Índice Malta DBA fundamentos: Lo que debes saber sobre la retención fiscal Retención fiscal en estructuras de Malta en la práctica DBA Malta con los países clave de la UE en detalle Optimización fiscal a través de una estructuración adecuada en Malta Errores frecuentes con la retención de Malta – y cómo evitarlos Checklist práctico para tu estructura de Malta Preguntas frecuentes sobre retención fiscal en Malta ¿Te suena esa sensación de pensar que tu estructura maltesa funciona a la perfección y de repente te llega una factura jugosa de retención fiscal? A mí me ha pasado. Tras dos años de experiencia con Malta, puedo asegurarte: la retención es el aguafiestas oculto en estructuras internacionales, pero con los conocimientos adecuados sobre los DBA, puedes recuperar hasta el último céntimo. ¿El problema? Muchos creen que Malta significa el 5% fijo de impuesto de sociedades, y ya está. La realidad es otra: sin una estrategia de retenciones bien diseñada, puedes regalar el 15-30% de tus ingresos a otros países de la UE. No tiene por qué ser así. Hoy te muestro cómo aprovechar de verdad los convenios de doble imposición (DBA) de Malta, qué trampas hay y cómo blindar tu estructura internacional. Spoiler: Es bastante más complicado que “montar una Ltd en Malta”, pero totalmente viable. Malta DBA fundamentos: Lo que debes saber sobre la retención fiscal Antes de meternos en la parte práctica, aclaremos la base. La retención fiscal es el tributo que cobra el país donde se genera la renta, no donde resides. Por ejemplo: tu holding en Malta recibe dividendos de Alemania. Alemania automáticamente retiene un 26,375% en origen. Doloroso. ¿Qué son los convenios de doble imposición (DBA) y por qué los necesitas? Los DBA son acuerdos bilaterales entre países para que no se grave una misma renta dos veces. Malta tiene convenios con más de 70 naciones, lo cual la hace muy atractiva para estructuras internacionales. El DBA regula tres áreas clave para tu estructura maltesa: Dividendos: Habitualmente 5% de retención en vez del 15-30% estándar Intereses: A menudo totalmente exentos de retención Regalías/licencias: Suelen ir del 5 al 10%, frente al 15-25% habitual Malta vs. otras jurisdicciones de la UE: Comparativa de DBA ¿Por qué Malta? Aquí la comparación honesta con otras estructuras populares de la UE: País Número de DBA Retención media en dividendos Directiva de la UE disponible Malta 75+ 5% Sí Chipre 65+ 5% Sí Paises Bajos 95+ 5% Sí Luxemburgo 85+ 5% Sí Sobre el papel, todas parecen similares. Pero el diablo está en los detalles: Malta destaca por su pragmatismo y bajos costes administrativos. Lo especial de Malta: El sistema de imputación Aquí viene lo interesante: Malta opera con un sistema de imputación único a nivel internacional. Simplificando: la Malta Ltd paga 35% de impuesto de sociedades. Pero cuando distribuyes dividendos como accionista, te reembolsan 6/7 partes del impuesto pagado – efectivamente, te quedas en el 5%. ¿Qué significa esto para la retención? Tu Malta Ltd puede acreditar ante las autoridades extranjeras que paga realmente ese 35%. Eso abre la puerta a mejores condiciones bajo el DBA, inaccesibles para otros países con 5% nominal. Retención fiscal en estructuras de Malta en la práctica La teoría está bien, pero ¿cómo funciona realmente? Te llevo a través de un caso típico que viví: una filial alemana que distribuye dividendos a su holding en Malta. Paso a paso: Reembolso de retenciones en Alemania Sin solicitar DBA, Alemania retiene directamente el 26,375%. Con el convenio Malta-Alemania, se reduce al 5%. Así debes proceder: Solicita exención anticipada: Ante la Bundeszentralamt für Steuern (BZSt) con el formulario de certificado de residencia Consigue el certificado fiscal de Malta: En la Malta Tax Authority, tarda 2-3 semanas Entrega el certificado: Al menos 4 semanas antes del pago de dividendos Alternativa: Primero pagas la retención total y luego solicitas el reembolso (dura 6-12 meses) Mi consejo: haz siempre el trámite previo. El reembolso puede ser un dolor y eternizarse. En un dividendo de 100.000€, puedes ahorrarte un desfase de liquidez