Tabla de contenidos ¿Qué son las normas CFC y por qué afectan a Malta? Normas CFC Malta: Los aspectos clave para accionistas internacionales Comprobación de sustancia en Malta: Así evitas la imposición de renta mundial Consejos prácticos: Cómo evitar trampas CFC en Malta Errores frecuentes con las normas CFC en Malta y cómo evitarlos Normas CFC Malta 2025: Actualizaciones recientes y perspectivas Preguntas frecuentes Imagínate: acabas de constituir tu sociedad maltesa, celebras los bajos tipos impositivos y, de repente, te llega una carta del fisco alemán. Normas CFC: tres letras aparentemente triviales que pueden convertir tu paraíso fiscal en una pesadilla burocrática. No te preocupes, sé perfectamente cómo se siente. Tras tres años en la isla y decenas de conversaciones con emprendedores internacionales, he aprendido que las normas CFC no son el fin de tus sueños malteses; son un marco normativo que puedes comprender y sortear. En este artículo te explico todo lo que necesitas saber sobre las normas CFC (Controlled Foreign Company) en Malta. Desde los conceptos básicos hasta estrategias concretas de estructuración, para que tu sociedad en Malta no se convierta en un riesgo fiscal no deseado. ¿Qué son las normas CFC y por qué afectan a Malta? Las normas CFC—abreviatura de Controlled Foreign Company (sociedad extranjera controlada)—son un instrumento fiscal internacional para evitar que puedas aparcar beneficios en países de baja tributación sin declararlos en tu país de residencia. En términos sencillos: si controlas una empresa en el extranjero que genera determinados ingresos, tu país de origen trata esas ganancias como si las recibieras directamente. ¿Por qué existen las normas CFC? La lógica es sencilla: las autoridades fiscales quieren evitar que los contribuyentes desvíen artificialmente sus beneficios a países con menor carga fiscal. Malta, con un tipo efectivo del 5% para negocios internacionales, es especialmente monitorizada por los regímenes CFC de distintos países. ¿Qué países aplican normas CFC? Prácticamente todos los países desarrollados ya cuentan con normas CFC. Para socios de Malta, los más relevantes son: Alemania: AO §§ 7-14 (desde 2002, endurecidas en 2018) Austria: BAO § 10a (desde 2019) Suiza: Ley de Deducción de Participaciones (fortalecimiento previsto) Italia: Normas CFC en el TUIR Francia: Code général des impôts art. 209 B España: Ley del Impuesto sobre Sociedades Cada país establece sus propios umbrales y excepciones: una verdadera jungla que iré aclarando en los próximos apartados. En el punto de mira: ¿Por qué Malta se ve especialmente afectada? Malta está en el centro de la discusión sobre CFC por tres motivos: Baja tributación efectiva: Gracias al sistema de imputación maltés, el impuesto efectivo para actividades internacionales suele oscilar en el 5% Miembro de la UE: Ser miembro aporta seguridad jurídica y de planificación Ingresos pasivos: Muchas sociedades maltesas generan justo el tipo de ingresos (licencias, dividendos, intereses) que buscan gravar las normas CFC Mi experiencia: Al principio pensaba que los bajos impuestos en Malta eran automáticos. Entonces, un cliente alemán recibió un ajuste de 80.000 euros—y entendí que, sin una correcta planificación CFC, el paraíso fiscal se convierte en una trampa de costes. Normas CFC Malta: Los aspectos clave para accionistas internacionales Antes de pasar a estrategias concretas de estructuración, tienes que entender la mecánica de las normas CFC. Cada país las aplica con sus matices, pero los principios básicos son muy similares. Los cuatro pilares de la revisión CFC Normalmente se deben cumplir cuatro requisitos para que apliquen las normas CFC: Criterio Descripción Umbrales típicos Control Tú o tu familia controláis la empresa extranjera Generalmente > 50% del capital o derechos de voto Baja imposición La empresa extranjera paga significativamente