Tabla de contenidos ¿Qué es un establecimiento permanente y por qué debería interesarte? La trampa de Malta: Por qué tantos empresarios caen en el error Identificar el riesgo de establecimiento permanente: Los factores críticos Economic Substance Requirements: Lo que Malta exige realmente Pasos prácticos para evitar un establecimiento permanente Errores frecuentes y cómo evitarlos Checklist: Así te mantienes en el lado seguro Preguntas frecuentes Imagina que estás cómodamente sentado en tu oficina de Múnich, gestionando tu sociedad de Malta por Zoom y pensando que tienes el plan perfecto para ahorrar impuestos. De repente, recibes una carta de Hacienda: establecimiento permanente detectado en Alemania. Pagos atrasados: 50.000 euros. Bienvenido a la realidad de la planificación fiscal internacional, donde un concepto mal entendido puede hacer tambalear toda tu estructura. He oído historias como esta muchas veces. En mis dos años en Malta, conocí a innumerables empresarios que hablaban entusiasmados de sus ahorros fiscales… hasta que el tema de los establecimientos permanentes salía a relucir y el ambiente cambiaba. El problema: muchos no comprenden que una sociedad maltesa puede quedar sujeta a obligaciones fiscales en Alemania más rápido de lo que tarda el autobús de La Valeta a Sliema. Hoy te explico cómo sortear estas trampas. Sin jerga técnica, pero con la profundidad necesaria para saber a qué atenerte. Porque el tema de los establecimientos permanentes no es teoría fiscal, sino un riesgo real que puede amenazar tu empresa. ¿Qué es un establecimiento permanente y por qué debería interesarte? De forma simple, un establecimiento permanente es un lugar donde una empresa desarrolla actividades comerciales de manera continuada, aunque esté registrada oficialmente en otro país. Parece sencillo, pero en la práctica es uno de los temas más complejos del derecho fiscal internacional. ¿Por qué? Porque cada país tiene sus propias reglas, y esas reglas determinan dónde tu empresa debe pagar impuestos. Los fundamentos de la definición de establecimiento permanente Según el Modelo de Convenio de la OCDE (2017), existe un establecimiento permanente cuando se cumplen tres criterios: Actividad comercial local: Realizas actividades empresariales Instalación fija: Cuentas con un lugar concreto para ello Permanencia: Esa actividad se efectúa de manera continuada o recurrente ¿Suena inequívoco? No lo es. El diablo está en los detalles. Incluso un escritorio usado continuamente en el home office puede, en teoría, constituir un establecimiento permanente. Más aún si desde ahí tomas decisiones operativas para tu sociedad en Malta. Por qué las sociedades maltesas son especialmente afectadas Malta es conocida como un paraíso fiscal dentro de la UE, y precisamente por eso se somete a un escrutinio especialmente riguroso. Hacienda en Alemania examina con lupa las estructuras de Malta, dado que el impuesto efectivo de sociedades allí puede ser solo del 5% (tras la devolución maltesa). La lógica es: Si vives en Alemania y gestionas tu sociedad maltesa desde aquí, es Alemania quien debería recaudar los impuestos. Suena justo, ¿verdad? El problema surge cuando ignoras esta realidad y crees que tu registro en Malta te protege automáticamente. Consejo práctico: He conocido empresarios que pensaban que bastaba tener un director maltés de papel. Spoiler: No es suficiente. Lo decisivo es dónde se lleva a cabo realmente la dirección de la empresa. ¿Qué significa para ti? Debes entender que la residencia fiscal y el riesgo de establecimiento permanente son cosas distintas. Tu sociedad maltesa puede tributar efectivamente en Malta y, sin embargo, tener un establecimiento permanente en Alemania. La trampa de Malta: Por qué tantos empresarios caen en el error Déjame contarte una historia que he escuchado docenas de veces. Marcus, consultor informático alemán, crea en 2022 una sociedad en Malta. Vive en Hamburgo, teletrabaja desde casa, negocia por Zoom y piensa que está seguro porque todos