de 21.375€. La Directiva Matriz-Filial de la UE: Tu as bajo la manga Aquí está el truco: Dentro de la UE aplica la Directiva Matriz-Filial. Si mantienes al menos el 10% de una sociedad de la UE por un año, desaparece la retención. Ni 5%, ni 15% – cero. Condiciones para la estructura maltesa: La Malta Ltd posee al menos el 10% de la filial Período mínimo de tenencia: 12 meses Ambas sociedades deben estar radicadas en la UE Cumplir cláusulas anti abuso (más adelante) Intereses y licencias: Los grandes olvidados Mientras todos miran los dividendos, muchos pasan por alto el potencial de intereses y regalías. El DBA maltés suele poner tipos muy bajos, incluso nulos. Tipo de renta Alemania → Malta Austria → Malta Suiza → Malta Dividendos 5% 5% 5% Intereses 0% 0% 0% Regalías/licencias 0% 5% 5% ¿Ves el potencial? Los préstamos de la Malta Ltd a filiales alemanas están exentos de retención. En estructuras grandes, el ahorro puede ser considerable. DBA Malta con los países clave de la UE en detalle No todos los DBA son iguales. Te muestro las diferencias más relevantes entre los países top destino para estructuras en Malta. DBA Alemania-Malta: El clásico con matices El tratado Alemania-Malta de 2001 es sólido, pero no perfecto. La retención del 5% solo se aplica si la Malta Ltd tiene al menos el 10% de la sociedad alemana. Por debajo, se paga el 15%. Peculiaridades de Alemania: Privilegio de participación (“Schachtelprivileg”): Desde el 10% en adelante, no hay retención alemana Anti treaty-shopping: Alemania examina cuidadosamente la sustancia en Malta Intereses: Completamente exentos de retención, ideal para estructuras de préstamos Regalías/licencias: 0% de retención, ideal para holding de IP DBA Austria-Malta: Similar pero más estricto Austria ahora es mucho más exigente con el antiabuso. Desde 2020, revisan meticulosamente la sustancia real en Malta. Puntos clave a tener en cuenta: Sustancia mínima: Austria espera que haya actividad económica real en Malta Principal Purpose Test: ¿La estructura se creó principalmente por ventajas fiscales? Gestión en Malta: Las decisiones deben tomarse efectivamente allí DBA Suiza-Malta: Complejo pero rentable Suiza es delicada – no es UE, pero es crucial a nivel económico. El acuerdo de 2011 es bueno, pero hay que tener presentes sus particularidades. Aspectos suizos: Impuesto de anticipo: 35% sobre dividendos, reembolsable en su totalidad Procedimientos de solicitud: Más complicados que en la UE Prueba de sustancia: Suiza exige acreditar actividad económica real Paises Bajos: Directiva UE vs. DBA En Países Bajos puedes elegir: Directiva matriz-filial (0% retención) o DBA (5%). La directiva suele ser mejor, pero desde 2021 hay cláusulas antiabuso más duras. Checklist para Países Bajos: Participación mínima del 10% durante 12+ meses Beneficial Ownership Test: La Malta Ltd debe ser verdadero beneficiario Requisitos de sustancia: Se requiere actividad económica real Optimización fiscal a través de una estructuración adecuada en Malta Llega la parte de estrategia: ¿cómo diseñar tu estructura en Malta para minimizar la retención y permanecer dentro de la legalidad? La clásica holding de Malta: Estructura y sustancia La estructura básica es así: Tú, como persona física, eres propietario de una Malta Ltd, que a su vez posee participaciones en sociedades operativas en otros países de la UE. Suena fácil, pero llevarlo a la práctica exige rigor. Requisitos mínimos de sustancia para tu Malta Ltd: Consejos de administración en Malta: Al menos 4-6 al año, bien documentados Director local: Al menos uno con residencia en Malta Oficina en Malta: No solo un buzón; una dirección real con acceso Cuenta bancaria maltesa: Cuentas operativas, no solo inactivas Documentación: Las decisiones importantes deben tomarse y quedar registradas en Malta Estructuras holding de IP: Optimización de regalías Malta es ideal como sede holding de propiedad intelectual. La mayoría de DBA estipulan 0-5% en regalías, mucho menos que el 15-25% estándar. Estructura típica de IP: Holding de IP en Malta: Posee marcas, patentes, licencias de software Sociedades operativas: Pagan regalías a Malta Redistribución: Malta distribuye los beneficios a ti como persona física Ojo con la IP: debes mostrar que la propiedad intelectual fue desarrollada o mejorada significativamente en Malta. Simplemente trasladar activos puede acarrear problemas. Estructuras de préstamos: Optimización sin retención en intereses Aquí lo interesante: tu Malta Ltd puede prestar dinero a filiales. Generalmente, los intereses llegan exentos de retención – es un método legítimo para trasladar beneficios. Reglas clave para préstamos internos: Condiciones de mercado: El tipo de interés debe ser normal (actualmente 3-8% según riesgo) Proporción de fondos propios: El préstamo no debe dejar al prestatario con exceso de deuda Documentación: Contratos claros y pagos periódicos de intereses Timing y gestión de caja: El tango de la liquidez Suele pasarse por alto: ¿Cuándo y cómo distribuyes los beneficios? El calendario influye mucho en el impacto de la retención. Estrategia óptima de timing: Planificación de fin de año: Distribuye dividendos justo antes de cerrar ejercicio Aprovecha la normativa UE: Cumple la regla de los 12 meses para el privilegio de matriz-filial Espera reformas fiscales: A veces conviene aplazar los pagos Errores frecuentes con la retención de Malta – y cómo evitarlos Por experiencia, el 80% de los problemas de retención fiscal se deben a los mismos errores. Aquí tienes las principales trampas y cómo esquivarlas. Error 1: Subestimar los requisitos de sustancia El error más común: pensar que basta con crear la Malta Ltd. Error. Sin verdadera sustancia, los demás países no reconocerán tu estructura. ¿Qué pasa entonces? Alemania, Austria y compañía te niegan los beneficios del DBA y aplican toda la retención. El 5% se convierte en 26% – sobre 100.000 € de dividendos, una diferencia de 21.000 €. Solución: Invierte en sustancia real. Un director local cuesta 3.000-5.000 € al año, una oficina de 2.000-4.000 €. Calderilla si lo comparas con el ahorro fiscal. Error 2: Ignorar las normas antiabuso Desde 2020, los países de la UE son mucho más estrictos sobre structures artificiales (“treaty shopping”). Ya no sirve la mera apariencia legal. Puntos clave para los fiscalistas: Principal Purpose Test: ¿La principal razón de la estructura es la optimización fiscal? Beneficial Ownership: ¿La Malta Ltd es realmente el beneficiario efectivo? Gestión y control: ¿Las decisiones relevantes se toman en Malta? Solución: Documenta el razonamiento de negocio detrás de tu estructura. Expansión de mercado, administración centralizada, gestión de divisas – busca motivos sólidos que vayan más allá de la fiscalidad. Error 3: Descuidar la documentación En Malta son flexibles, en otros países no. Lo que allí sirve de modo informal, en Alemania y Austria debe estar perfectamente documentado. Checklist documental: Actas de consejo: Las decisiones importantes, siempre por escrito y en Malta Certificados de residencia fiscal: Solicítalos cada año a la Malta Tax Authority Extractos bancarios: Evidencia de actividad económica real Contratos de préstamo: Intereses siempre con contrato formalizado Error 4: Pasar por alto particularidades fiscales La legislación maltesa tiene particularidades que pueden salir caras si las ignoras. Errores habituales en Malta: Remittance Base: Los no domiciliados solo tributan por rentas remitidas a Malta Participation Exemption: Rentas de participaciones pueden estar exentas en ciertos casos Rembolso 5/7: Solo funciona si se tramita correctamente Solución: Cuenta con un asesor fiscal especializado en Malta. Los 2.000-5.000 € anuales están más que amortizados si evitas disgustos futuros. Checklist práctico para tu estructura de Malta Antes de lanzarte, repasa esta checklist. Está basada en mi experiencia con más de 20 estructuras en Malta en los últimos años. Fase 1: Planificación y preparación Tarea Duración estimada Coste aprox. Importancia Análisis fiscal de los países de origen 2-3 semanas 2.000-5.000 € Crítico Investigación DBA y normas antiabuso 1-2 semanas 1.000-2.000 € Crítico Planificación de sustancia (oficina, director, etc.) 2-4 semanas 500-1.000 € Alta Asesoría legal para la estructura 1-2 semanas 3.000-8.000 € Alta Fase 2: Constitución y puesta en marcha Constituir la Malta Ltd: 1-2 semanas, aprox. 