menos impuestos Alemania: menos del 25% del impuesto alemán Ingresos pasivos La sociedad obtiene principalmente rendimientos pasivos Normalmente > 80% del total Participación mínima Tu participación supera un porcentaje mínimo Alemania: > 1% si la familia supera el 25% Normas CFC alemanas: El referente para estructuras en Malta Dado que muchos lectores proceden de Alemania, repasamos el régimen de inclusión CFC alemán con detalle. Es especialmente relevante por su rigidez. ¿Cuándo se aplican las normas CFC alemanas a sociedades de Malta? Se aplican cuando: Como contribuyente alemán, tienes (de forma directa o indirecta) más del 50% de una sociedad en Malta La sociedad maltesa tributa a menos del 25% del impuesto alemán (con el 5% efectivo en Malta, esto es seguro) La sociedad obtiene ingresos pasivos (ver más abajo) Tu participación es al menos del 1% ¿Qué se consideran ingresos pasivos según las normas CFC? Este es el punto clave: la inclusión alemana sólo afecta a ciertos ingresos pasivos: Dividendos, intereses y royalties Ganancias por ventas de participaciones Actividades de banca y seguros Ingresos inmobiliarios Rentas por cesión de bienes muebles No se consideran: Rentas activas de actividades comerciales o industriales Prestaciones de servicios con actividad económica real Ingresos por venta de productos propios Excepciones UE: Por qué Malta sigue funcionando Aquí viene lo interesante: gracias a sentencias europeas (especialmente Cadbury Schweppes, 2006), los Estados miembros sólo pueden aplicar normas CFC en caso de wholly artificial arrangement—estructura puramente artificial sin verdadera sustancia económica. Esto significa: si tu empresa en Malta tiene auténtica sustancia, las normas CFC de Alemania (u otro país de la UE) no pueden aplicarse, aunque se cumplan los demás requisitos. Consejo práctico: El argumento de sustancia es tu mayor salvaguarda ante las CFC. Pero ojo: Sustancia no es solo una oficina en La Valeta. Necesitas actividad económica real, personal y órganos de decisión locales. Comprobación de sustancia en Malta: Así evitas la imposición de renta mundial La prueba de sustancia es tu as bajo la manga contra las reglas CFC. ¿Pero qué significa concretamente sustancia, y cómo la construyes en Malta? Tras tres años en la isla y docenas de constituciones, puedo asegurarte: es factible, pero hay que hacerlo bien. Los cuatro pilares de la sustancia económica en Malta Las autoridades fiscales maltesas e internacionales revisan cuatro áreas al analizar la sustancia: 1. Dirección y control (Management and Control) El núcleo: ¿dónde se toman las decisiones clave? Las autoridades maltesas (y los auditores alemanes) revisan aspectos como: Consejos en Malta: las reuniones del consejo deben celebrarse allí regularmente Administradores locales: al menos uno debería residir en Malta Documentación: actas, emails y decisiones deben evidenciar Malta como centro de decisión Cuenta bancaria local: cuenta operativa en un banco maltés Nivel de sustancia Requisitos Coste estimado Básico Director residente, 4 reuniones/año 3.000-5.000€/año Estándar + oficina, controller local 8.000-12.000€/año Premium + empleados propios, operativa real 25.000-40.000€/año 2. Personal y oficinas (People and Premises) Necesitas personas reales, que trabajen de verdad en oficinas reales. Mi experiencia: Mínimo: un empleado cualificado suele ser suficiente si asume funciones clave Ubicación de la oficina: debe ser coherente con la actividad—una startup tech en Sliema es más creíble que en un pueblo agrícola Equipamiento: ordenador, teléfono, internet; básico, pero se inspecciona Uso efectivo: la oficina debe ser utilizada habitualmente, no solo dirección postal Mi experiencia: Un cliente alemán pensó que una oficina compartida de 200€/mes en La Valeta bastaría. En la inspección se evidenció que solo la había visitado dos veces en un año. Resultado: 45.000€ de ajuste. Desde entonces recomiendo: mejor invertir 1.000€/mes en una oficina real con personal propio. 