sus contratos pasan por Malta. El problema llega con la primera auditoría. Hacienda de Hamburgo determina: Marcus dirige de hecho la empresa desde Alemania. Resultado: establecimiento permanente en Alemania y tributación total sobre los beneficios generados allí. Trampas típicas de Malta en detalle Trampa Descripción Nivel de riesgo Gestión desde home office Dirección desde la vivienda en Alemania Muy alto Director de paja Director maltés sin facultades reales Alto Contacto con clientes en Alemania Ventas y asesoramiento realizados desde Alemania Medio Servidores en Alemania Infraestructura IT principalmente alemana Medio El problema de la sustancia: Por qué no funcionan las sociedades buzón Aquí empieza lo complicado. Malta exige desde las Directivas Anti-Elusión Fiscal de la UE (ATAD, 2019) que todas las sociedades tengan sustancia económica real. Es decir: Empleados cualificados en Malta Oficinas apropiadas Actividad empresarial auténtica en Malta Toma de decisiones relevante en el país A la vez, acecha el riesgo de establecimiento permanente en Alemania. Es como estar entre la espada y la pared: Malta quiere sustancia, Alemania prohíbe dirigir desde territorio alemán. ¿Es imposible? No, pero requiere estrategia. Por qué muchos asesores subestiman el problema Soy honesto: muchos asesores fiscales y consultores venden estructuras en Malta sin analizar a fondo el tema del establecimiento permanente. ¿Por qué? Porque es complejo y los clientes prefieren escuchar soluciones sencillas. La realidad es: montar una estructura funcional en Malta requiere tiempo, dinero y cambios operativos reales. Si alguien te dice que basta con crear una sociedad y seguir igual que siempre, te está llevando por mal camino. Reality-check: Una estructura en condiciones te costará al menos 15.000-25.000 euros al año, solo en concepto de sustancia local necesaria. Si inviertes menos, corres más riesgos que ventajas fiscales. ¿Qué significa para ti? No te dejes seducir por ofertas baratas. Una sociedad en Malta no es un truco mágico, sino una configuración seria de negocio que implica cambios reales en la gestión. Identificar el riesgo de establecimiento permanente: Los factores críticos Ahora vamos al grano. Te explico en qué factores concretos se basan las autoridades fiscales para determinar la existencia de un establecimiento permanente. Spoiler: No son formalidades, sino actividad económica real. Lugar de la dirección: El factor clave La Hacienda alemana siempre se pregunta en las sociedades maltesas: ¿Dónde se toman las decisiones empresariales importantes? Y no me refiero a dónde se firma el acta de la asamblea, sino dónde se decide realmente. Indicadores críticos para una dirección en Alemania: Decisiones estratégicas: ¿Las inversiones, política de personal o estrategia empresarial se deciden en Alemania? Comunicación con clientes: ¿El principal contacto con clientes es a través de números o correos alemanes? Negociación de contratos: ¿Se negocian y cierran contratos clave desde Alemania? Decisiones financieras: ¿Quién decide sobre préstamos, inversiones o reparto de dividendos? La regla de los 183 días: Un mito peligroso Muchos creen que están a salvo siempre que pasen menos de 183 días en Alemania. Es un mito. La regla de los 183 días solo vale para la residencia fiscal personal, no para establecimientos permanentes. En el caso de establecimientos permanentes: Pocos días de actividad empresarial intensa pueden bastar si son recurrentes y con cierta continuidad. Establecimientos digitales: La nueva mina La cosa se complica especialmente con modelos de negocio digitales. La OCDE lleva años trabajando en nuevas reglas sobre el establecimiento permanente digital. Situación a 2024: Aún no hay definición única, pero la tendencia es clara: también la actividad virtual puede crear establecimientos permanentes. Actividad digital Riesgo de establecimiento Medida preventiva Administración de e-commerce Alto Traslado a Malta Creación de contenido Medio Estructura de freelance Atención