1.500 € (incl. registered office) Contratar director local: 3.000-5.000 € anuales Alquilar oficina: 200-800 € al mes según ubicación Abrir cuentas bancarias: 2-6 semanas, comisiones variables Obtener NIF en Malta Tax Authority: 1-2 semanas, sin coste Fase 3: Excelencia operativa Una vez constituida, toca mantener la estructura. Aquí tienes las tareas clave de seguimiento: Consejos de administración trimestrales: En Malta, siempre formalizados en acta Declaraciones anuales: Hasta el 31 de julio del año siguiente Certificados de residencia: Solicitar cada año a la Malta Tax Authority Trámites de DBA: Presentar antes de distribuir dividendos Revisión de compliance: Auditar cada año el cumplimiento de la sustancia Resumen de costes: Qué esperar Para planificar bien, aquí los costes reales de una estructura profesional en Malta: Concepto Setup Anual Observación Constitución sociedad 1.500 € – Único Asesoría fiscal 5.000 € 3.000 € Especialista en Malta requerido Director local – 4.000 € Mínimo indispensable Oficina/registered office 500 € 3.000 € Según nivel de servicio Contabilidad & compliance – 2.000 € Obligaciones recurrentes Total 7.000 € 12.000 € Estructura profesional ¿Parece mucho? Si recibes dividendos de 100.000 € al año, puedes ahorrar 15.000-25.000 € en retenciones gracias al DBA. Por lo general, la estructura se amortiza en el primer año. Preguntas frecuentes sobre retención fiscal en Malta ¿Cuánto tiempo tarda en estar lista mi estructura DBA en Malta? Desde cero a operativa: entre 3 y 6 meses. La constitución tarda 1-2 semanas, pero abrir la cuenta bancaria y los certificados fiscales lleva más. Calcula al menos un trimestre para tenerlo todo montado. ¿Puedo utilizar la estructura de Malta viviendo en Alemania? Sí, pero entonces tributas en Alemania por todos tus ingresos mundiales. La Malta Ltd solo actúa como paso intermedio. Solo es fiscalmente ventajoso cuando traslades tu residencia a Malta o solicites el estatus de non-dom. ¿Qué sucede en una inspección fiscal en Alemania? Las autoridades alemanas revisan especialmente la sustancia. Debes demostrar consejos en Malta, decisión local, verdadera actividad. Si no hay documentación sólida, Alemania no reconoce los beneficios del DBA. ¿Son legales las estructuras maltesas tras la Directiva anti-elusión de la UE? Sí, pero únicamente con sustancia real. Las sociedades de buzón ya no sirven. Necesitas actividad comprobable en Malta – personal, oficina, decisiones locales. ¿Cuál es el coste mínimo para una estructura profesional en Malta? Calcula entre 12.000 y 15.000 € al año para disponer de director local, oficina y compliance íntegro. Menos es arriesgarte a que otros países no reconozcan tu empresa. ¿Puedo trasladar IP existente a Malta? En principio sí, pero cuidado: la transferencia suele destapar plusvalías latentes. Lo ideal es desarrollar IP nueva directamente en Malta o seguir desarrollando allí la que transfieres. ¿Qué banco es más recomendable para estas estructuras? Bank of Valletta y HSBC Malta son las clásicas; Revolut Business también resulta práctico. Lo esencial: tener al menos una cuenta local para dar credibilidad ante las autoridades. Las puramente online no bastan. ¿Con qué frecuencia debo viajar a Malta? Para la sociedad: al menos 4-6 consejos al año, aceptados en remoto a menudo. Para tu estatus personal: 183+ días para residencia fiscal, o el non-dom, más flexible. ¿Cuál es la diferencia entre una Malta Ltd y una GmbH alemana en la retención? La Malta Ltd puede acceder a mejores condiciones de DBA y tiene el sistema de reembolso 6/7. La GmbH alemana paga un 26-30% de impuesto de sociedades sin devolución. Para estructuras internacionales, Malta suele ser más económica. ¿Siguen funcionando las estructuras de Malta con UK tras el Brexit? Sí, el DBA Malta-Reino Unido sigue vigente. 5% de retención en dividendos, 0% en intereses. El Brexit no afecta apenas porque es un acuerdo bilateral, no algo dependiente de la UE.