3. Actividad real en Malta (Core Income Generating Activities) El punto crucial: ¿qué actividades generadoras de valor tienen lugar realmente en Malta? Desde 2019, las Economic Substance Regulations exigen: Empresas tenedoras: gestión de inversiones y tareas administrativas Negocios de licencias: desarrollo, mejora y protección de IP Financiera: gestión de riesgos y decisiones de crédito Seguros: underwriting y gestión de pólizas 4. Gastos adecuados (Adequate Expenditure) Tus gastos en Malta deben corresponder a tus ingresos. Como regla general: Costes de personal y oficina: mínimo 1-2% de la facturación anual Servicios externos: pueden computar (abogados, asesores fiscales, IT) Periodicidad: los gastos deben ser continuos, no puntuales Paso a paso: Tu plan de construcción de sustancia Esta es mi guía práctica para crear sustancia en Malta: Fase 1: Establecimiento básico (meses 1-3) Director residente: persona maltesa cualificada con experiencia relevante Alquilar oficina: al menos 50m² en buena zona de negocios Apertura de cuenta: en banco local (Bank of Valletta, HSBC Malta) Equipamiento inicial: tecnología, mobiliario, telecomunicaciones Fase 2: Inicio de operaciones (meses 4-8) Contratar personal: al menos un administrativo/operativo Implantar procesos: consejos regulares, documentación Contratos localizados: relaciones críticas deben pasar por Malta Compliance: contabilidad, impuestos, reportes regulatorios Fase 3: Prueba de sustancia (continuo) Documentación: registrar todas las actividades y decisiones Confirmación externa: asesores fiscales/abogados que respalden la actividad Presencia continuada: estancias regulares en Malta Desarrollo de negocio: expansión real desde Malta Errores típicos y cómo evitarlos Tras tres años, he visto fallos comunes de los socios en Malta: Oficina fantasma: dirección sin actividad real Control remoto: decisiones clave tomadas desde el país de residencia Fachada de negocio: trasladar sólo sobre el papel la actividad a Malta Documentación deficiente: falta o incompleta evidencia de sustancia La buena noticia: con planificación y cierta inversión en sustancia real, Malta sigue siendo una gran estructura fiscal internacional incluso en 2025. Consejos prácticos: Cómo evitar trampas CFC en Malta La teoría está bien, pero vamos a la práctica. ¿Cómo estructuras tu empresa maltesa para que sea segura ante las normas CFC? Estas son las estrategias que más han funcionado para mis clientes tras tres años asesorando en la isla. Estrategia 1: Convertir ingresos pasivos en activos El problema de muchas estructuras en Malta: obtienen ingresos pasivos directamente afectados por normas CFC. La solución: convierte ingresos pasivos en activos. Cómo estructurar los ingresos de licencias En vez de limitarte a gestionar licencias, aporta actividades reales de IP en Malta: Desarrollo software: un técnico en Malta que mejore el producto Marketing y ventas: comercialización activa desde Malta Atención al cliente: soporte y gestión de cuentas locales Control de calidad: testeo y mejoras de productos licenciados Ejemplo real: Un empresario alemán de software ganaba 500.000€ al año en licencias de apps. En vez de aparcar ingresos, contrató a un developer en Malta para mejorar las apps. Coste: 40.000€/año. Ahorro fiscal por evitar CFC: 180.000€/año. Cómo activar sociedades holding Incluso las sociedades de participaciones pueden ser activas: Gestión de inversiones: verdadero análisis y selección de inversiones Consultoría estratégica: asesorar a filiales Servicios compartidos: IT, RR.HH., marketing para todo el grupo Desarrollo de negocio: búsqueda de nuevas inversiones Estrategia 2: Maximizar la sustancia Si no es posible evitar los ingresos pasivos, refuerza la sustancia para bloquear la aplicación CFC. El