al cliente Alto Call center en Malta Campañas de marketing Medio Agencias externas Empleados como detonante de establecimiento permanente Aquí se vuelve técnico. Incluso un único empleado puede, según el caso, crear un establecimiento permanente. Los criterios son: Representante dependiente: El empleado actúa regularmente en nombre de la empresa Facultad para contratar: Puede cerrar contratos en nombre de la empresa Actividad habitual: Esa función se desarrolla de forma continua Ejemplo práctico: tu comercial en Alemania no solo capta clientes, sino que también firma contratos. Aunque legalmente esté contratado por la sociedad maltesa, puede generar un establecimiento permanente en Alemania. Consejo de experto: Muchos no saben que también los socios-directores pueden ser considerados representantes dependientes. Si diriges tu propia empresa de Malta desde Alemania, legalmente eres representante dependiente de tu propia sociedad maltesa. ¿Qué significa para ti? Debes analizar cada aspecto de tu actividad según el lugar y la persona que lo realiza. La revisión por establecimiento permanente es como una radiografía de todo tu negocio. Economic Substance Requirements: Lo que Malta exige realmente Mientras Alemania vigila por un lado, Malta endurece sus propios requisitos. Los Economic Substance Requirements (ESR) son, desde 2019, el arma maltesa contra empresas buzón. No me malinterpretes: es positivo. Pero significa que tu estructura maltesa debe tener sustancia real. Qué significa Economic Substance concretamente Malta exige a todas las sociedades que desarrollan actividades relevantes que acrediten una sustancia suficiente en Malta. Actividad principal en Malta: Las actividades productoras de ingresos deben realizarse localmente Empleados cualificados: Personal suficiente y con la cualificación adecuada Gastos adecuados: Costes operativos acordes a la actividad Presencia física: Oficinas e infraestructura local Actividades relevantes y sus exigencias de sustancia No todas las actividades empresariales requieren ESR. Aquí tienes qué actividades se consideran relevantes: Actividad relevante Substancia mínima Coste típico/año Actividades holding Reuniones del consejo y dirección local € 8.000 – 15.000 Propiedad intelectual Personal I+D y gestión de IP local € 25.000 – 50.000 Gestión de fondos Directivos licenciados, equipo de compliance € 50.000 – 100.000 Comercio/distribución Equipo comercial y almacén/oficina € 30.000 – 60.000 La regla de proporcionalidad: Más ganancias = más sustancia Aquí está el dato: Malta aplica una regla de proporcionalidad. Cuanto mayor el beneficio, mayor la sustancia exigida. Es lógico: una empresa con 5 millones de beneficio anual no puede operar con una oficina de 10 m² y un empleado a tiempo parcial. Regla general en Malta: Hasta € 500.000 de beneficio: Mínimo de sustancia suficiente € 500.000 – 2 millones: Mayor exigencia de personal/espacio Más de € 2 millones: Organización local ampla y compleja Sustancia vs. riesgo de establecimiento: El difícil equilibrio Aquí viene el truco: debes cubrir a la vez los requisitos de sustancia en Malta y evitar los riesgos de establecimiento permanente en Alemania. Es como jugar al ajedrez en dos tableros a la vez. La clave está en una división de funciones inteligente: Decisiones estratégicas: Se deben tomar en Malta Ejecución operativa: Puede externalizarse en parte Administración: Puede subcontratarse Relación con clientes: Zona crítica, requiere reglas claras Ejemplo práctico: Un comerciante online alemán gestiona su empresa de Malta así: las decisiones estratégicas (catálogo, precios, inversiones) se toman en reuniones de consejo mensuales en Malta. El negocio operativo (atención al cliente, logística, marketing) lo gestionan proveedores externos. Él reside 8 meses al año en Malta y 4 en Alemania, pero cuando está en Alemania no realiza tareas para la empresa de Malta. ¿Qué significa para ti? Necesitas un plan operativo detallado que cumpla con los requisitos de sustancia y minimice el