: Ahora (próximas 2 semanas) Elabora inventario de activos: Lista todas tus participaciones e inversiones Calcula una Exit Tax aproximada: Usa calculadoras online o una hoja Excel Pide cita a tu asesor fiscal: Busca una primera opinión profesional Corto plazo (próximas 4 semanas) Reconocimiento en Malta: 1-2 semanas en la isla para conocerla bien Tasación profesional: Contrata valoraciones para los activos claves Primeros contactos bancarios: Sonda bancos malteses Medio plazo (próximas 12 semanas) Planificación fiscal detallada: Simula diferentes fechas de mudanza Prepara tu setup en Malta: Vivienda, banca, asesoría local Asegura liquidez para la Exit Tax Cálculo realista de coste-beneficio Aquí tienes una visión honesta de lo que te espera: Año Costes Ahorro fiscal (ejemplo) Efecto neto 0 (Setup) -280.000 € (Exit Tax) 0 € -280.000 € 1 -45.000 € (asesorías, etc.) +180.000 € +135.000 € 2 -35.000 € +180.000 € +145.000 € 3 -35.000 € +180.000 € +145.000 € Total -395.000 € +540.000 € +145.000 € Hipótesis: 600.000 € de rentas anuales de capital, 30% de tributación alemana vs. 0% en Malta Factores clave de éxito Tras tres años de consultoría en Malta, estos son los factores decisivos para una residencia optimizada: Asesoría profesional: No regatees —elige a los mejores expertos fiscales Residencia real: Salidas a medias acarrean doble imposición Documentación: Todo debe estar meticulosamente acreditado desde el primer día Compromiso a largo plazo: Malta-hopping por 2-3 años no compensa Expectativas realistas: Es más complejo y caro que lo que prometen los folletos Mi consejo personal Malta funciona de maravilla —para las personas adecuadas y con la preparación adecuada. Si formas parte de ese grupo, la residencia fiscal optimizada puede aumentar mucho tu patrimonio y a la vez darte un domicilio premium en la UE. Pero, por favor: nada de ilusiones respecto a la complejidad. Una mudanza a Malta no es unas vacaciones extendidas con ventajas fiscales, sino un proyecto serio que requiere esfuerzo considerable. Si decides dar el paso, hazlo bien: con asesoría profesional, suficiente capital y la conciencia de que pasarás los próximos años en Malta. No solo fiscalmente, también en lo personal. El sol realmente brilla aquí 300 días al año. Y si tu factura fiscal cuadra, podrás disfrutarlo al máximo. Preguntas frecuentes sobre la imposición de salida en Malta ¿Puedo evitar la Exit Tax si sólo me mudo temporalmente a Malta? No, la Exit Tax no depende de la duración planeada en el extranjero, sino de que abandones la obligación fiscal ilimitada. Al trasladar tu residencia y tener participaciones relevantes, se activa la imposición de salida. Un regreso previsto en 2-3 años puede reducir el impuesto (anulación en Alemania si vuelves en 5 años), pero no evitarlo totalmente. ¿Cuánto cuestan realmente la vida y el día a día en Malta para alemanes? El coste de vida es un 10-20% inferior al de Alemania, con grandes diferencias según la zona. En Valletta y Sliema, un piso de 3 habitaciones cuesta 2.500-4.000 € al mes, en zonas rurales 1.500-2.500 €. Comer fuera es más barato (15-25 € por una buena cena), la electricidad e internet más caros (150-200 € mensuales). Aproximadamente 4.000-6.000 € al mes para un nivel alto. ¿Puedo mantener mi banco alemán tras mudarme a Malta? En principio sí, pero los bancos alemanes examinan más a sus clientes residentes en Malta. Muchos exigen pruebas periódicas de tu situación fiscal y pueden cerrar cuentas ante cualquier anomalía. Para grandes patrimonios, recomiendo una cuenta principal en Malta y otra alemana para operaciones. La banca online suele ser más flexible que la tradicional. ¿Qué importancia tiene realmente la regla de los 183 días? Es fundamental y está estrechamente vigilada por ambos países. No basta con estar físicamente presente, hay que trasladar el centro de vida: vivienda, banco, médico, círculo social. Lleva un diario de viajes, guarda todos los billetes (avión, hotel, facturas de servicios) y planea superar los 200 días para más margen. Los días de ida y vuelta cuentan enteros. ¿Qué pasa con el seguro médico alemán? Al salir de Alemania dejas de estar obligado a tener seguro alemán. Debes darte de baja y contratar seguro en Malta. Como ciudadano UE puedes elegir entre la opción estatal (gratuita, pero básica) y la privada (200-500 € al mes según edad y coberturas). Muchos mantienen un seguro alemán complementario para estancias en su país. ¿Cómo se revierte la Exit Tax al volver? En Alemania puedes revertir la Exit Tax si tomas residencia fiscal ilimitada de nuevo en los 5 años siguientes. Condiciones: sigues con las mismas participaciones que causaron la Exit Tax, y solicitas la reversión en el primer año tras volver. Los impuestos ya pagados se reembolsan, los aplazados se anulan. Austria aplica reglas similares pero con 10 años de margen. ¿Los inmuebles están gravados por la imposición de salida? Los inmuebles situados en Alemania no están afectados por la Exit Tax, pues siguen tributando en Alemania (imposición limitada). Es diferente para participaciones importantes en empresas inmobiliarias o REITs: esas sí pueden estar sujetas a la Exit Tax estándar. Los inmuebles en el extranjero pueden tratarse de modo distinto según la estructura. ¿Puedo seguir invirtiendo en Alemania como residente en Malta? Sí, pero con consecuencias fiscales. Las rentas alemanas siguen sujetas a la retención alemana (26,375%), que puede deducirse en Malta. Con estatus Non-Dom, en Malta solo pagas más impuestos si transfieres las ganancias al país. Muchos residentes en Malta dejan sus inversiones en Alemania y solo transfieren lo que usan en Malta. ¿Cuánto cuesta un asesoramiento profesional para mudarse a Malta? Una buena primera consulta cuesta entre 2.000 y 5.000 €, la asistencia integral entre 15.000 y 40.000 € según la complejidad. En costes anuales: asesor fiscal maltés 8.000-15.000 €/año, asesor alemán para Exit Tax y seguimiento, 5.000-10.000 €/año. No ahorres en la consultoría: una planificación deficiente sale mucho más cara a la larga. ¿Qué alternativas hay a Malta dentro de la UE? Chipre ofrece ventajas similares con costes más bajos y menos burocracia, aunque con problemas reputacionales. El programa portugués NHR se restringió mucho en 2023. Irlanda es atractiva para Non-Dom, pero cara. Países Bajos ofrecen el régimen 30% para expatriados. Cada país tiene pro y contras —es imprescindible un análisis individual.