Golden Standard: Sede operativa en Malta La opción más segura: convertir Malta en la verdadera central operativa. Función Requisito mínimo Patrón oro Dirección Director gerente local Gestión completa en Malta Personal 1-2 empleados cualificados 5+ empleados en diferentes áreas Decisiones Decisiones operativas en Malta Todas las estratégicas en Malta Riesgo Asunción parcial de riesgos Asunción total de riesgos Enfoque pragmático: Mezcla de sustancia No todos pueden ni quieren trasladar todo su negocio. Un término medio: Actividades core: Traslada 2-3 funciones fundamentales Soporte: Usa proveedores externos en Malta Estructuras de decisión: Toma todas las decisiones clave allí Compartir riesgos: La sociedad maltesa asume riesgos reales Estrategia 3: Optimización del timing Las normas CFC se revisan al cierre anual. Con una buena planificación temporal se puede optimizar: Construye sustancia antes de años críticos Si prevés elevados ingresos pasivos: 6 meses antes: empieza a crear sustancia 3 meses antes: documentación completa 1 mes antes: confirmación externa de la sustancia Durante el año: registra las actividades con regularidad Controlar la realización de beneficios En caso de plusvalías puntuales (p. ej. venta empresarial): Fase de construcción: 1-2 años de sustancia antes de grandes ganancias Fase de realización: materializa el beneficio en el momento de máxima sustancia Fase de documentación: acredita toda la actividad sin fisuras Estrategia 4: Optimización estructural A veces, el problema es la propia estructura, no la sustancia. Optimizar cuotas de participación Las CFC solo aplican ante control real. El diseño adecuado puede ayudar: Planificación familiar: repartiendo entre familiares (ojo con normas anti-elusión) Estructuras con inversores: incorporar inversores externos para diluir Participación del management: administración local con participación Estructuras de voto: separar derechos de voto y económicos Estructuras multinivel Estructuras más complejas pueden minimizar riesgos CFC: Malta como nivel intermedio: sociedad maltesa poseyendo otras de la UE División por actividad: distintas líneas en distintos países Estructuras híbridas: combinando entidades y partnerships ¿Cuánto cuesta estructurar para evitar CFC? Estimación realista de costes según el nivel de sustancia: Nivel de sustancia Coste anual Volumen recomendado Seguridad CFC Básico 5.000-10.000€ hasta 100.000€ 60-70% Estándar 15.000-25.000€ 100.000-500.000€ 80-90% Premium 40.000-80.000€ más de 500.000€ 95%+ Regla básica: si tu ahorro fiscal en Malta triplica el coste de la sustancia, vale la pena la estructura. Errores frecuentes con las normas CFC en Malta y cómo evitarlos En tres años asesorando en Malta, he visto todos los errores CFC imaginables. Algunos suponen solo unos miles de euros, otros pueden poner en riesgo el negocio. Estos son los diez más comunes y sus soluciones. Error 1: “A mí no me aplican las normas CFC” El clásico. Muchos emprendedores en Malta creen que las CFC son un problema teórico o solo afectarán a “grandes ligas”. La realidad: Las normas CFC pueden aplicarse desde el 1% de participación Incluso importes pequeños se revisan El intercambio automático de información facilita el control La solución: Sé consciente: si tienes más del 50% en una sociedad maltesa con ingresos pasivos, eres potencialmente afectado. Punto. Historia de terror: Un marketer austríaco con 30.000€ por licencias pensó que era “demasiado pequeño” para inspecciones CFC. El fisco austríaco opinó lo contrario: 12.000€ de ajuste más intereses y sanciones. Error 2: Simular sustancia en vez de crearla de verdad Algunos intentan aparentar sustancia sólo sobre el papel—y casi siempre fracasan. Formas típicas de “teatro de sustancia”: Directores fantasma: administradores locales que nunca deciden de verdad Oficinas ficticias: locales alquilados sin uso efectivo Reuniones