riesgo de establecimiento permanente en Alemania. No es algo que se pueda hacer por casualidad. Pasos prácticos para evitar un establecimiento permanente Basta de teoría. Veamos cómo montar una estructura en Malta que cumpla con ambos lados. Spoiler: Es más laborioso de lo que piensas, pero es posible. Paso 1: Elegir la estructura societaria adecuada No todas las sociedades maltesas son iguales. Para evitar establecimiento permanente convienen especialmente: Private Limited Company (Ltd.): Opción estándar, flexible Malta Holding Company: Óptima para estructuras de participación Sucursal: Solo en situaciones muy específicas Lo decisivo no es la forma jurídica, sino la organización operativa. Una Ltd. puede ser tan problemática como una holding compleja si no se gestiona bien. Paso 2: Construir sustancia local de forma sistemática Aquí toca invertir. Un estructura seria en Malta requiere: Elemento de sustancia Requisito mínimo Coste/año Oficinas 20-50 m² según tamaño del negocio € 6.000 – 18.000 Director local Calificado y con poderes reales € 24.000 – 60.000 Soporte administrativo Contabilidad, compliance, secretaría € 12.000 – 25.000 Infraestructura IT Servidor, licencias y backup € 3.000 – 8.000 Paso 3: Establecer estructuras de gobierno Esto es clave: necesitas crear auténticas estructuras decisorias en Malta. Ayuda tener un plan de gobierno claro: Reuniones del consejo en Malta: Mínimo trimestrales y con decisiones documentadas Matriz de delegación: Quién decide qué, claramente definido Estructuras de reporting: Informes regulares de la dirección maltesa Documentación: Todas las decisiones relevantes, demostrablemente tomadas en Malta Paso 4: Desactivar el lado alemán Debes organizar tus actividades en Alemania de modo que no generen un establecimiento permanente: Sin dirección operativa: Desde Alemania solo tareas de apoyo Contratos de asesoría, no empleo: Si trabajas para la sociedad maltesa, que sea como consultor externo Separación estricta en comunicaciones: Emails y llamadas comerciales solo desde infraestructura maltesa Documentación clara: Todas las decisiones empresariales, registradas en Malta Paso 5: Compliance y monitorización Una estructura maltesa no es para montar y olvidar. Requiere un monitoreo continuo: Comprobaciones mensuales: Cumplimiento de todos los requisitos de sustancia Análisis trimestral de riesgos: Evaluar los riesgos de establecimiento permanente Revisión anual de la estructura: Ajuste por cambios de actividad o legislación Asesoramiento profesional: Actualizaciones periódicas con asesores fiscales especializados Reality-check: Conozco empresarios que gastan 80.000 euros al año en una buena estructura en Malta… ¡y aún así ahorran porque el ahorro fiscal es mayor! Pero también conozco a quienes lo dejaron frustrados tras tres años porque el esfuerzo fue demasiado grande. ¿Qué significa para ti? Una estructura en Malta es una decisión estratégica a largo plazo, no un truco rápido para pagar menos impuestos. Si no quieres cambiar de verdad cómo gestionas tu empresa, mejor ni lo intentes. Errores frecuentes y cómo evitarlos Tras dos años de experiencia en Malta y muchas conversaciones con empresarios, conozco los errores más típicos. Aquí los más comunes y cómo evitarlos desde el principio. Error #1: Creer en el director de paja El error: Pensar que basta con un director maltés nominal para evitar riesgos de establecimiento permanente. La realidad: Los directores ficticios son lo primero que detectan las autoridades fiscales. Si tu director maltés no toma decisiones reales, es irrelevante a ojos de Hacienda. La solución: Invierte en un director calificado y experimentado Entrégale poderes decisorios reales (p.ej., hasta 50.000 euros sin consultar) Documenta exhaustivamente sus decisiones Mantén reuniones estratégicas regulares con él Error #2: El yo lo hago todo desde Alemania El error: Creer que mientras la sociedad esté registrada en Malta, puedes gestionarla desde Alemania como si nada. La realidad: Es el camino directo al