falsas: consejos sin contenido real Documentos simulados: movimientos artificiales en papeles Por qué no funciona: Los auditores modernos están formados para distinguir la sustancia real de la ficticia. Analizan: Correspondencia electrónica y toma de decisiones Fechas y horas en contratos/documentos Movimientos de viaje y estancias en Malta Relaciones comerciales y flujos de pagos La solución correcta: Invierte en sustancia real. Cuesta más, sí, pero funciona y es seguro a largo plazo. Error 3: Descuidar la documentación Aun si tienes sustancia real: si no puedes probarla, para el fisco es como si no existiera. Qué debe documentarse: Procesos de decisión: quién decide qué y cuándo Actividades comerciales: qué se hace en el día a día en Malta Actividad del personal: horarios, funciones, responsabilidades Gastos y activos: en qué se gasta el dinero Relaciones comerciales: con quién se hacen negocios desde Malta Mi sistema de documentación: Informes mensuales: cada mes, un resumen de dos páginas Actas de consejo: actas detalladas de todas las reuniones Archivo de emails: correos clave desde cuentas maltesas Control de gastos: todos los gastos en Malta categorizados Confirmaciones externas: avales de abogados, fiscales, bancos Error 4: Ignorar el timing Las normas CFC se revisan año a año. Muchos subestiman lo importante que es el momento oportuno. Errores típicos de timing: Sustancia last minute: crearla en diciembre Actividad inconsistente: negocio solo ocasional No planificar las ganancias: grandes beneficios sin sustancia suficiente Transiciones mal gestionadas: vacío entre estructuras Timing correcto: Sustancia antes que negocio: mínimo 6 meses de antelación Actividad continuada: todo el año, no puntualmente Planificación de beneficios: ganancias altas solo con máxima sustancia Gestión de transiciones: traspasos sin huecos Error 5: Ignorar la normativa local Malta introdujo sus propias Economic Substance Regulations en 2019. Muchos sólo miran las CFC del país de residencia y olvidan las exigencias maltesas. Requisitos de sustancia en Malta: Declaración anual ES: presentar antes del 31 de mayo Estándares de sustancia: requisitos específicos según actividad Sanciones: hasta 10.000€ por incumplimiento Régimen IP: exigencias extra en licencias Error 6: Ahorrar en asesoría fiscal Las normas CFC son complejas y están en continuo cambio. Sin asesoría profesional, el riesgo es elevado. ¿Dónde es imprescindible asesoramiento? Diseño estructural: optimizar la configuración desde el principio Compliance: seguimiento continuo de requisitos Preparación para inspecciones: documentación y defensa Cambios legales: adaptación ante nuevas reglas Coste vs. beneficio: El asesoramiento CFC cualificado cuesta 5.000-15.000 €/año. Un ajuste CFC puede superar los 50.000 €. Es sencillo. Error 7: Olvidar la estrategia de salida Muchos planifican al detalle su entrada en Malta pero olvidan cómo salir: eso puede ser caro. Problemas típicos al salir: Impuesto de salida: gravámenes ocultos al dejar la estructura Efectos retroactivos CFC: tributación diferida acumulada Desmontaje rápido de sustancia: retirada abrupta activa inspecciones CFC Transferencia de activos: movimientos patrimoniales complicados Planificación limpia de salida: Cláusulas de salida: incluirlas desde el inicio Desmontaje gradual: deshacer la estructura en 2-3 años Certificado fiscal: clearance de autoridades Protección de activos: evitar impuestos imprevistos La buena noticia: casi todos estos errores pueden evitarse si recurres a profesionales y estructuras bien diseñadas desde el principio. Normas CFC Malta 2025: Actualizaciones recientes y perspectivas La fiscalidad internacional está en permanente transformación. En 2025 se producen novedades clave en materia de CFC que pueden afectar a tu estructura en Malta. Aquí tienes las actualizaciones esenciales. OCDE BEPS 2.0: La próxima ola La OCDE desarrolla la segunda fase de su iniciativa BEPS (Base Erosion and Profit Shifting). Esto impacta también las normas CFC: Pilar Uno: Negocios digitales en el punto de mira Reglas de nexo: nuevos criterios sobre dónde tributan los negocios digitales Amount A: redistribución de derechos de imposición Impacto Malta: especialmente relevante para tech y e-commerce Pilar Dos: Impuesto mínimo global 15% mínimo global: grandes grupos tributan al menos ese porcentaje Situación de Malta: el tipo efectivo del 5% puede verse afectado Umbrales: solo empresas con facturación superior a 750 millones de euros Mi opinión: Para la mayoría de estructuras en Malta de mis clientes, el Pilar Dos aún no es relevante por no superar los umbrales. Pero sigo el tema de cerca; esos límites pueden bajar en el futuro. Novedades de la UE: ATAD III y siguientes La UE sigue perfeccionando la Directiva Antielusión Fiscal (ATAD). Tras las versiones I y II, llega ATAD III: Cambios previstos: Normas CFC más estrictas: probable reducción de umbrales Sustancia digital: nuevos criterios para negocios digitales Inteligencia artificial: reglas para negocios basados en IA Cryptoactivos: normas CFC específicas para criptomonedas Actualizaciones específicas de Malta 2025 Malta adapta su legislación continuamente a los estándares globales: Updates en las Economic Substance Regulations En 2024, Malta reformó su régimen de sustancia. Principales novedades: Nuevas reglas para PI: mayores exigencias en negocios de licencias Controles automatizados: sistemas digitales de revisión de sustancia Sanciones elevadas: multas de hasta 50.000€ en casos graves Informes detallados: más información obligatoria en la declaración ES El nuevo Malta Business Registry En 2025 llega un registro digital de sociedades más transparente: Reporting en tiempo real: los cambios deben comunicarse inmediatamente Propiedad real: completa transparencia de beneficiarios finales Tracking de actividad: registro automático de actividades operativas Intercambio internacional: intercambio directo de datos con otros países UE Actualizaciones CFC país por país Alemania: endurecimiento en camino El Ministerio de Hacienda alemán prepara reformas de la imposición CFC: Negocios digitales: nuevas categorías de ingresos pasivos Umbrales más bajos: posible reducción de la regla del 25% Controles automatizados: IA en revisiones CFC Supervisión en tiempo real: controles continuos, no solo a posteriori Austria: implementación BEPS Austria planea más avances en la aplicación BEPS: Reforma CFC: se incluyen más tipos de ingresos Pruebas de sustancia: nuevos criterios para sustancia económica Sanciones reforzadas: multas más altas por infringir la CFC Tendencias tecnológicas: IA y automatización El mayor cambio viene de la tecnología. Las autoridades fiscales emplean IA cada vez más: ¿Qué implica esto para ti? Evaluación automática de riesgo: tu estructura se revisa de modo digital Reconocimiento de patrones: detección inmediata de movimientos sospechosos Análisis en tiempo real: las revisiones ocurren ahora, no años después Inteligencia cross-border: cruce internacional de datos Cómo debes adaptarte: Mejora la documentación: pruebas digitales e ininterrumpidas Software de compliance: monitorización automática de tu estructura Planificación proactiva: anticipa y resuelve problemas Soporte profesional: asesores expertos en tecnología Mi pronóstico para Malta 2025-2027 Tras tres años de asesoría y decenas de conversaciones con autoridades locales, mi opinión honesta: Lo que sigue funcionando: Sustancia real: Malta con actividad genuina sigue siendo atractiva Escudo UE: la jurisprudencia europea protege frente a CFC excesivas Autoridades pragmáticas: el fisco maltés es business-friendly Ventaja fiscal: un 5% efectivo sigue siendo posible con la estructura adecuada Lo que va a cambiar: Mayores exigencias de sustancia: los