establecimiento permanente alemán. Cada decisión operativa tomada en Alemania aumenta el riesgo. La solución: Define bien tu rol: En Alemania eres, como mucho, asesor; nunca director Redirige comunicaciones: La correspondencia de negocio pasa por Malta Traslada los procesos de decisión: Decisiones importantes solo en Malta o en su consejo Adecua la documentación: Todos los documentos muestran claramente dirección maltesa Error #3: Subestimar la sustancia necesaria El error: Con una oficinita y un buzón es suficiente. La realidad: Malta ya revisa minuciosamente si la sustancia local corresponde a la actividad real. Falta de sustancia = pérdida de ventajas fiscales. La solución: Volumen de negocio Sustancia mínima Sustancia recomendada 1 empleado TC, 20 m² de oficina 1,5 empleados TC, 30 m² de oficina € 500k – 2 millones 2 empleados TC, 40 m² de oficina 3 empleados TC, 60 m² de oficina > € 2 millones 3+ empleados TC, 60+ m² 5+ empleados TC, 100+ m² Error #4: Descuidar la comunicación El error: Usar correos, teléfonos o IP alemanes para los negocios de Malta. La realidad: Las auditorías modernas analizan huellas digitales. Correos malteses con IP alemana son una alarma inmediata. La solución: Infraestructura de email maltesa: Solo emails de trabajo desde servidores en Malta VPN: Al trabajar en remoto, siempre con IP maltesa Canales separados: Diferencia estricta entre privado y profesional Documentación clara: Todos los documentos indican origen maltés Error #5: Pensar que una talla sirve para todos El error: Copiar la estructura de Malta de otro empresario sin adaptar a tu actividad concreta. La realidad: Cada negocio tiene riesgos de establecimiento diferentes. Un ecommerce no es igual que un desarrollador de software o consultor. La solución: Análisis individual: Haz evaluar tus riesgos concretos Mapa de riesgos: Identifica tus puntos críticos Estructura a medida: Diseña una solución personalizada para ti Adaptación periódica: La estructura crece con el negocio De la práctica: Tuve un cliente que pensaba estar seguro porque copió la estructura de un youtuber famoso. Problema: Él era desarrollador de software, no creador de contenido; los riesgos eran muy distintos. Tras una costosa corrección, ahora funciona… pero podría haberlo hecho bien desde el inicio. ¿Qué significa para ti? Aprende de los errores ajenos, pero crea tu propia estructura adaptada. Las estructuras en Malta no son un producto estándar. Checklist: Así te mantienes en el lado seguro Para cerrar, una lista práctica que deberías repasar con regularidad. Yo mismo la utilizo en mis revisiones anuales de estructuras. Controles mensuales (5 minutos) □ Todas las decisiones empresariales documentadas en Malta □ Ningún email operativo enviado desde IP alemana □ El director maltés ha tomado al menos una decisión documentada □ Todos los contratos tramitados por la sociedad maltesa □ Ninguna cita o negociación con clientes desde Alemania Controles trimestrales (30 minutos) □ Consejo de administración celebrado y documentado en Malta □ Requisitos de sustancia aún adecuados para el tamaño actual del negocio □ Todos los empleados malteses con tareas y responsabilidades reales □ Las oficinas se usan realmente para la actividad empresarial □ Informes de compliance de la sociedad maltesa al día □ ¿No han surgido nuevos riesgos de establecimiento tras crecer el negocio? Revisión anual de la estructura (2-3 horas) Análisis del desarrollo del negocio: ¿Ha cambiado la actividad? ¿Se han sumado nuevos mercados o clientes? ¿Sigue siendo adecuada la sustancia? Revisión legal: ¿Cambios en la legislación alemana sobre establecimientos permanentes? ¿Nuevos requisitos de sustancia en Malta? ¿Evoluciones relevantes de OCDE o directivas UE? Comprobar documentación: ¿Están completos y claros todos los actas del consejo? ¿Demuestran los papeles una gestión real desde Malta? ¿No hay documentos o emails contradictorios? Evaluar costes-beneficios: ¿Siguen compensando los beneficios fiscales? ¿Existen alternativas más