estándares mínimos suben Más documentación: la evidencia constante será imprescindible Controles más rápidos: la automatización multiplica las inspecciones Coordinación internacional: más cooperación fronteriza ¿Qué hacer ahora? Revisa estructuras vigentes: compliance check para 2025 Aumenta la sustancia: mejor pasarse que quedarse corto Mejora la documentación: prueba digital e impecable Red profesional: asesores en Malta y país de residencia Inversión en tecnología: software de compliance y automatización Buena noticia: Malta sigue siendo en 2025—y después—una jurisdicción atractiva para estructuras internacionales. Simplemente hace falta más profesionalidad y sustancia real. Se acabaron las “Malta rápidas y chapuceras”; ahora empieza la era de las soluciones sólidas y profesionales. Preguntas frecuentes sobre las normas CFC en Malta ¿A partir de qué porcentaje se aplican las normas CFC a sociedades maltesas? Las normas CFC suelen aplicarse a partir del 50% de participación (directa o indirecta). En Alemania, basta con el 1% si la familia en total supera el 25%. Lo esencial es el control efectivo de la sociedad, no solo el porcentaje directo. ¿Qué sustancia mínima necesito en Malta para evitar normas CFC? Mínimo indispensable: director residente en Malta, consejos regulares celebrados localmente, oficina propia y cuenta bancaria en Malta. Recomendado: además un empleado local, actividad operativa y al menos el 1-2% de la facturación en gastos locales. Para ingresos superiores a 500.000€, es aconsejable tener 2-3 empleados a tiempo completo. ¿Siempre son los ingresos por licencias sujetos a CFC, o hay excepciones? Por regla general, los ingresos por licencias son considerados ingresos pasivos y están sujetos a normas CFC. Excepción: si la sociedad maltesa realiza desarrollo, comercialización o mejora real de la propiedad intelectual, los ingresos pueden calificarse de activos. Lo decisivo es la creación real de valor en Malta. ¿Puedo evitar las normas CFC si tengo menos del 50%? En parte sí, pero cuidado: muchas legislaciones CFC contienen normas anti-elusión. Computan las participaciones familiares o definen control de forma más amplia que el simple derecho de voto. En Alemania, basta con porcentajes más bajos si es en familia. Mejor: construye sustancia real, no juegues con participaciones. ¿Qué ocurre si mi sociedad maltesa es considerada CFC retroactivamente? Si una sociedad en Malta es declarada CFC retroactivamente, sus beneficios se consideran como recibidos directamente por ti. Esto implica: pago de la diferencia de impuestos en tu país, más 6% de intereses anuales y posibles sanciones en caso de dolo. Por 100.000€ de beneficio en Malta, puedes afrontar más de 40.000€ en ajustes. ¿Cuánto tiempo se tarda en crear una sustancia suficiente en Malta? Mínimo 6 meses para una sustancia básica (oficina, director, primeras actividades). Recomendado: 12-18 meses para sustancia sólida con personal y procesos establecidos. Para sustancia premium con actividad completa: 2-3 años. Importante: la sustancia debe estar presente antes de obtener grandes beneficios, no simultáneamente. ¿Qué costes anuales supone mantener una estructura CFC-safe en Malta? Estructura básica: 8.000-15.000€/año (director residente, oficina, cumplimiento). Estructura estándar: 20.000-35.000€/año (empleado local y más actividad). Estructura premium: 50.000-100.000€/año (operación completa). Regla: los costes de sustancia no deben superar el 20-30% del ahorro fiscal. ¿Tengo que residir personalmente en Malta para evitar las normas CFC? No, tu residencia personal en Malta no es obligatoria. Lo determinante es la sustancia económica de la empresa, no tu localización como persona física. Sin embargo, es aconsejable acudir regularmente (idealmente, mensualmente) para tomar decisiones y reforzar la credibilidad de la sustancia. La dirección a distancia es arriesgada.