eficientes? ¿Sigue siendo la estructura en Malta óptima, estratégicamente? Red Flags: Cuándo debes actuar de inmediato Estas señales de alarma indican alto riesgo de establecimiento permanente: Tomas decisiones operativas habitualmente desde Alemania Tu director maltés solo existe en el papel La sustancia local ya no responde al volumen real Los clientes no saben que tratan con una sociedad maltesa Usas infraestructura alemana para el negocio de Malta Plan de emergencia: ¿Qué hacer ante una auditoría? Si Hacienda alemana llama a tu puerta: Mantén la calma: Las auditorías son normales, nada de pánico Contacta a tu abogado: Acude de inmediato a un fiscalista especializado Asegura la documentación: Presenta todos los papeles de Malta completos Colabora: Sé transparente, pero da solo la información necesaria No cambies la estructura: No intentes ajustes precipitados durante la inspección Mi consejo: Mantén un diario digital de Malta anotando cada actividad, decisión y ubicación. En una auditoría, una documentación impecable vale su peso en oro. ¿Qué significa para ti? Evitar el establecimiento permanente es un proceso continuo, no algo que se haga una sola vez. Con monitorización sistemática, te mantienes seguro. Preguntas frecuentes ¿Puedo gestionar por completo mi sociedad maltesa en remoto? No, ese es uno de los errores más comunes. Malta exige una verdadera sustancia local y la Hacienda alemana revisa dónde se toman realmente las decisiones. Una sociedad maltesa gestionada totalmente en remoto no cumple los requisitos de sustancia ni elude el establecimiento permanente en Alemania. ¿Basta con tener un director maltés de paja? En absoluto. Los directores ficticios sin poder real son detectados rápidamente por las autoridades. Necesitas un director cualificado, con competencias documentadas y actividad real en Malta. ¿Cuánto mínimo debo invertir en Malta? Para una estructura seria deberías contar con entre 15.000 y 25.000 euros al año (oficina, personal, compliance). Si los beneficios son mayores, los requisitos también suben. Las soluciones más baratas suelen acarrear altos riesgos fiscales. ¿Qué ocurre si detectan un establecimiento en Alemania? Debes pagar el impuesto de sociedades alemán sobre los beneficios generados en Alemania (aprox. 30%) más posibles recargos e intereses. La sociedad maltesa sigue existiendo, pero pierdes la ventaja fiscal. En casos graves, pueden imputar evasión fiscal. ¿Puedo mudarme a Malta sin problemas como ciudadano alemán? Sí, como ciudadano de la UE disfrutas de libre circulación. Fiscalmente, debes tener intereses económicos reales en Malta y residir allí al menos 183 días al año. Un simple traslado formal no basta. ¿Con qué frecuencia debo estar físicamente en Malta? No hay un mínimo legal, pero cuanto más decidas desde Alemania, mayor el riesgo. Celebrar juntas trimestrales en Malta y estar allí regularmente para decisiones empresariales es lo recomendable. ¿Qué modelos de negocio son los mejores para estructuras en Malta? Particularmente adecuados: sociedades holding, gestión de intangibles, consultoría internacional y servicios digitales. Menos ideales: servicios locales en Alemania o negocios con fuerte vínculo a clientes alemanes. ¿Debo contratar solo empleados malteses? No necesariamente nacionales malteses, pero sí empleados cualificados en Malta. Los ciudadanos de la UE pueden trabajar sin problema. Lo importante es que tengan funciones reales, no solo en papel. ¿Cómo identificar un buen asesor en Malta? Los asesores serios primero te explican los riesgos y requisitos, no solo las ventajas. Son transparentes con los costes, tienen experiencia demostrable y colaboran con socios locales. Cuidado con ofertas baratas y promesas poco realistas. ¿Puedo trasladar mi empresa alemana existente a Malta? En teoría sí, pero suele ser más complicado y caro que una nueva constitución. Si ya existe un establecimiento en Alemania, el riesgo es mayor. Suele ser mejor crear una empresa nueva en Malta y traspasar el negocio gradualmente.
